این هفته درحالی‌که داده‌های اندکی از اقتصاد امریکا منتشر شد، طلا نتوانست سقف تاریخی خود را حفظ کند و وارد فاز اصلاحی شد. این فلز گران‌بها در مظنه ۲۴۲۱.۲۰ دلار کار خود را آغاز نمود و ابتدای هفته بالای حمایت مهم ۲۴۰۰ دلار در نوسان بود. با شکست حمایت ۲۴۰۰ دلار، ریزش طلا آغاز شد و با انتشار صورتجلسه فدرال رزرو در روز چهارشنبه، زمانی که بازار دریافت که تعدادی از اعضا در صورت تدام رشد تورم، حاضر به افزایش نرخ بهره خواهند بود، ریزش طلا شتاب بیشتری گرفت. اصلاح طلا در روز بعد نیز ادامه داشت و در نهایت در روز جمعه طلا با ۳.۳۰ درصد ریزش به‌کار خود پایان داد.
طبق آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو، بیش از سه‌چهارم تحلیلگران معتقدند که ریزش طلا ادامه خواهد داشت درحالی‌که نیمی از معامله‌گران خرد همچنان به رشد طلا امیدوارند.
دوره مستر کلاس طلا
مشاهده رایگان دوره آموزشی طلا
قسمت 1 تا 3 دوره مستر کلاس طلا، جامع‌ترین و کامل‌ترین دوره آموزشی طلا را از طریق لینک زیر مشاهده کنید
دارین نیوسام تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، در زمره افرادی است که طلا را در هفته آینده نزولی می‌بیند: «طلا در قراردادهای ماه ژوئن همچنان فضای کافی برای ریزش و تکمیل سه موجی نزولی خود خواهد داشت و این یعنی طلا می‌تواند از حمایت هفته گذشته خود در محدوده ۲۳۲۶.۳۰ دلار عبور کند. اندیکاتور استوکاستیک روزانه که نشانگر مومنتوم کوتاه‌مدت طلا است بالای سطح اشباع فروش قرار گرفته که این هم خود مؤید ریزش بیشتر این فلز گران‌بها است.»
کالین سیزینسکی استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، اما دیدگاهی خنثی به طلا دارد. او می‌گوید: «من در هفته آینده نوسانات زیادی را برای طلا متصور نیستم. ابتدای هفته بازار امریکا در تعطیلات است و داده اقتصادی چندانی نیز در این هفته وجود ندارد؛ بنابراین انتظار حرکات خاصی را نیز در طلا ندارم.»
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، معتقد است که ریزش اخیر طلا بیشتر شبیه یک سرعت‌گیر در مسیر صعودی طلا بود تا یک مانع. او دیدگاه خود را این‌گونه بیان می‌کند: «هرچند ریزش اخیر طلا یک اصلاح عمیق به شمار می‌آید؛ ولی محدوده ۲۳۰۰ دلار نشان داد که می‌تواند بخوبی از طلا حمایت کند. البته اگر این محدوده شکسته شود طلا مستعد ریزش‌های سنگین‌تری خواهد بود. با این‌حال باید ابتدای هفته رفتار طلا را رصد کنیم ولی به‌نظر من ریزش اخیر بیشتر شبیه یک اصلاح در دل یک روند صعودی بود.»
آدریان دی، رئیس مؤسسه مدیریت دارایی آدریان دی، در زمره افرادی است که طلا را در هفته آتی صعودی می‌بیند. او می‌گوید: «پس از ریزش اخیر طلا من انتظار یک بازگشت به محدوده ۲۴۰۰ دلار را دارم. اینکه قیمت بتواند از محدوده ۲۴۰۰ دلار مجدداً عبور کند جای سؤال دارد اما آنچه از نظر من بسیار محتمل است ادامه روند صعودی در هفته آتی است. فراموش نکنیم که طلا در مقابل هر اصلاحی که طی سه ماه اخیر رخ داده بسیار مقاوم بوده است.»
