تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس 31 فروردین
- نگاهی اجمالی به سیاست‌های تسهیلی در آینده
روز گذشته فورینت مجارستان پس از این که بانک مرکزی این کشور بازارها را غافلگیر کرد و پیشنهاد داد که مجارستان برای شروع کاهش نرخ بهره آماده است، 2% کاهش یافت. بانک‌های مرکزی اروپای شرقی و آمریکای لاتین در چرخه فعلی، جزء هاوکیش‌ترین بانک‌ها بودند.
دلار آمریکا: گزارش Beige Book از فدرال رزرو سد راه افزایش نرخ بهره در ماه مه نخواهد بود
دیروز افت 2 درصدی فورینت مجارستان مهم‌ترین مسئله جلسه معاملاتی بود. فورینت مجارستان بعد از این که یک بانکدار مرکزی این کشور اعلام کرد سقف کوریدور نرخ بهره می‌تواند در جلسه هفته بعد کاهش پیدا کند، سقوط کرد. برخی از بانک‌های مرکزی در اروپای شرقی (مجارستان و جمهوری چک) و در آمریکای لاتین (به‌ویژه برزیل) اولین و تهاجمی‌ترین بانک‌ها در چرخه‌های انقباضی خود بودند. یک داستان کلیدی برای نیمه دوم سال جاری این خواهد بود که آیا این بانک‌های مرکزی می‌توانند اولین بانک‌هایی باشند که نرخ‌ها را کاهش دهند بدون اینکه ارزهایشان به شدت سقوط کند.
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
شواهد دیروز حاکی از آن است که بازارهای ارز نسبت به هر گونه پیشنهاد سیاست‌های تسهیلی زودهنگام بسیار حساس هستند و ممکن است نیاز به شواهد قوی‌تری از چرخش چرخه نرخ بهره در کشورهای اصلی وجود داشته باشد تا برخی از بانک‌های مرکزی در بازارهای نوظهور بتوانند چرخه‌های تسهیلی را پیش ببرند.
شب گذشته گزارش Beige Book از فدرال رزرو پیش از جلسه 3 مه این بانک منتشر شد که پس از ورشکستگی دو بانک آمریکایی در اوایل ماه مارس، تضعیف چندانی را در فعالیت‌ها نشان نداد. چندین منطقه فدرال رزرو شرایط انقباضی‌تری برای اعتبارات را مشاهده کردند، اما هنوز تضعیف قابل توجهی در فعالیت‌ها مشاهده نشده است. این گزارش نباید تداخل زیادی با احتمال 89 درصدی بازار برای افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره در 3 مه داشته باشد و به نظر نمی‌رسد به روایت نزولی دلار کمک زیادی کند.
امروز اعضای بانک مرکزی آمریکا سخنرانی خواهند داشت. همچنین داده‌هایی از جمله آمار مدعیان بیکاری آمریکا و فروش خانه‌های موجود منتشر خواهند شد. گزارش Beige Book اشاره‌ای به تضعیف بازار کار رقابتی داشت و هر جهش صعودی بزرگ در آمار مدعیان بیکاری می‌تواند ارزش افت 0.5 درصدی شاخص دلار را در پی داشته باشد – یعنی افت به منطقه 101.50.
یورو: قیمت گذاری افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا به اوج ماه مارس بازگشت
با نگاهی به قیمت گذاری برای جلسه سیاست گذاری بانک مرکزی اروپا در اکتبر، اکنون شاهد قیمت گذاری بازار برای نرخ سپرده در 3.87% هستیم. قیمت گذاری از کف 3 درصدی در 20 مارس افزایش یافته و در حال حاضر فاصله چندانی با اوج قیمت گذاری هاوکیش 4.07 درصدی در 8 مارس (قبل از سقوط دو بانک آمریکایی) ندارد.
واضح است که بازار بر این عقیده است که بحران بانکی ایالات متحده – به هر حال هنوز – آنقدر شدید نبوده که بانک مرکزی اروپا را از مسیر خارج کند. صندوق بین‌المللی پول در گزارش اخیر ثبات مالی جهانی خود این موضوع را مطرح کرد که بانک‌های ناحیه یورو نسبت به سیستم بانکی ایالات متحده در معرض ریسک کمتری هستند. علاوه بر این، غافلگیری‌های صعودی تورم و قیمت گذاری مجدد چرخه‌های انقباض در کشورهای همتای اروپایی (بریتانیا) نیز انتظارات انقباضی بانک مرکزی اروپا را افزایش داده است. همه اینها برای یورو حمایت کننده هستند – تا زمانی که بانک مرکزی اروپا مواردی که قیمت گذاری شده‌اند را انجام دهد.
کانال اخبار فوری فارکس و بازارهای جهانی
صورتجلسه امروز بانک مرکزی اروپا، بینش بیشتری از جلسه 16 مارس این بانک در اختیار ما قرار می‌دهد. در این جلسه بانک مرکزی اروپا در بحبوحه آشفتگی بانکی نرخ بهره را 0.50% افزایش داد. بنابراین بانک مرکزی امروز از دادن هرگونه سیگنالی مبنی بر توقف زودهنگام افزایش نرخ بهره خودداری خواهد کرد. همنچنین امروز اطمینان مصرف کننده ناحیه یورو منتشر خواهد شد و ویسکو و هولزمن، اعضای بانک مرکزی اروپا، سخنرانی خواهد کرد.
داستان بانک مرکزی اروپا از یورو حمایت می‌کند اما شرایط بین‌المللی هنوز مانع رسیدن EURUSD به بالای 1.10 است. مشاهده کردیم که چگونه ارزهای بازارهای نوظهور و کامودیتی محور پس از انتشار تولید ناخالص داخلی چین در سه ماهه اول امسال که بهتر از حد انتظار بود، نتوانسته‌اند رشد کنند. همچنین به نظر می‌رسد بازارهای انرژی به ما نشان می‌دهند، سرمایه گذاران همچنان بر کاهش رشد تقاضای جهانی (برای دلار مثبت) متمرکز هستند تا بهبود جهانی آتی (برای دلار منفی).
جفت ارز EURUSD می‌تواند به محدوده 1.0900- 1.100 افزایش یابد اگر داده‌های آمریکا ضعیف منتشر شود.
پوند: بررسی مجدد بانک مرکزی انگلیس
دیروز انتشار تورم بالاتر از حد انتظار بریتانیا در ماه مارس باعث شد که قیمت گذاری چرخه انقباضی بانک مرکزی انگلیس به یک چرخه جدید افزایش یابد. بازار اکنون پیش‌بینی می‌کند نرخ بهره فعلی 4.25% تا ماه نوامبر به نزدیک 5% برسد. بانک مرکزی انگلیس ممکن است تا نشست 11 مه از این قیمت گذاری عقب نشینی نکند – جایی که احتمال افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره وجود دارد. همچنین، فردا شاهد انتشار داده‌های خرده‌فروشی مارس و اعداد PMI آوریل خواهیم بود – که می‌تواند چگونگی مقابله اقتصاد با نرخ‌های بالاتر را روشن کند.
با توجه به این که انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا نسبت به بانک مرکزی انگلیس انقباض بیشتری انجام دهد، پیش‌بینی می‌شود جفت ارز EURGBP پایین‌تر از محدوده 0.880 مورد تقاضا قرار گیرد. GBPUSD می‌تواند به 1.2500 بازگردد، اگر هر یک از داده‌های امروز ایالات متحده به برخی نشانه‌های اولیه از کند شدن اقتصاد ایالات متحده اضافه کند.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
