۱۶:۴۲:۴۰ - دوشنبه، ۳۱ خرداد ۱۴۰۰

مرجع خبری تحلیلی بازار جهانی

خانه تحلیل بنیادی فارکس تحلیل روزانه فارکس

تحلیل روزانه فارکس

تحلیل روزانه بازار فارکس: اکنون زمان صحبت در مورد کاهش خرید اوراق است

0

  • مدت زمان مطالعه: ۶ دقیقه – تاریخ ۳۱ خرداد (۲۱ ژوئن)

جمعه هفته گذشته، بولارد تایید کرد که جروم پاول به صورت رسمی صحبت در مورد زمان صحبت‌ کردن در مورد کاهش خرید را آغاز کرده است. این موضوع باعث افزایش دلار شد. این هفته نیز شاهد سخنرانی زیادی از فدرال رزرو خواهیم بود و ممکن است رالی دلار همچنان ادامه داشته باشد.

دلار آمریکا: سخنرانان FOMC بر دستورکار این هفته مسلط هستند

عواقب موضع هاوکیش هفته گذشته FOMC همچنان بر بازار مسلط است. روز جمعه نیز بولارد تایید کرد که پاول رسما صحبت در مورد کاهش خرید را آغاز کرده است. این موضع از موضع ماه آوریل FOMC بسیار دور است. زمانی که پاول در کنفرانس مطبوعاتی خود تاکید کرد که هنوز زمان صحبت در مورد کاهش خرید اوراق قرضه نیست.

چرخش هاوکیش فدرال رزرو این سوال را مطرح کرده است که آیا استراتژی جدید آنها هدف‌گذاری میانگین تورم است که در ماه سپتامبر تصویب شده بود و این صحبت تنها نوعی مداخله لفظی برای برطرف کردن نگرانی‌ های تورمی بوده است؟ به نظر می‌رسد که بازار اوراق قرضه این روند را تشخیص داده‌ است. چرا که بازده اوراق کوتاه مدت خزانه‌داری در حال افزایش است اما بازده اوراق طولانی مدت به شدت در حال سقوط است. این موضوع این دیدگاه را ایجاد می‌کند که الف) فدرال رزرو نمی‌خواهد اقتصاد را گرم‌تر کند. ب) انقباض اولیه می‌تواند به معنای کاهش نرخ وجوه فدرال باشد. به هرحال در حال حاضر بازار بر روی افزایش ۲۵ نقطه پایه  تا نوامبر ۲۰۲۲ قیمت‌گذاری می‌کند.

حرکت فدرال رزرو به سمت سیاست‌های انقباضی، همانطور که پیشتر گفتیم، منجر به افزایش ارزش دلار در برابر ارزهای اقتصادهای توسعه یافته با بازده پایین به ویژه یورو و ژاپن می‌شود.

این هفته سخنرانان فدرال رزرو بازار را به سلطه خود در خواهند آورد. امروز سخنرانی رابرت کاپلان را در مورد چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده خواهیم داشت.

شاخص DXY که وزن آن نسبت به اروپا (که بازده اوراق پایینی دارد) بالا است، مثبت به نظر می رسد. این شاخص رشد سریعی داشته است اما مقاومت‌های سنگینی سر راه خود می‌بیند. در مناطق ۹۳.۴۴ که بالاترین سطح از اواخر ماه مارس است. در صورت شکستن این مقاومت احتمالا شاهد حرکت EURUSD به سمت ۱.۱۷ خواهیم بود.

یورو: صحبت‌های لاگارد امروز تحت نظر است

جفت ارز EURUSD پس از فروش سنگین هفته گذشته، اکنون در حال تثبیت است و انتظار داریم که شاهد اصلاحات کم عمقی باشیم. به نظر می‌رسد جهت حرکت به سمت پایین‌ترین سطح از ماه مارس در ۱.۱۷ باشد. بهترین شانس برای رسیدن به این سطح صحبت‌های فردای پاول است.

تقویم داده‌های امروز نسبتا سبک است. امروز کریستین لاگارد در برابر پارلمان اروپا صحبت خواهد کرد. انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا از شکاف میان سیاست‌های پولی اروپا و ایالات متحده ابراز خوشحالی کند چرا که به این ترتیب ارزش یورو کاهش خواهد یافت.

در صورت ادامه صعود EURUSD، برای امروز بالاترین سطح ۱.۱۹۲۰ خواهد بود. همچنین آمار PMIهای تولیدی منطقه یورو که اواخر هفته منتشر می‌شود، در میان مشکلات بسیار زیاد زنجیره تامین جالب توجه خواهد بود.

پوند: در کوتاه مدت آسیب پذیر

پوند به دلیل ترکیبی از قدرت‌گیری دلار، افزایش روزانه آمار مبتلایان به کرونا و تنش‌های سیاسی با اتحادیه اروپا کاهش زیادی را تجربه کرده است. بهترین شانس برای بهبود پوند، جلسه سیاست‌گذاری بانک انگلستان در روز پنجشنبه است. با این حال، در این جلسه هیچ پیش‌بینی جدیدی منتشر نخواهد شد و ممکن است بانک انگلستان مایل نباشد انتظارات را برای افزایش زودهنگام نرخ بهره تقویت کند. در حال حاضر بازار بر روی افزایش نرخ بهره انگلستان به میزان ۱۰ نقطه پایه تا اوت ۲۰۲۲ قیمت‌گذاری کرده است.

به نظر میرسد GBPUSD پیش از شکستن حمایت منطقه ۱.۳۶۷۵/۳۷۰۰ برای رسیدن به بالای سطح ۱.۳۸۷۰/۳۹۰۰ تلاش خواهد کرد.

ین ژاپن: کمی روزهای آفتابی

امسال خیلی چیزها ین خوب پیش نرفته است. اما اکنون شاهد یک اصلاح کوتاه مدت هستیم که محرک آن چند عامل فاندامنتال است. اولین مورد آن این است که رالی کالاها به خاطر مداخله چین و چرخش فدرال رزرو موقتا متوقف شده است. ژاپن به عنوان یکی از واردکنندگان بزرگ کالا از این اتفاق سود میبرد.

عامل دوم این است که بازده خزانه‌داری آمریکا در حال سقوط است و USDJPY که با بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا همبستگی دارد همزمان با آن افزایش یافته است. مشخص نیست که بازده اوراق ۱۰ سال خزانه داری از سطح فعلی که زیر ۱.۴ درصد است پایین تر می‌ رود یا خیر.

و در نهایت اکثر معامله‌گران پوزیشن فروش بر روی ین ژاپن داشتند، اقدام به تنظیم مجدد پوزیشن های خود کرده‌اند. در این هفته کاهش GBPJPY میتواند تاییدی بر این دیدگاه باشد.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: اژدهای سیاست های انقباضی از خواب بیدار شده است!

0

  • مدت زمان مطالعه: ۸ دقیقه – تاریخ ۲۸ خرداد (۱۸ ژوئن)

این هفته نشان داد ترکیب تغییر لحن بانک مرکزی آمریکا به هاوکیش و تصمیم چین در مداخله بازار کامودیتی‌ها ترکیب سمی برای فروشندگان گسترده دلار است. این اصلاح قیمتی ممکن است کمی دیگر ادامه داشته باشد. این پیشرفت‌ها بر تغییر روند به سمت ارزهایی که به سمت عادی سازی سیاست‌ها حرکت کردند تاکید می‌کند. ارزهایی که نرخ بهره پایین دارند، همچنان آسیب پذیر هستند.

دلار آمریکا: هفته سختی برای فروشندگان دلار بود

در بین ارزهای G10 دلار آمریکا عملکرد قوی‌تری داشته است. دلار در برابر ارزهای کالا محور و کرون سوئد (SEK) رشد تقریبا ۲.۵% و در برابر ین ژاپن رشد ۰.۵% داشته است. سفته بازان از قبل در معاملات فروش ین ژاپن بودند به همین به دلیل ین واکنش کمتری داشت.