دانیل پاویلونیس، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures، به بررسی مواردی می‌پردازد که موجب فشار نزولی بر طلا می‌شود. او می‌گوید: «چند فاکتور بر قیمت طلا تأثیر داشته و باعث نزول آن شده است. البته بعد از صعود قدرتمند این فلز گران‌بها، اصلاح عمیق نیز مورد انتظار بود. بازدهی اوراق‌قرضه به نظر در حال یک اصلاح صعودی است. بازدهی اوراق ده‌ساله هم اکنون در محدوده ۴.۴۶ درصد قرار دارد. اصلاح صعودی نرخ‌های بازدهی از محدوده ۴.۳ درصد آغاز گردید و تا محدوده ۴.۵ درصد نیز ادامه داشته است. این خود فشار نزولی بر طلا وارد می‌آورد.»
درعین‌حال پاویلونیس، معتقد است که ریزش طلا ممکن است کوتاه‌مدت باشد. او می‌افزاید: «ممکن است نرخ‌های بازده به اندکی بیشتر از ۴.۵ درصد نیز برسد؛ اما طلا نیز در محدوده‌های جذابی برای خرید قرار خواهد داشت. البته ممکن است به‌جای طلا سایر فلزات گران‌بها نظیر نقره که به‌اندازه طلا فرصت رشد نداشته‌اند تقاضای بیشتری داشته باشند. نقره توانست سقف ۳۲ تا ۳۳ دلاری خود را فتح کند سپس به منطقه حمایتی ۳۰ دلار برگشت. اگر این محدوده به‌خوبی از نقره حمایت نماید، نقره فرصت فتح سطوح ۳۶ تا ۳۸ دلار را نیز خواهد داشت.»
او در ادامه دیدگاه خود را این‌گونه مطرح می‌کند: «من در نهایت تصور می‌کنم که طلا ۳۰۰۰ دلار را نیز خواهد دید. البته این اتفاق به این سادگی رخ نخواهد داد اما اگر کاهش نرخ بهره همچنان روی میز باشد به‌نظر من طلا به آرامی رشد خواهد کرد. همچنین ما شاهد ادامه تقاضا از سمت بانک‌های مرکزی خواهیم بود و جریان نقدینگی از خزانه داری به سمت طلا سرازیر خواهد شد. اما در کوتاه مدت احتمالاً شاهد یک اصلاح مختصر باشیم.»
او می‌افزاید: «من معتقدم که ما ریزش دیگری در طلا در پیش خواهیم داشت که البته این فرصتی برای خرید خواهد بود. از نظر زمان‌بندی ممکن است ریزش در هفته اول ژوئن نیز ادامه داشته باشد و سپس از هفته دوم ژوئن به ادامه روند صعودی طلا برگردیم.»
این هفته ۱۴ تحلیلگر وال‌استریت در نظرسنجی کیتکو شرکت کردند و سنتیمنت حاکم تا حدودی تیره شده است. تنها ۳ تحلیلگر که۲۱ درصد را نمایندگی می‌کنند معتقدند که طلا در هفته آینده صعودی خواهد بود. حال آنکه ۸ تحلیلگر که ۵۷ درصد را نمایندگی می‌کنند معتقد به نزول طلا هستند . در این بین ۳ تحلیلگر که ۲۱ درصد را نمایندگی می‌کنند طلا را در محدوده خنثی می‌بینند.
در میان معامله‌گران خرد نیز مجموعاً ۱۹۵ رأی در سامانه آنلاین کیتکو ثبت شد که نتایج نشان دهنده فضای مثبت‌تری در میان آنها است. ۹۴ نفر معادل ۴۸ درصد معامله‌گران، طلا را در هفته آتی صعودی می‌بینند درحالی‌که ۵۰ نفر معادل ۲۶ درصد آنها معتقد به نزول طلا در هفته آتی هستند. در این بین ۵۱ نفر معادل ۲۱ درصد، طلا را خنثی پیش‌بینی می‌کنند.
هفته آینده نیز از نظر داده‌ها و اخبار اقتصادی، هفته خلوتی به شمار می‌آید. البته تعطیلات آخر هفته برای معامله‌گران امریکایی این بار طولانی‌تر است؛ زیرا روز دوشنبه در این کشور به‌عنوان روز یادبود، تعطیل رسمی است. مهم‌ترین اخبار و داده‌های اقتصادی هفته شامل موارد زیر می‌باشد: شاخص اطمینان مصرف‌کننده در روز سه‌شنبه، برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی امریکا، مدعیان بیکاری و شاخص خانه‌های در معرض فروش در روز پنج‌شنبه و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی به همراه درآمد و مخارج شخصی در روز جمعه.
