تحلیل بنیادی روزانه بازار فارکس: غوغا در بازارهای مالی

1
406

  • مدت زمان مطالعه: ۶ دقیقه – تاریخ ۲۹ تیر (۲۰ ژوئیه)

بازارهای مالی با افزایش آمار مبتلایان و نگرانی‌ها از اعمال قرنطینه‌های جدید پیش‌بینی می‌کنند رشد اقتصادی ضعیف‌تر شود. ما عقیده داریم این اصلاح قیمت فرصت خرید خوبی برای ارزهای ادواری باشد اما در کوتاه مدت معاملات با احتیاط انجام خواهد شد.

دلار آمریکا: طوفان در بازارها محرک اصلاح قیمتی شد

روز دوشنبه شاهد اصلاح قیمتی در دارایی‌های ریسکی بودیم چرا که رشد اقتصاد در سطح جهان پایین‌تر قیمت گذاری می‌شود و این مسئله را به وضوح در بازارهای سهام دنیا می‌توان دید. با افزایش آمار مبتلایان به ویروس کرونا بازار نگران است که افرادی که در آمریکا واکسن دریافت نکردند ممکن است مبتلا به گونه دلتای ویروس شوند. هر چند در این مرحله اعمال قرنطینه‌های جدید در آمریکا بعید است اما مسلما این وضعیت ویروس جز داستان بهبود اقتصادی در فصل تابستان نبوده است.

فشار فروش در دارایی‌های ریسکی منجر به افت ۶ درصدی نفت نیز شد. اوپک پلاس در نهایت به توافقی در مورد افزایش تدریجی تولید نفت و افزایش تولید از ماه مه سال ۲۰۲۲ دست یافت.

در بازار فارکس پیش‌بینی می‌شود ارزهای کالا محور مثل دلار کانادا و کرون نروژ در برابر ارزهای کم بازده مثل ین، فرانک و یورو پس از اصلاح، رشد خود را ادامه دهند. علی‌رغم افزایش شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا، بدبینی‌ها در مورد رشد اقتصادی در سطح جهان موجب می‌شود بازار پیش‌بینی خود برای چرخه انقباضی سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا به تعویق بیاندازد.

تحلیل تکنیکال روزانه فارکس را از اینجا مطالعه کنید
 تحلیل تکنیکال فارکس ۲۰ ژوئیه/ ۲۹ تیر

عقیده داریم افت قیمتی در دارایی‌‌های ریسکی اصلاح قیمتی باشد اما پیش‌بینی میزان این اصلاح کار سختی است. برای مثال امسال چهارمین بار است که در شاخص S&P 500 شاهد پولبکی هستیم. اصلاحات قبلی در حدود ۴ – ۵% بودند اما اصلاح فعلی تا به الان حدود ۳.۶% بوده است.

شاخص دلار حوالی ۹۳ قرار دارد. شکست محدوده مقاومتی ۹۳.۴۳ که در ماه مارس شکل گرفته، می‌تواند سیگنال بیشتر قوی شدن دلار در فصل تابستان را صادر کند.

یورو: جایگاه تامین کننده مالی مانع افت بیشتر این ارز شد

با وجود این که روز گذشته ارزهای کالامحور با افت شدیدی همراه شدند اما EURUSD توانست به خوبی جایگاه خود را حفظ کند. احتمالا دلایل این مقاومت: ۱) جایگاه این ارز به عنوان ارز تامین کننده مالی در معاملات انتقالی و ۲) احتمال عقب افتادن چرخه سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی آمریکا، باشند. اگر اصلاح در بازار سهام از کنترل خارج نشود و شاهد افزایش ورود نقدینگی به دلار نباشیم انتظار داریم جفت ارز EURUSD حوالی ۱.۱۷۶۰ حمایت شود و به حمایت کلیدی ۱.۱۷۰۰ نرسد.

البته که جلسه روز پنج‌شنبه بانک مرکزی اروپا مهم‌ترین رویداد این هفته برای یورو است و احتمالا خریداران یورو قبل از این جلسه با احتیاط وارد عمل خواهند شد.

پوند: افت در راه است

بالاخره عملکرد ضعیف در پوند در حال نمایان شدن است و EURGBP می‌تواند تا محدوده ۰.۸۷۲۰ رشد داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود محرک تضعیف پوند کشمکش‌هایی مثل افزایش آمار مبتلایان، بازگشایی اقتصاد و احتمال اعمال قرنطینه جدید که دولت انگلیس با آن مواجه است، باشند.

جفت ارز GBPUSD حوالی ۱.۳۶۷۰ معامله می‌شود. شکست این محدوده به سمت پایین می‌تواند افت این جفت ارز تا محدوده ۱.۳۵۷۰ و حتی ۱.۳۱ – ۱.۳۲ در پی داشته باشد.

یوان چین: مقاومت چشم‌گیری داشته است

مقاومت یوان چین بسیار چشم گیر بوده است. کاهش نرخ ذخیره قانونی (RRR)، بدتر شدن روابط با غرب و نگرانی‌ها در مورد کمک‌های دولتی به بخش مسکن می‌توانست موجب رشد جفت ارز USDCNY شود. این واقعیت که یوان افت شدیدی نداشته می‌تواند به دلیل عقیده سرمایه گذاران برای رشد یوان یا شاید انتظار بانک مرکزی چین (PBOC) برای محدود کردن اصلاح شدید یوان باشد تا بتواند جایگاه این ارز را به عنوان ارز ذخیره جهانی حفظ کند.

روز گذشته آمریکا و ویتنام به توافقی در مورد فعالیت‌های بازار فارکس ویتنام دست یافتند. آمریکا قبلا این کشور را در لیست کشورهایی که ارز خود را دستکاری می‌کنند قرار داده بود و تهدید کرده بود تعرفه‌هایی بر این کشور اعمال خواهد کرد. اما این کشور موافقت کرد که انعطاف پذیری دانگ (VND) را افزایش دهد. زمانی که اصلاح در دارایی‌های ریسکی خاتمه یابد انتظار داریم سرمایه گذاران بیشتری به سمت معامله فروش USDVND حرکت کنند.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

یک دیدگاه

ارسال یک پاسخ

لطفا دیدگاه خود را وارد کنید!
لطفا نام خود را در اینجا وارد کنید