ارزهای کالا محور مشخصا از ترکیب بانک مرکزی آمریکا هاوکیش و آمادگی دولت چین برای اتخاذ استراتژی‌هایی برای جلوگیری از انبار کردن فلزات صنعتی (برای جلوگیری از افزایش فشارهای قیمتی ورودی) آسیب شدیدی دیدند. چین به طور موثر در بازار کامودیتی‌ها دخالت می‌کند. اما در بازار فارکس پیش‌بینی می‌شود دخالت‌های چین نتواند روند اصلی را معکوس کند و تنها کمی روند این ارزها را کند خواهد کرد. بنابراین اگر تهدیدات جدی‌تری برای روند جهانی تقاضا (مثل پیدا شدن گونه جدید ویروس) وجود نداشته باشند یا این طور که به نظر می‌رسد بانک مرکزی آمریکا اینقدر سریع به سمت سیاست‌های انقباضی حرکت نکند، شک داریم چرخه روند کامودیتی‌ها برعکس شود و احتمالا خیلی زود است که بگوییم شاخص دلار به کف نهایی خود رسیده باشد.

این هفته به ما نشان داد که در روند فعلی ارزهایی که توسط عادی سازی سیاست‌های بانک مرکزی پشتیبانی می‌شوند نسبت به دیگر ارزها عملکرد بهتری خواهند داشت. کرون نروژ مشخصا در رتبه اول این دسته و دلار کانادا در جایگاه بعدی این دسته قرار دارند. با این حال این هفته نشان داد دلار آمریکا در این سلسله مراتب کمی جلوتر است و ارزهایی که نرخ بهره پایین دارند مثل یورو، ین ژاپن و فرانک سوئیس بیشترین آسیب‌پذیری را خواهند داشت. در فصل تابستان احتمالا معاملات جفت ارزهای فرعی (Cross trading) از معاملات انتقالی (Carry Trade) که ارز تامین کننده مالی آن دلار آمریکا باشد، بیشتر خواهند بود. اگر رشد دلار آمریکا (به دلیل داده‌های اقتصادی خوب یا تغییر لحن بیشتر فد به سمت هاوکیش) بیشتر شود، دلار در برابر ارزهایی که نرخ بهره پایین دارند بیشتر رشد خواهد کرد.

با توجه به این که سنگینی وزن شاخص دلار (DXY) بر ارزهایی که در کشورهای اروپایی نرخ بهره پایین دارند زیاد است، احتمالا این روند صعودی تا محدوده تکنیکال ۹۲.۹۰ ادامه خواهد داشت که تقریبا ۱% بالاتر از محدوده فعلی دلار است. امروز احتمالا روز معاملاتی آرامی خواهد بود چرا که داده مهمی برای دلار در تقویم اقتصادی وجود ندارد و بازارها به دلیل تعطیلی رسمی جونتینت که تازه وارد قانون آمریکا شده، آرام دنبال می‌شوند.

جونتینت (Juneteenth) یک واژه مرکب از “جون” (ژوئن) و ناینتینت (نوزدهم) به انگلیسی همچنین به عنوان روز آزادی شناخته شده‌است. و از تعطیلات آمریکا است که برابر با جشن ۱۹ ژوئن است. در ۱۹ ژوئن سال ۱۸۶۵، اعلامیه آزادی بردگان که در تاریخ ۱ ژانویه ۱۸۶۳ در ایالات متحده صادر شده بود، توسط گوردون گرنجر برای بردگی آمریکایی‌های آفریقایی‌تبار در تگزاس خوانده شد. تگزاس پس از پایان جنگ داخلی آمریکا در آوریل همان سال، آخرین ایالات مؤتلفه آمریکا بود که این اعلامیه را اعلام کرد. (منبع: ویکی‌پدیا)

یورو: بانک مرکزی اروپا خوشحال از این که فاصله خود را با فد حفظ کند

بانک مرکزی اروپا (ECB) از این فاصله قوی شدن دلار هوشمندانه استفاده خواهد کرد تا انتظارات بین بانک مرکزی اروپا و فد را از هم جدا کند. لین، از بانک مرکزی اروپا، دیروز همین کار را انجام داد و عنوان کرد احتمالا در جلسه ماه سپتامبر بانک مرکزی داده‌های کافی برای تغییر سیاست‌های داویش وجود نخواهد داشت.

با ایجاد این فاصله بانک مرکزی اروپا امیدوار است: ۱. بتواند سقوط در بازار اوراق اروپا را محدود کند و شرایط مالی را همچنان انبساطی نگه دارد و ۲. تلاش کند تا شاخص وزنی تجارت یورو را کاهش دهد. دیروز شاخص وزنی تجارت یورو ۰.۵% کاهش یافت و از کف ماه ژوئیه سال گذشته خود فاصله چندانی ندارد.

شک داریم جفت ارز EURUSD امروز بتواند بالاتر از ۱.۱۹۵۰ -۱.۱۹۸۰ برسد. اگر داده‌های اقتصادی یا نظرات اعضای بانک مرکزی نگرانی‌ها از تصویب سیاست‌های انقباضی در فصل تابستان را افزایش دهند احتمالا مومنتوم کافی وجود دارد تا این جفت ارز را به سمت ۱.۱۸۳۵ و سپس ۱.۱۷۰۰ حرکت کند.

پوند انگلیس: آماده برای جنگ سوسیس

پوند انگلیس این هفته عملکرد ضعیفی داشت و در برابر دلار ۱.۵% افت کرد. البته باید دید بانک مرکزی انگلیس در طیف عادی سازی سیاست‌ها در کدام سمت قرار می‌گیرد. بازار افزایش ۰.۱% نرخ بهره را در ماه آگوست سال ۲۰۲۲ (زودتر از بانک مرکزی آمریکا) قیمت گذاری کرده است. این اتفاق رویداد نادری است چرا که چرخه افزایش نرخ بهره انگلیس معمولا بین بانک مرکزی آمریکا و بانک مرکزی اروپا قیمت گذاری می‌شود.

در برابر پوند انگلیس، رویدادهای ریسکی اتحادیه اروپا قرار دارد. نشانه‌هایی وجود دارد که انگلیس قصد دارد یک طرفه قرارداد صادرات گوشت فرآوری شده (سوسیس) را به ایرلند شمالی که در پایان ماه ژوئن به اتمام می‌رسد، تمدید کند. صبر بروکسل (اتحادیه اروپا) در برابر انگلیس رو به اتمام است و به نظر می‌رسد این ریسک وجود دارد که پروتکل‌ها و تهدید تعرفه‌های تجاری جدی‌تر شوند.

چند هفته آینده برای GBPUSD دوره آسیب پذیری خواهد بود چرا که با شکست محدوده ۱.۳۸۹۰ مسیر برای محدوده ۱.۳۸۰ و ۱.۳۸۱۰ باز می‌شود. این محدوده آخرین مانع برای محدوده حمایتی ۱.۳۶۷۵ ماه آوریل و مارس است.

رئال برزیل (BRL): آخرین در روند هاوکیش

تغییر لحن فد، دلار آمریکا را برابر ارزهایی که دفاع پولی ضعیف دارند (مثل یورو، ین، فرانک سوئیس) قوی‌تر می‌کند. اما ارزهایی که به سمت سیاست‌های انقباضی حرکت کردند مقاومت بیشتری در برابر دلار خواهند داشت. روسیه نرخ بهره را به ۵.۵% افزایش داده و پیش‌بینی می‌شود در ماه ژوئیه ۰.۵% دیگر نرخ بهره را افزایش دهد. بانک مرکزی برزیل نرخ بهره را ۰.۷۵% افزایش داد و نرخ بهره این کشور به ۴.۲۵% رسید. پیش‌بینی می‌شود در جلسه اوایل ماه آگوست این بانک نرخ بهره را به ۵% افزایش یابد.