مارک لیبوویت، ناشر VR Metals/Resource Letter، دیدگاه خود را در مورد روند طلا در هفته آتی این‌گونه بیان می‌کند: «احتمالاً پس از تعطیلات امریکا شاهد اصلاح بیشتری باشیم بااین‌حال بسیاری همچنان روی پوزیشن‌های خرید خود باقی خواهند ماند.»
مارک چندلر، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، نیز در زمره افرادی است که طلا را در هفته آینده نزولی می‌بیند. او می‌گوید: «طلا پس سانحه هوایی رئیس‌جمهور ایران تا محدوده ۲۴۵۰ دلار پیش رفت؛ اما پس از آن در پی رشد شاخص دلار و نرخ‌های بازدهی اوراق‌قرضه، اصلاح عمیقی را تا محدوده ۲۳۲۵ دلار تجربه نمود. رشد اخیر طلا توسط اندیکاتور مومنتوم تأیید نمی‌شود. همچنین گزارش‌ها حاکی از افت قابل‌توجه تقاضا از سمت چین است که در کنار تقویم خلوت هفته آینده، طلا احتمالاً شرایط رنجی را تجربه خواهد کرد. بازدهی اوراق دو‌ساله نیز از محدوده ۴.۷ درصد مجدداً به محدوده ۵ درصد رسیده است که البته احتمالاً مقاومت ۵ درصد به‌خوبی عمل خواهد کرد. محدوده ۲۳۷۵ دلار یک مقاومت قوی پیش روی طلا خواهد بود حال‌آنکه محدوده ۲۲۷۵ تا ۳۰۰۰ دلار نیز به‌عنوان سطوح حمایتی موردتوجه خواهند بود.»
مایکل مور بنیان‌گذار Moor Analytics، چارت طلا را در روز جمعه هم در کوتاه‌مدت و هم در بلندمدت مورد بررسی قرار می‌دهد و می‌گوید: «در تایم فریم بلندمدت، شاهد اصلاح روند صعودی هستیم که از محدوده ۱۸۷۶.۶۰ دلار آغاز شده بود. البته در ۲۲ آوریل، شاهد یک رشد بسیار کوچک بودیم. روز جمعه نیز طلا رشد اندکی را تجربه نمود. در حال حاضر قیمت در محدوده ۲۳۲۱.۴۰ تا ۲۳۳۰ دلار در حال استراحت است. اگر این سطوح شکسته شوند قیمت به‌سادگی تا محدوده ۲۲۸۵.۲۰ دلار فرو خواهد ریخت و این تایید خواهد کرد که ما در فاز اصلاحی قرار داریم. در این‌صورت منطقه بعدی برای استراحت قیمت می‌تواند محدوده ۲۲۳۹.۶۰ تا ۲۲۳۵ دلار باشد و سپس ریزش بیشتر در پیش خواهد بود.»
او می‌افزاید: «ما هم در تایم فریم‌های بالا و هم در تایم فریم‌های پایین در فاز اصلاح قرار داریم. در تایم فریم پایین، قیمت در حال اصلاح صعودی است که از محدوده ۲۲۸۵.۲۰ دلار آغاز نموده است اما در تایم بالاتر، قیمت در حال اصلاح صعودی است که از ۱۸۷۶.۶۰ دلار آغاز شده است. گاهی اوقات قیمت در تایم‌فریم‌های پایین‌تر در حال ساخت سقف‌ها و کف‌های بالاتر است تا مجدداً به مسیر اصلاح برگردد اما این‌بار ما در هر دو تایم‌فریم کوتاه مدت و بلندمدت در حال اصلاح نزولی هستیم. در چنین حالتی من تصور می‌کنم که فاز نزولی دست‌کم تا ۲۱ ماه ژوئن ادامه خواهد داشت که تا آن زمان قیمت می‌تواند به اصلاح نزولی خود ادامه و یا در مواقعی بحالت رنج درآید.»
در انتها جیم وایکوف تحلیلگر ارشد کیتکو نیز طلا را در هفته آتی نزولی می‌بیند و می‌گوید: «با تشکیل یک الگوی دو سقف نزولی در چارت روزانه طلا و گارد نزولی آن در این هفته، احتمالاً طلا به روند نزولی خود ادامه خواهد داد.»
