تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس ۲۵ اردیبهشت
- افزایش انتظارات تورمی آمریکا و عقب نشینی اعضای داویش فد
امروز بانک خلق چین نرخ بهره را تغییر نداد اما نقدینگی بلند مدت را به منظور تقویت رشد ضعیف چین تمدید کرد.
پس از اینکه آخرین مجموعه داده‌های اقتصادی کاهش صادرات و کاهش سریع‌تر از حد انتظار تورم چین را نشان دادند، که هر دو نشانه قوی از حرکت ناکافی رشد برای این غول اقتصادی بود، بسیاری از تحلیل‌گران انتظار داشتند بانک خلق چین امروز نرخ بهره را کاهش دهد.
شرایط فعلی امروز در سیاست نرخ بهره بانک خلق چین، احتمال کاهش قریب الوقوع نرخ بهره را که انتظار می‌رود اولین کاهش در ماه ژوئن رخ دهد، افزایش می‌دهد.
اما جالب اینجاست که افزایش نقدینگی بانک خلق چین و انتظارات تسهیلی‌تر نرخ بهره از بانک خلق چین این دوشنبه نتوانست خوش بینی رشد جهانی را تقویت کند. نفت به زیر ۷۰ دلار کاهش یافت در حالی که مس هفته گذشته به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه سقوط کرده بود و و با وجود اخبار از بانک خلق چین تحت فشار فروش مناسب باقی ماند.
افزایش انتظارات تورمی آمریکا
داده‌های منتشر شده در روز جمعه نشان داد که سنتیمنت مصرف کننده ایالات متحده به پایین‌ترین حد در ۶ ماه گذشته سقوط کرد، چرا که انتظارات تورمی بلندمدت به بالاترین حد در ۱۲ ماه گذشته رسید و این نگرانی را تشدید کرد که فدرال رزرو ممکن است افزایش نرخ بهره را متوقف نکند یا نتواند به این زودی‌ها نرخ بهره را کاهش دهد.
انتظارات افزایش نرخ بهره در ژوئن به حدود ۱۶% رسید، شاخص دلار از میانگین متحرک ۵۰ روزه عبور کرد و بازار سهام سقوط کرد.
همچنین با افزایش مجدد فشار فروش بر سهام بانک‌های منطقه‌ای ایالات متحده، به دلیل افزایش فشار فروش در سهام بانک PacWest در دومین روز پس از این که این بانک اعلام کرد هفته گذشته نزدیک به ۱۰% از سپرده‌های خود را از دست داده، سنتیمنت منفی در بازار سهام نیز منفی شد.
شاخص S&P 500 محدوده ۴۱۰۰ را لمس کرد اما هفته گذشته را چند واحد بالاتر از این محدوده روانی به پایان رساند. این در حالی است که شاخص نزدک به سقف جدیدی از تابستان گذشته رسید اما افزایش بازده اوراق منجر شد روز جمعه ۰.۳۷% کاهش یابد.
در حالی که انتظارات از بانک مرکزی امریکا در دو جهت نوسان دارد، فشار مداوم بر سطح بانک‌های منطقه‌ای ایالات متحده احتمالاً فدرال رزرو را وادار می‌کند تا نقدینگی را به سیستم تزریق کند و سیستم مالی را سالم و پایدار نگه دارد. با توجه به این شرایط، نقدینگی مازاد احتمالاً حمایتی را برای ارزش گذاری بازار سهام در پی خواهد داشت.
داستان سقف نقدینگی
افزایش بازده ایالات متحده و تأثیر سقف بدهی ایالات متحده، تقاضای سرمایه گذاران را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
دیداری که قرار بود روز جمعه بین بایدن و مک کارتی برگزار شود به این هفته موکول شد. این مسئله تا حدی به عنوان نشانه‌ای از پیشرفت مذاکرات در سطح کارکنان و اینکه توافق نهایی در مورد هزینه‌کردها می‌تواند راه را برای توافق بر سر سقف بدهی هموار کند، تلقی شده است.
اما هیچ چیز قطعی وجود ندارد و تعلیق در توافق سقف بدهی احتمالا تا لحظه آخر ادامه خواهد داشت و منجر می‌شود سرمایه‌گذاران محتاط باشند و در اوراق بلند مدت آمریکا و طلا به دنبال پناهگاه امنی باشند.
رقابت نزدیک
نتایج انتخابات روز یکشنبه ترکیه نزدیک بود و بر اساس آخرین نتایج هیچ نامزدی از جمله رئیس جمهور اردوغان برای جلوگیری از دور دوم انتخابات، اکثریت آرا را به دست نیاوردند.
به نظر می‌رسد که ترک‌ها دو هفته دیگر برای دور دوم انتخابات بین رجب اردوغان و کمال قلیچداراوغلو بازخواهند گشت.
عدم اطمینان سیاسی هرگز برای سنتیمنت سرمایه گذاران خوب نیست و دو هفته آینده با عدم اطمینان، قابلیت پیش‌بینی پایین و نوسانات بالا در دارایی‌های ترکیه همراه خواهد بود.
جفت ارز USDTRY به بالاترین سطح خود رسید و رکورد جدیدی ثبت کرد. بانک مرکزی ترکیه (CBT) برای ثابت نگه داشتن لیر در برابر دلار پول و فشار بسیاری وارد می‌کند.
امروز صبح بازده اوراق ۱۰ ساله ترکیه ۸% رشد کرد در حالی که شاخص BIST 100 1% کاهش یافت.
ریسک اصلی در حال حاضر برای لیر ترکیه وجود دارد. آیا بانک مرکزی ترکیه استراتژی بازار فارکس خود را تغییر نمی‌دهد و از لیر دفاع می‌کند. آیا این بانک می‌تواند در نهایت با افزایش فشار فروش بر لیر مقابله کند؟ اگر نه، تکلیف لیر چه می‌شود؟
یک جهش ناگهانی در ارزش USDTRY ممکن است، کاهش شدید ارزش لیر می‌تواند نوسانات بیشتری را به بازارهای سهام و اوراق قرضه ترکیه وارد کند.
منبع: Swissquote
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