در فضایی که معاملات انتقالی طرفدار دارند احتمالا BRL عملکرد خوبی خواهد داشت. احتمالا ارز تامین کننده مالی این معاملات انتقالی به جای دلار آمریکا، یورو خواهد بود.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: بانک مرکزی آمریکا آرامش بازار را به هم زد

0

فارکس 9

  • مدت زمان مطالعه: ۶ دقیقه – تاریخ ۲۷ خرداد (۱۷ ژوئن)

لحن هاوکیش بانک مرکزی آمریکا (فد) از چیزی که بازار انتظار آن را داشت بیشتر بود و همین امر منجر شد آرامش بازار به هم بریزد. هنوز با گردهمایی اقتصادی Jackson Hole دو ماه فاصله داریم اما این بدین معنی نیست که معاملات انتقالی در فصل تابستان عملکرد خوبی نخواهند داشت. با این حال مشخصا ویژگی دلار به عنوان ارز تامین کننده مالی این معاملات از بین رفته است. انتظار داریم بانک نورگس (Norges Bank) نروژ لحن هاوکیشی در جلسه امروز داشته باشد.

(به جابجایی ارز از یک کشور، به کشور دیگری که نرخ بهره بالاتری می‌دهد معاملات انتقالی یا currency carry trades می‌گویند.)

دلار آمریکا: فد آرامش بازار را به هم زد

لحن هاوکیش بانک مرکزی بیش از چیزی بود که بازار انتظارش را داشت. در پیش‌بینی نرخ بهره شاهد بروز رسانی بودیم (افزایش ۵۰ واحدی یا ۰.۵% نرخ بهره در سال ۲۰۲۳) اما سوال مهمی که ایجاد می‌شود این است که بانک مرکزی تا چه میزان افزایش نرخ تورم را موقتی می‌داند. این موضوع همچنین بر این مسئله اشاره دارد که ممکن است صحبت در مورد کاهش برنامه QE زودتر از چیزی که پیش‌بینی می‌شد، رخ دهد. بنابراین تمام توجهات معطوف به گردهمایی اقتصادی Jackson Hole در اواخر آگوست خواهد بود چرا که احتمال می‌رود در این جلسه رسما در مورد کاهش خرید اوراق (تپرینگ) صحبت شود. تغییر لحن در جلسه FOMC به وضوح به نفع دلار آمریکا بود و این ارز در برابر دیگر ارزهای G10 قوی شد.

تقریبا با گردهمایی اقتصادی Jackson Hole دو ماه دیگر فاصله داریم. بازار پیش‌بینی می‌کند کاهش QE زودتر از زمان قبلی رخ دهد و مشکل به نظر می‌رسد رشد فعلی دلار در برابر دیگر ارزها دوام زیادی داشته باشد مخصوصا که تقاضا برای معاملات انتقالی در بازار فارکس همچنان پابرجاست. احتمالا چیزی که تغییر خواهد کرد نقش دلار به عنوان تامین کننده مالی معاملات خواهد بود. حرکت بانک مرکزی آمریکا به سمت عادی سازی سیاست‌ها بدین معنی است که یورو یا ین ژاپن احتمالا نقش تامین کننده مالی را خواهند داشت. از این رو پیش‌بینی می‌شود بعد از طوفان دیشب در فصل تابستان بازار در آرامش باشد. احتمالا ارزهایی که نرخ بهره پایین دارند در برابر دلار عملکرد خوبی نخواهند داشت. اما ارزهایی مثل روبل روسیه و رئال برزیل (BRL) که بانک‌هایی مرکزی‌شان به سمت سیاست‌های انقباضی حرکت کردند احتمالا در برابر دلار تقویت می‌شوند.

یورو: زمین خوردن توسط فد

همگام با دیگر ارزها، یورو نیز از جلسه دیروز بانک مرکزی ضربه خورد. با توجه به این که فد زودتر از چیزی انتظارش را داشتیم به سمت عادی سازی سیاست‌ها حرکت می‌کند و بانک مرکزی اروپا همچنان محتاطانه عمل می‌کند (همانطور که در جلسه هفته پیش بانک مرکزی اروپا دیدیم) احتمالا جفت ارز EURUSD نتواند در فصل تابستان به هدف قیمتی ۱.۲۵ برسد. حتی اگر فضای ریسکی عادی شود باز هم این مسئله (نرسیدن به هدف قیمتی ۱.۲۵) درست است چرا که به نظر می‌رسد یورو در حال حاضر ارز بهتری برای تامین مالی معاملات انتقالی در برابر ارزهای با نرخ بهره بالاتر باشد. تغییر در چشم انداز ارز تامین کننده مالی معاملات انتقالی می‌تواند یکی از دلایلی باشد که جفت ارز EURGBP در شب گذشته روند نزولی را ادامه داد. با توجه به این که جفت ارز EURUSD میانگین متحرک ساده ۲۰۰ را در تایم فریم روزانه که حوالی قیمت ۱.۱۹۹۷ قرار داشت، شکسته است به وضوح مشخص است که ریسک‌‌ها در میان مدت برای این جفت ارز نزولی خواهند بود.

کرون نروژ (NOK): خوش‌بینی بانک مرکزی نروژ به کرون این کشور کمک خواهد کرد

بانک نورگس (Norges Bank یا بانک مرکزی نروژ) امروز جلسه داشت. پیش‌بینی می‌شد نرخ بهره ثابت بماند که همین اتفاق افتاد و نرخ بهره این بانک ۰% باقی ماند. تمرکز اصلی بر مسیر افزایش نرخ بهره بانک مرکزی این کشور خواهد بود. با توجه به بازگشت اقتصاد، افزایش قیمت نفت و کرون نه چندان قوی، احتمال بانک مرکزی این کشور پیش‌بینی خود برای افزایش نرخ بهره را تغییر خواهد داد و سیگنال افزایش نرخ بهره در جلسه ماه سپتامبر اعلام می‌کند. این سناریو که بانک مرکزی دوبار (ماه سپتامبر و دسامبر) نرخ بهره را افزایش دهد محتمل‌تر به نظر می‌رسد. با توجه به این که بانک مرکزی نروژ نسبت به دیگر بانک‌های G10 لحن هاوکیش‌تری دارد، احتمالا کرون نروژ این مسئله می‌تواند بهره ببرد. خوش‌بینی بانک مرکزی می‌تواند EURNOK را امروز به سمت محدوده ۱۰.۱۰ نزدیک‌تر کند. (اولسن، رئیس بانک مرکزی نروژ در ساعت ۱۳:۲۱ به وقت ایران اعلام کرد نرخ بهره امسال ممکن است دوبار افزایش یابد)

لیر ترکیه (TRY): جلسه بانک مرکزی جمهوری ترکیه (CBRT) امروز برگزار می‌شود

جلسه بانک مرکزی ترکیه امروز برگزار می‌شود. طبق پیش‌بینی‌های این بانک نرخ تورم در پایان فصل سوم یا اوایل فصل چهارم باید افت شدیدی داشته باشد. پیش‌بینی نمی‌شود امروز بانک مرکزی ترکیه تغییری در نرخ بهره ایجاد کند. با این حال انتظار بهبودی تورم می‌تواند به این بانک اجازه دهد در ماه اکتبر سیاست‌های تسهیلی نسبی را اجرا کند.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: بانک مرکزی آمریکا بر فضای دوستانه معاملات انتقالی نظارت می‌کند

0

فارکس 8

  • مدت زمان مطالعه: ۵ دقیقه – تاریخ ۲۶ خرداد (۱۶ ژوئن)

احتیاط بانک مرکزی آمریکا در جلسه امروز می‌تواند تاکیدی بر چشم‌انداز نزولی ملایم دلار برای تابستان و افزایش تقاضا برای معاملات انتقالی (Carry Trade) باشد. بانک مرکزی نروژ و بانک مرکزی کانادا به سمت سیاست‌های هاوکیش حرکت کردند و به همین دلیل کرون نروژ (NOK) و دلار کانادا (CAD) می‌توانند از ضعیف بودن دلار بهره ببرند. انتظار می‌رود بانک مرکزی برزیل (BACEN) امروز نرخ بهره را ۷۵ واحد (۰.۷۵%) افزایش دهد که می‌تواند خبر خوبی برای رئال برزیل (BRL) باشد.

(به جابجایی ارز از یک کشور، به کشور دیگری که نرخ بهره بالاتری می‌دهد معاملات انتقالی یا currency carry trades می‌گویند.)

دلار آمریکا: بانک مرکزی آمریکا بر فضای دوستانه معاملات انتقالی نظارت می‌کند

امروز جلسه FOMC تمام توجهات را به خود جلب کرده است. بازار با این عقیده که بانک مرکزی جلسه محتاطانه‌ای خواهد داشت به استقبال این رویداد می‌رود. نوسانات در فصل تابستان کاهش می‌یابند و احتمالا معاملات انتقالی بهترین رویکرد برای این فصل باشند. به نظر می‌رسد به مذاکره در مورد کاهش خرید اوراق از طرف بانک مرکزی آمریکا نزدیک‌تر شده‌ایم. با این حال انتظار نمی‌رود امروز بیانیه این بانک، پیش‌بینی‌های جدید و کنفرانس مطبوعاتی پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، بازار را چندان ناآرام کند. بازار با این دیدگاه که بانک مرکزی ممکن است در ماه دسامبر امسال کاهش خرید اوراق را آغاز کند و اولین افزایش نرخ بهره در اوایل سال ۲۰۲۳ رخ بدهد، کنار آمده است. فرض بر این است که در جلسه امروز خبری از سیاست‌های هاوکیش نخواهد بود.

در این فضا (کاهش نوسانات و معاملات انتقالی) احتمالا دلار عقب نشیبی می‌کند چرا که بازده واقعی منفی دارد و ارزهای چرخه‌ای (که بانک‌های مرکزی آن‌ها به سمت سیاست‌های هاوکیش حرکت کردند) از این فضا بهره ببرند. در بین ارزهای G10، دلار کانادا و کرون نروژ و در بازارهای نوظهور روبل روسیه (RUB)، رئال برزیل (BRL) و فورینت مجارستان (HUF) جزء این دسته هستند.

یورو: احتیاط بانک مرکزی آمریکا سوگیری صعودی در جفت ارز EURUSD را حفظ می‌کند

انتظار می‌رود رویکرد محافظه کارانه بانک مرکزی آمریکا در جلسه امروز سوگیری صعودی برای جفت ارز EURUSD را حفظ کند. احتمالا در معاملات انتقالی ماه‌های آینده از دلار آمریکا به عنوان ارز تامین کننده مالی استفاده شود. این امر موجب می‌شود در فصل تابستان جفت ارز EURUSD به آرامی به سمت ۱.۲۵ حرکت کند.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت مصرف کننده خالص (Core CPI) انگلیس سورپرایز صعودی برای پوند انگلیس داشتند. (هر دو بهتر از پیش‌بینی اعلام شدند) برای امروز این موضوع می‌تواند تقاضا برای پوند انگلیس را افزایش دهد چرا که موجب می‌شود ریسک‌های تعادلی به سمت سیاست‌های انقباضی افزایش یابند. اما برخی پیش‌بینی می‌کنند CPI انگلیس در نیمه دوم سال ۲۰۲۲ به روند عادی برگردد به همین دلیل احتمالا بانک مرکزی انگلیس افزایش نرخ بهره‌ها را به این زودی‌ها در نظر نداشته باشد. با این وجود احتمالا در فصل تابستان دلار آمریکا ضعیف می‌شود و جفت ارز GBPUSD همگام با EURUSD رشد خواهد کرد.

داده‌های اشتغال استرالیا برای انتظارات نرخ بهره این کشور کلیدی هستند

فردا ساعت ۶ صبح به وقت ایران داده‌های اشتغال استرالیا منتشر می‌شوند. این داده‌ها پتانسیل این را دارند تا انتظارات برای نرخ بهره را تغییر دهند چرا که آخرین قطعه مهم داده‌ها قبل از جلسه ۶ ژوئيه (۱۵ تیر) بانک مرکزی استرالیا (RBA) هستند. انتظار می‌رود این آمار بهتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود و نرخ بیکاری به ۵.۴% رسیده باشد. بانک مرکزی استرالیا فضای قابل توجهی برای افزایش نرخ بهره دارد. این بانک صریحا اعلام کرده بود برای اقدامات آینده پیشرفت در زمینه اشتغال نقش کلیدی را ایفا می‌کند. داده‌های خوب اشتغال می‌توانند انتظارات در مورد این که بانک مرکزی حجم و شکل برنامه QE را تغییر دهد، افزایش می‌دهد.

رئال برزیل (BRL): انتظار افزایش ۰.۷۵ درصدی نرخ بهره

تحلیل گران عقیده دارند BACEN امروز نرخ بهره را ۰.۷۵% افزایش می‌دهد. نظرات هاوکیش اخیر کامپوس نتو، رئیس BACEN، مورد استقبال سرمایه گذاران قرار گرفته است. رئال برزیل در یک ماه اخیر در بین دیگر ارزهای اقتصادهای نوظهور عملکرد فوق‌العاده‌ای داشته است. انتظار می‌رود تورم برزیل در فصل تابستان نزدیک ۸% باقی بماند و فعلا به نظر نمی‌رسد بانک مرکزی این کشور بخواهد از لحن هاوکیش دور شود. افزایش نرخ بهره می‌تواند تقاضا برای رئال برزیل را افزایش دهد. بعید به نظر می‌رسد جفت ارز USDBRL مومنتوم کافی داشته باشد تا محدوده حمایتی ۴.۸۵ – ۵ را بشکند اما احتمالا تقاضا برای BRL افزایش می‌یابد و این ارز عملکرد خوبی از خود نشان خواهد داد.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: داده‌ها و مذاکرات تجاری ممکن است برای برگرداندن نوسانات کافی نباشند

0

فارکس 8

  • مدت زمان مطالعه: ۶ دقیقه – تاریخ ۲۵ خرداد (۱۵ ژوئن)

ممکن است تا جلسه روز چهارشنبه FOMC نوسانات در بازار ارزها کم باشند. مذاکرات تجاری بایدن و اتحادیه اروپا ممکن است موجب رشد یورو شود. با وجود این که در بازگشایی اقتصادی انگلیس تاخیر به وجود آمده پوند انگلیس می‌تواند رشد داشته باشد. دلار نیوزیلند قبل از اعلام شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) در محدوده کوچکی نوسان می‌کند. پیش‌بینی می‌شود انتشار این شاخص رشدی را برای این ارز به همراه داشته باشد.

دلار آمریکا: حرکت به سمت جلسه FOMC

به نظر می‌رسد بازار منتظر است ببینید جلسه فردا FOMC چطور پیش‌ می‌رود چرا که نوسانات در بازار فارکس کاهش یافته‌اند. ارزهای G10 تا به الان حرکت محدودی داشتند. با این حال ریسک پذیری در جهان افزایش یافته است و کرون نروژ (NOK) به دلیل رشد قیمت نفت قوی شده است. رشد بازده اوراق خزانه داری متوقف شده و به همین دلیل ین ژاپن نیز کاهش یافته است. داده‌های COT روز جمعه نشان دادند کاهش بازده اوراق در آمریکا منجر می‌شود سفته بازان قراردادهای فروش خود در ین ژاپن را اصلاح کنند. امروز در آمریکا توجهات معطوف به داده‌های خرده فروشی ماه مه است. احتمالا این شاخص نسبت به ماه پیش بدتر اعلام می‌شود. همچنین داده‌های تولیدات صنعتی و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ماه مه آمریکا امروز منتشر می‌شوند.

یورو: پایان اختلافات تجاری بین ایرباس و بوئینگ تاثیر محدودی در بازار فارکس خواهد داشت

بعد از جلسه G7 در تعطیلات آخر هفته و نشست ناتو (NATO) در روز گذشته، بایدن امروز با رهبران اتحادیه اروپا جلسه‌ای خواهد داشت. مذاکرات و تعرفه‌های تجاری احتمالا مهم‌ترین موضوع مورد بحث خواهند بود. به گزارش رسانه‌ها اختلافات تجاری بین ایرباس و بوئینگ حل شدند. سران اتحادیه اروپا از حل اختلافات به وجود آمده در دوران ریاست جمهوری ترامپ توسط بایدن استقبال می‌کنند. البته به نظر نمی‌رسد این سنتیمنت مثبت امروز در روند بهبودی یورو تاثیر زیادی داشته باشد.

پوند انگلیس: تاخیر در روند بازگشایی اقتصاد تاثیر کمی بر این ارز خواهد داشت

به دلیل افزایش آمار مبتلایان گونه هندی ویروس در انگلیس، دولت این کشور بازگشایی اقتصاد را تا ماه ژوئيه به تاخیر انداخت. این خبر تاثیر چندانی در بازار نداشت. به عقیده برخی تحلیل گران تاخیر در بازگشایی اقتصاد تغییر چندانی در روند مثبت بهبودی اقتصاد این کشور ایجاد نمی‌کند. داده‌های امروز نیز همین موضوع را تایید کردند و مدعیان بیکاری انگلیس در ماه مه نیز افت داشتند.

دلار نیوزیلند (NZD): قبل از انتشار داده‌ها در روند سایدی (Side) قرار گرفته است

پنج‌شنبه ساعت ۳:۱۵ به وقت ایران شاخص تولید ناخالص داخلی فصل اول نیوزیلند منتشر می‌شود و پیش‌بینی می‌شود این ارز تا آن زمان روند سایدی داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود GDP سالانه بعد رکود مضاعف که این کشور داشت نزدیک ۱% اعلام شود. با توجه به این که اکثر داده‌های مهم این کشور فصلی منتشر می‌شوند (از جمله داده‌های تورمی و بازار کار) انتشار GDP فصلی مهم‌ترین محرک این ارز در این هفته خواهد بود. بازگشت از فضای اقتصادی طاقت فرسا فصل چهارم سال ۲۰۲۰ می‌تواند ثباتی در دلار نیوزیلند ایجاد کند. همچنین بانک مرکزی این کشور (RBNZ) اخیرا تغییر لحنی به سمت هاوکیش داشته است.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: نگاه‌ها به بازده

0

  • مدت زمان مطالعه: ۵ دقیقه – تاریخ ۲۴خرداد (۱۴ ژوئن)

بازارهای فارکس پیش از رویداد اصلی این هفته (جلسه چهارشنبه FOMC) ساکت خواهند بود. اما بجز آن ما شاهد جلسه سیاست گذاری نرخ ارز برای بانک‌های مرکزی نروژ، سوئیس، برزیل، ترکیه، اندونزی و تایوان خواهیم بود. در این هفته مهم‌ترین عامل بازده اوراق است که در صورت ایجاد یک غافلگیری هاوکیش احتمالا افزایش زیادی پیدا خواهد کرد. همچنین علاقه به سمت اوراق قرضه در اقتصادهای نوظهور نیز تمایل پیدا خواهد کرد.

دلار آمریکا: ثابت تا جلسه فدرال رزرو

برجسته‌ترین اتفاق این هفته، نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه خواهد بود. دیدگاه ترجیحی ما این است که بیانیه، پیش‌بینی‌ها و کنفرانس مطبوعاتی، احتمالا تداخلی با روند نزولی قبلی دیده شده در سطح نوسانات نرخ بهره ماه تابستان نداشته باشد. همچنین خرید آپشن ها توسط مدیران ذخایر ارزی فارکس با هدف بهبود وضعیت پورتفلیو اوراق کم بازده این وضعیت را تشدید می‌کند.

موارد فوق اکنون به یک دیدگاه اجماعی تبدیل شده است. این بدان معنا است که روز چهارشنبه ممکن است فدرال رزرو آنقدر احساس آسودگی داشته باشد که موضوع کاهش خرید را مطرح کند.

با نگاه به بازار اوراق قرضه، این موضوع کاملا مشهود است و بدون شک دردسرهای زیادی را برای پوزیشن‌های پرداختی به همراه خواهد داشت. بهبود در بازار اوراق قرضه نشانه بارز این موضوع است. اما در روز جمعه نیز شاهد افت زیادی در بازده اوراق بدهی در ایتالیا و یونان بودیم، جایی که اسپرد اوراق ۱۰ ساله نسبت به اوراق قرضه آلمان به ۱۰۰ نقطه واحد رسید.

روند صعودی در بازارهای اوراق قرضه ارزهای محلی اقتصادهای نوظهور نیز مشهود است. جایی که بازده اوراق ۱۰ ساله روسیه پس از رشد ۵۰ نقطه واحدی، ۱۱ نقطه واحد کاهش یافت. به نظر میرسد جریان ورودی به بازار اوراق بهادار اقتصادهای نوظهور بیشترین مقدار از هفته اول ماه فوریه به این سو است. این موضوع در برزیل حتی نمود بیشتری دارد. جایی که انتظار می رود نرخ بهره ۰.۷۵ درصد افزایش پیدا کند.

نکته اینجاست که اقبال به بازده، در بازار اوراق قرضه اقتصادهای نوظهور در حال افزایش است، احتمالا کمی برای دلا منفی خواهد بود و روندی است که می‌تواند در صورتی که جلسه چهارشنبه FOMC بدون سروصدا باشد، دنبال شود. برای امروز، در استرالیا و چین تعطیلات است و سوال این است که آیا بازار با کاهش ارزش دلار می خواهد پیش از رویداد چهارشنبه کمی ریسک کند؟ شاخص DXY کمی بالاتر از ۹۰.۶۰ قرار دارد و می‌تواند تا ۹۱.۰۰ اصلاح داشته باشد.

یورو: طیف وسیع اتفاقات

در اروپا شاهد جلسه سیاست‌گذاری بانک‌های مرکزی نروژ و سوئیس هستیم. بانک مرکزی نروژ احتمالا به سیاست‌های هاوکیش می‌پردازد در حالی که بانک ملی سوئیس به سیاستهای داویش خود ادامه می‌دهد. بازار در این هفته داده‌های سپرده هفتگی فرانک را بررسی خواهد کرد تا ببیند بانک مرکزی سوئیس هفته گذشته در بازار مداخله کرده است یا خیر. هفته گذشته EURCHF از زیر سطح ۱.۰۹ افزایش پیدا کرد. ما فکر می‌کنیم که مواضع پولی متفاوت منجر به این خواهد شد که EURNOK کاهش و EURCHF افزایش پیدا کند.

جفت ارز EURUSD نیز در میان دو بانک مرکزی که همچنان به چاپ پول ادامه می‌دهند، گرفتار شده است. امروز سخنرانی اشنبل و دی‌کاس مهم خواهد بود. همچنین رالی اوراق قرضه یونان و ایتالیا نیز مورد توجه است. حرکت این جفت ارز در روز جاری محدود خواهد بود.

پوند: هیچ ترسی در مورد تاخیر در بازگشایی وجود ندارد

رسانه‌های انگلیسی گزارش دادند که دولت انگلستان «روز آزادی» را از ۲۱ ژوئن به مدت چهار هفته به تاخیر انداخته است. اما به نظر نمی‌رسد این موضوع آسیب زیادی به پوند وارد کند. در عوض تمرکز بر روی به روزرسانی‌های جدید در مورد مشاغل و آمار خرده فروشی است که انتظار می رود هر دو مورد از پوند حمایت کند.

همچنین نظرات اندرو بیلی نیزمی‌تواند مهم باشد. بیلی امروز در انجمن خزانه‌داران شرکت‌ها صحبت می‌کند و احتمالا خوش بینی خود را در مورد سیاست های پولی ابراز خواهد کرد. این در حالی است که به نظر می‌رسد بانک انگلستان در سه ماهه چهار سال ۲۰۲۲ اولین افزایش در نرخ بهره را به میزان ۰.۱ درصد انجام دهد. سطح ۱.۴۰۲۰ برای GBPUSD سطح پرریسکی خواهد بود. همچنین در صورتی که بیلی نظرات خوشبینانه خود را تکرار کند. ممکن است EURGBP حمایت مهم کوتاه مدت خود در ۰.۸۵۶۵ را از بین ببرد.

لیر ترکیه: ژئوپلیتیک در کانون توجهات

به نظر می‌رسد نگاه به بازده اوراق برای لیر ترکیه (که در هفته گذشته بهترین عملکرد را در میان کشورهای در حال توسعه داشت) در حال افزایش است. ۱۸ درصد بازده تضمینی به طور طبیعی جذاب است اما نوسانات شدید در لیر ترکیه چندان جذاب نیست.

برای کوتاه مدت تمرک بر این موارد است: الف: دیدار امروز بایدن با اردوغان در حاشیه اجلاس ناتو، ب: افزایش خط مبادله فارکس با چین از ۳.۶ میلیارد دلار به ۶ میلیارد دلار و ج: جلسه روز پنجشنبه بانک مرکزی ترکیه که انتظار می‌رود نرخ بهره را در ۱۹ درصد نگه دارد.

با توجه به نوسانات مکرر در لیر ترکیه ممکن است سرمایه ‌گذاران آنقدر جسارت نداشته باشند که بتوانند USDTRY را به منطقه ۸.۰۰ برساند. اما اگر شرایط خارجی مناسب باشد نمی‌توان معاملات انتقالی را دست کم گرفت.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: نوسانات در بازار افت می‌کنند

0

  • مدت زمان مطالعه: ۶ دقیقه – تاریخ ۲۱خرداد (۱۱ ژوئن)

اعتقاد بر این است که مانع‌های کمی در برابر نقدینگی فراوان دلار آمریکا و یورو در فصل تابستان وجود دارند. جلسه هفته آینده بانک مرکزی آمریکا به عنوان یکی از رویداد‌های ریسکی باید پشت سر گذاشته شود. پیش‌بینی می‌شود سرمایه گذاران بیشتر در بازارهای نوظهور به دنبال یافتن بازده بهتر باشند و دلار آمریکا با وجود کاهش نوسانات به روند ملایم نزولی خود ادامه دهد.

دلار آمریکا: همه دنیا به دنبال معاملات انتقالی (carry trade) هستند

اوایل امسال پیش‌بینی این که تورم سالانه آمریکا در ماه مه به ۵% می‌رسد و بازده اوراق ۱۰ خزانه داری به ۱.۴۰% کاهش می‌یابد، سخت بود. با این حال به نظر می‌رسد نقدینگی فراوان دلار  (و تعهد به ادامه داشتن این روند) در حال حاضر فکر بازار را مشغول کرده است. این عرضه بیش از حد نقدینگی موجب می‌شود نوسانات در کلاس‌های مختلف دارایی کاهش یابد و سرمایه گذاران به فکر معاملات انتقالی باشند.

(به جابجایی ارز از یک کشور، به کشور دیگری که نرخ بهره بالاتری می‌دهد معاملات انتقالی یا currency carry trades می‌گویند.)

جلسه هفته آینده بانک مرکزی آمریکا رویداد بسیار مهم و آخرین رویداد ریسکی قبل از فصل تابستان است. پیش‌بینی‌ها حاکی از این هستند بانک مرکزی ممکن است اشاره‌هایی داشته باشد که مذاکره در مورد کاهش خرید اوراق شاید زودتر از پیش‌بینی‌های قبلی رخ بدهد. بنابراین اگر رویدادی شبیه نظریه قوی سیاه در بازار رخ ندهد در فصل تابستان نوسانات بین بازاری افت خواهند کرد.

(نظریه قوی سیاه، استعاره‌ای است که به اثرات شدید ناشی از برخی از رویدادهای غیرقابل‌ پیش‎بینی و نادر و همچنین تمایل انسان به یافتن توضیحاتی ساده و دم دستی برای این رویدادها می‌پردازد. این نظریه در سال ۲۰۰۷ توسط نسیم نقولا طالب در کتابی تحت عنوان کتاب قوی سیاه مطرح شد. نسیم طالب در این کتاب اشاره به رخدادهای بسیار نادر و مهمی دارد که به‌طور معمول کسی انتظار وقوع آنها را ندارد) منبع: ویکی‌پدیا

همانطور که در هفته‌ها و ماه‌های اخیر دیدیم، وجود چنین فضایی در بازار می‌تواند موجب افت دلار در برابر ارزهایی که به سمت سیاست‌های انقباضی حرکت کردند یا کالامحور هستند، می‌شود. احتمالا در بازارهای نوظهور شاهد معاملات انتقالی خواهیم بود. سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی روسیه و بازده تقریبا ۵.۵% روبل (RUB) می‌تواند موجب جذابیت این ارز شود. (امروز احتمالا بانک مرکزی روسیه نرخ بهره را افزایش خواهد داد)

پیش‌بینی می‌شود این فضای آرام موجب افت دلار در بین دیگر ارزها شود و جریانات نقدینگی به سمت بازارهای نوظهور حرکت کند. شاخص دلار (DXY) می‌تواند به محدوده ۸۹.۵ برگردد.

امروز شاخص تمایلات مصرف کننده دانشگاه میشیگان برای ماه ژوئن اعلام می‌شود که در کانون توجهات است.

یورو: تلاطم ضمنی (Implied Volatility) یک ساله EURUSD آماده است تا به سطح ۶% سقوط کند

یکی از موضوعاتی که در حال حاضر بسیار در رابطه با آن صحبت می‌شود احتمال سقوط تلاطم ضمنی جفت ارز EURUSD به زیر ۶% است. باید بگوییم که “بعله” احتمال این مسئله وجود دارد. بانک مرکزی اروپا در جلسه روز گذشته تغییری در سیاست‌هایش اعمال نکرد و یک فصل دیگر شاهد خرید‌های PEPP هستیم که همین موضوع عرضه نقدینگی را افزایش خواهد داد. پول‌های پارک شده در بانک مرکزی اروپا به ۴.۲ تریلیون یورو رسیده و به دنبال سرمایه گذاری در جایی برای بازدهی بهتر هستند.

(تلاطم ضمنی تقریب ارزش آتی یک اختیار معامله با در نظر گرفتن ارزش فعلی آن است. توجه داشته باشید که نوسانات ضمنی مبتنی بر احتمال است و تنها برآوردی از قیمت‌های آتی است تا نشان دادن قطعی آن‌ها. گرچه سرمایه‌گذاران در هنگام تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری به آن توجه می‌کنند و این وابستگی ناگزیر برخی از تأثیرات خود را بر قیمت‌ها دارد، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت اختیار از الگوی پیش‌بینی‌شده پیروی کند.)

این مسئله برای قیمت اسپات جفت ارز EURUSD چه معنی خواهد داشت؟ بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی آمریکا همچنان روند خلق پول را ادامه می‌دهند. امروز در ساعت ۱۸:۳۰ به وقت ایران قراردادهای آپشن مهمی در محدوده ۱.۲۱۰۰ و ۱.۲۲۰۰ منقضی می‌شود و احتمالا قیمت اسپات تا زمان منقضی شدن قراردادها بین این محدوده باقی خواهد ماند.

داده‌های اتحادیه اروپا برای ماه مه می‌توانند اطمینان سرمایه گذاران به شاخص‌های بورسی اروپا را افزایش دهد. پیش‌بینی می‌شود تقاضا برای بازار سهام ناحیه یورو افزایش یابد. روز دوشنبه شاهد ورود سرمایه ۱.۱ میلیارد دلاری به ETF ناحیه یورو iShares MSCI بودیم که می‌تواند سیگنالی باشد مبنی بر این که سرمایه گذاران بازار سهام آمریکا به بازار سهام اروپا علاقه‌مند شدند. احتمالا همین مسئله موجب شود جفت ارز EURUSD تا اواخر فصل تابستان به سمت ۱.۲۵ حرکت کند.

پوند: به خوبی خود را نگه داشته است

پوند در واقع توانسته مقاومت خوبی از خود نشان دهد. داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) ماه آوریل و تولیدات صنعتی انگلیس کمی بد اعلام شدند. (GDP انگلیس ۲.۳% که پیش‌بینی برای آن ۲.۴% و تولیدات صعنتی %۱.۳- که پیش‌بینی برای آن %۱.۲ بود) همچنین اخبار در مورد برگزیت می‌تواند موجب نوسانات پوند شود. با این حال جفت ارز EURGBP همچنان حوالی ۰.۸۶ و جفت ارز GBPUSD حوالی ۱.۴۲ معامله می‌شوند.

بعید است جلسه G7 در بازارهای مالی تاثیر چندانی داشته باشد و همچنان پیش‌بینی می‌شود امروز جفت ارز GBPUSD در محدوده کوچکی نوسان داشته باشد.

روبل روسیه: بانک مرکزی روسیه (CBR) احتمالا امروز به سمت سیاست‌های انقباضی حرکت می‌کند

امروز جلسه بانک مرکزی روسیه برگزار می‌شود. شاخص CPI سالانه ماه مه بالاتر از انتظارات و ۶% اعلام شد. احتمال می‌رود بانک مرکزی نرخ بهره را ۰.۵% افزایش دهد و نرخ بهره روسیه به ۵.۵% برسد. سرمایه گذاران همچنین مشتاقانه در انتظار نشست هفته آینده پوتین و بایدن هستند. جفت ارز USDRUB ممکن است تا محدوده ۷۰.۵۰ ریزش داشته باشد

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: داده‌های مهم نمی‌توانند تغییری در روند ایجاد کنند

0

  • مدت زمان مطالعه: ۴ دقیقه – تاریخ ۲۰خرداد (۱۰ ژوئن)

انتظار نمی‌رود داده شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ماه مه آمریکا و یا حتی جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) روند نزولی ملایم دلار آمریکا را تغییر دهند. افزایش قیمت در آمریکا تاییدی بر بازده واقعی منفی است که دلار آمریکا با آن مواجه است. بعید است در جلسه امروز بانک مرکزی اروپا لحن داویش (Dovish) افزایش باید. تعادل ریسک‌ها برای جفت ارز EURUSD فضای بازار را قبل از جلسه بانک مرکزی محتاطانه کرده است.

دلار آمریکا: شاخص قیمت مصرف کننده تاکیدی بر بازده واقعی منفی آمریکا خواهد بود

تمام توجهات امروز معطوف به انتشار شاخص CPI ماه مه آمریکا است. انتظار می‌رود شاخص CPI و Core CPI سالانه به ترتیب ۴.۸% و ۳.۳% اعلام شوند. این مقدار می‌تواند سقف قیمتی برای قیمت‌ها در آمریکا باشد و انتظار می‌رود تورم تا پایان سال بالاتر از هدف تورمی (۲%) باقی بماند. بانک مرکزی آمریکا عجله‌ای برای تغییر سیاست‌های پولی ندارد. (داده‌های اخیر بازار کار بهانه خوبی برای این دیدگاه بانک مرکزی است) افزایش فشارهای قیمتی می‌تواند تاثیر زیادی بر دلار آمریکا داشته باشد چرا که نرخ بازده واقعی دلار منفی است. انتظار می‌رود بازار فارکس داده‌های CPI را از طريق بازده واقعی دلار تفسیر کند تا این که انتظار برای سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی داشته باشد. این مسئله می‌تواند بر دلار آمریکا تاثیر منفی داشته باشد و فضا را برای افت ملایم دلار مهیا کند.

یورو: خبری از آتش بازی نیست

امروز جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) در کانون توجهات است. انتظار می‌رود بانک مرکزی در مورد کاهش خرید اوراق صحبتی نداشته باشد. البته این مسئله قبلا از طریق اعضای بانک مرکزی به بازار منتقل شده و نباید موجب تعجب بازار شود. بنابراین این موضوع می‌تواند تاثیر محدودی بر یورو داشته باشد. با توجه به این که انتظار نمی‌رود در خرید دارایی‌‌ها تغییری ایجاد شود، تعادل ریسک‌ها کمی به سمت افزایش یافتن یورو تغییر کرده است.

پوند: جلسه بایدن و جانسون برای پوند روند مثبت ملایمی خواهد داشت

امروز جانسون، نخست وزیر انگلیس، و بایدن با هم دیدار خواهند داشت. بایدن احتمالا به انگلیس فشار وارد خواهد کرد تا پیمان جمعه نیک (Good Friday Agreement) را حفظ کند. (اخیرا اخباری منتشر شدند مبنی بر این که انگلیس ممکن است یک طرفه برخی از بخش‌های پروتکل ایرلند شمالی را تعلیق کند.) این خبر می‌تواند برای پوند مثبت باشد و از افزایش تنشهای تجاری بین انگلیس و اتحادیه اروپا جلوگیری کند. امروز محرک جفت ارز GBPUSD واکنش بازار به انتشار شاخص CPI آمریکا و جلسه بانک مرکزی اروپا خواهند بود.

کرونای چک (CZK): افزایش فشارهای قیمتی احتمال افزایش نرخ بهره را افزایش می‌دهند

شاخص CPI ماه مه چک ۲.۹% اعلام شد. (پیش‌بینی ۳.۲% بود) با این حال تورم بالاتر از هدف بانک مرکزی قرار دارد و احتمالا تا پایان سال به همین روال باقی می‌ماند. سرعت بازگشایی اقتصاد در حال افزایش است و زمان شروع سیاست‌های انقباضی از سمت بانک مرکزی چک (CNB) مسئله اصلی خواهد بود. احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه ماه ژوئن بانک مرکزی ۵۰-۵۰ است. با این حال بازار پیش‌بینی می‌کند تا پایان سال ۲۰۲۲ بانک مرکزی ۱۵۰ واحد یا ۱.۵% نرخ بهره را افزایش دهد. به همین دلیل معاملات خرید سفته بازی در کرونا چک افزایش یافتند. پیش‌بینی می‌شود هر افتی در EURCZK محدود و کوچک باشد. جفت ارز EURCZK در چند ماه اخیر نتواسته محدوده ۲۵.۴۰ را بشکند.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: آرامش قبل از طوفان فردا

0

فارکس 5

  • مدت زمان مطالعه: ۵ دقیقه – تاریخ ۱۹ خرداد (۹ ژوئن)

امروز باید روز تقریبا آرامی در بازار فارکس باشد. فردا (پنج‌شنبه) در تقویم اقتصادی جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) و شاخص قیمت مصرف (CPI) ماه مه آمریکا را داریم. جفت ارز EURUSD بعید است امروز از محدوده ۱.۲۲۰۰ انحراف زیادی داشته باشد. امروز جلسه بانک مرکزی لهستان (NBP) برگزار می‌شود اما بعید است که واکنش خاصی از این بانک شاهد باشیم. افزایش CPI ماه مه مجارستان احتمالا موجب می‌شود بانک ملی مجارستان (NBH) در جلسه ماه ژوئن نرخ بهره را افزایش دهد که که در کوتاه مدت به نفع فورینت مجارستان (HUF) خواهد بود.

دلار آمریکا: آرامش قبل از طوفان

فردا شاخص قیمت مصرف کننده ماه مه آمریکا و جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) را در تقویم داریم به همین دلیل پیش‌بینی می‌شود امروز روز آرامی در بازار فارکس باشد. به دلیل جو آرام در بازار فارکس پیش‌بینی می‌شود ارزهای گروه ده (G10) در برابر دلار آمریکا احتمالا بازگشتی داشته باشند و ثبات در بازار به ارزهای دوره‌ای کمک کند. شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا فردا در کانون توجهات است. شاخص بهای تولید کننده (PPI) سالانه چین نشان داد روند قیمت‌ها در سطح جهان رو به افزایش است. (این شاخص ۹% اعلام شد که پیش‌بینی برای آن ۸.۵% بود)

انتظار نمی‌رود جلسه امروز بانک مرکزی کانادا (BOC) سورپرایز قوی برای بازار داشته باشد. افزایش شاخص قیمت مصرف کننده و افزایش سرعت واکسیناسیون توانسته عملکرد متزلزل بازار کار این کشور را جبران کند و اجازه می‌دهد بانک مرکزی امروز تغییری در سیاست‌هایش نداشته باشد و در مسیر درستی برای کاهش خرید اوراق در جلسه ماه ژوئيه (تیر) قرار داشته باشد. انتظار می‌رود جلسه امروز برای دلار کانادا تاثیر خنثی و یا تاثیر مثبت کمی داشته باشد.

یورو: جفت ارز EURUSD روند ساید خواهد داشت. توجهات معطوف به CPI مجارستان است

امروز پیش‌بینی نمی‌شود شاهد نوسانات زیادی در جفت ارز EURUSD باشیم. قبل از جلسه فردا بانک مرکزی اروپا شرایط بازار آرام است و احتمالا این جفت ارز از محدوده ۱.۲۲ زیاد فاصله نخواهد گرفت. دیگر ارزهای اتحادیه اروپا نیز شرایط مشابهی خواهند داشت.
در مجارستان شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت مصرف کننده خالص (Core CPI) در کانون توجهات بودند و احتمال می‌رفت رشدی را در این دو شاخص شاهد باشیم. (CORE CPI سالانه ۳.۴% اعلام شد که پیش‌بینی برای آن ۳.۳% بود. CPI سالانه که پیش‌بینی برای آن ۵.۳% بود ۵.۱% اعلام شد.) اثرات پایه‌ای بر قیمت نفت و مواد غذایی تاثیر زیادی گذاشتند. حال پیش‌بینی می‌شود با بازگشایی اقتصاد احتمال می‌رود قیمت‌های محلی نیز افزایش یابند.

پوند انگلیس: روز آرامی را سپری خواهد کرد

نگرانی‌ها در مورد تنش‌های تجاری بین انگلیس و اتحادیه اروپا احتمالا تاثیر کمی بر پوند خواهد داشت. جفت ارز EURGBP در محدوده ۰.۸۶۰۰ نوسان می‌کند. تمرکز بازار بر آمار CPI آمریکا و جلسه بانک مرکزی اروپا است و به همین دلیل امروز احتمالا در جفت ارزهای GBPUSD و EURGBP شاهد حرکت‌های شدیدی نخواهیم بود.

زلوتی لهستان (PLN): شروع عادی‌سازی سیاست‌‌ها بعید به نظر می‌رسد

اعضای کمیته سیاست‌های پولی (MPC) لهستان امروز جلسه‌ای خواهند داشت. اما علی‌رغم فشارهای قیمتی به نظر نمی‌رسد هنوز عادی‌سازی سیاست‌ها را شاهد باشیم. احتمالا بانک مرکزی لهستان قبل از این که اقدامی برای عادی سازی انجام دهد تا جلسه ماه ژوئيه و انتشار پیش‌بینی‌های اقتصادی صبر خواهد کرد. احتمالا چرخه سیاست‌های انقباضیی در فصل بعدی آغاز خواهد شد. بانک مرکزی لهستان (NBP) لحن فوق داوویش (Ultra Dovish) خود را کمی کاهش داده و به سمت افزایش نرخ بهره و کاهش سیاست‌های QE در نیمه دوم سال قدم بر می‌دارد که می‌تواند به نفع PLN باشد.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

تحلیل روزانه بازار فارکس: آرامش قبل از طوفان روز پنج‌شنبه

0

  • مدت زمان مطالعه: ۵ دقیقه – تاریخ ۱۸ خرداد (۸ ژوئن)

سرمایه گذاران همچنان در حال هضم کردن پیشنهادات G7 برای مالیات شرکت‌ها هستند. نوسانات در بازار فارکس قبل از “پنج‌شنبه فوق‌العاده” پایین است. روز پنج‌شنبه شاخص CPI و جلسه بانک مرکزی اروپا را در تقویم داریم. ثبات در سنتیمنت جهانی می‌تواند فضا را برای افت دلار باز کند و جفت ارز EURUSD به سمت ۱.۲۲۰ حرکت کند. انتشار شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی آلمان (ZEW) می‌توانند تاییدی بر مومنتوم مثبت ناحیه یورو باشد.

دلار آمریکا: ادامه روند نزولی تا روز پنج‌شنبه؟

قبل از روز شلوغ بازار در این هفته (پنج‌شنبه)، پیش‌بینی می‌شود دلار در حالت خنثی یا روند نزولی ملایمی داشته باشد. بازار همچنان در حال هضم پیشنهادات G7 برای حداقل نرخ مالیات شرکت‌ها است. سخنان جنت یلن، وزیر خزانه داری آمریکا، مبنی بر این که “افزایش نرخ بهره می‌تواند به نفع آمریکا باشد” نتوانست رشد دلار را به همراه داشته باشد اما فشار مضاعفی بر بازار سهام آمریکا وارد کرد. بازار سهام آسیا نیز با افتی مواجه شدند. در تقویم امروز برای دلار آمریکا شاخص سنتیمنت کسب و کارهای خرد NFIB برای ماه مه منتشر خواهد شد. این شاخص نیز ممکن است مثل داده NFP روز جمعه بر روند برآورده نشدن تقاضا در بازار کار تاکیدی داشته باشد. امروز داده‌های تجاری نیز در کانون توجهات هستند. پیش‌بینی می‌شود کسری تراز تجاری آمریکا برای ماه آوریل  کمتر از ۷۰ میلیارد دلار باشد. البته افزایش کسری تراز تجاری در ماه مارس احتمالا دلیل کافی برای رشد دلار نخواهد بود. به طور کلی بعید به نظر می‌رسد خبر محلی از آمریکا برای دلار آمریکا منتشر شود. اعضای بانک مرکزی آمریکا قبل از جلسه این بانک در هفته آینده به دوره خاموشی رفتند

یورو: انتشار شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی آلمان (ZEW) تاکیدی بر مومنتوم خوب داده‌های ناحیه یورو خواهد بود

با انتشار آمار شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی آلمان (ZEW) انتظار می‌رود جفت ارز EURUSD به بالای محدوده ۱.۲۲۰ برسد. بعد از داده‌های خوب PMI ماه مه بازار انتظار دارد شاخص ZEW رشدی را نشان دهد. هر چند که پیش‌بینی می‌شود تاثیر این خبر بر یورو محدود باشد، با این حال اگر داده بهتر از پیش‌بینی اعلام شود رشد جفت ارز EURUSD را قبل از جلسه بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنج‌شنبه شاهد خواهیم بود.

پوند: معاملات عجیب

این هفته داده چندان مهمی برای پوند انگلیس در تقویم اقتصادی وجود ندارد. دولت انگلیس در ۱۴ ژوئن (۲۵ خرداد) بیانیه‌ای در مورد جزئیات برنامه کاهش محدودیت‌های ویروس کرونا در ۲۱ ژوئن (۱ تیر) صادر خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود حتی تاخیر احتمالی در روند بازگشایی اقتصاد نتواند تاثیر منفی چندانی بر پوند داشته باشد. پوند از لحاظ معاملات در گزارش COT مسیر جالبی را دنبال می‌کند. از اواسط ماه مارس (اسفند) معاملات سفته بازی در پوند الگو تکرار شونده‌ای داشته است. در یک هفته شاهد افزایش معاملات خالص خرید و در هفته بعد شاهد افت معاملات خالص خرید بودیم.

دلار نیوزیلند: NZDUSD به زودی بالای محدوده ۰.۷۳ قرار خواهد گرفت

داده‌های CFTC نشان داد دلار نیوزیلند با لانگ اسکوئیز شدیدی مواجه شده است. (لانگ اسکوئیز (Long Squeeze) به زمانی می‌گویند که قیمت در حال افت سریع است و دارندگان پوزیشن خرید، برای محدود کردن زیان خود مجبور به فروش می‌شوند و این فروش‌ها فشار فروش را بیشتر می‌کند و به افت بیشتر دامن می‌زند.) ممکن است دلیل عملکرد ضعیف دلار نیوزیلند در چند روز اخیر همین موضوع باشد. دلار نیوزیلند به دلیل ریسک‌های ملایم و بازده جذابی که دارد می‌تواند در ماه ژوئن به بالای ۰.۷۳ برگردد.

منبع: ING

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

برای یادگیری معامله بر اساس تحلیل سنتیمنت و اخبار به مطالب زیر مراجعه کنید:

آخرین مطالب

کانال تلگرامی اخبار و تحلیل فوری فارکس اینجا کلیک کنید