تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
امروز داده تورمی بسیار مهم آمریکا پیش از جلسه ۲۰ سپتامبر بانک مرکزی آمریکا، منتشر خواهند شد. انتظار می‌رود قیمت‌های بالاتر بنزین و اثرات پایه، CPI ماه اوت را تا ۳.۶% در ارزیابی سالانه افزایش دهد و در ارزیابی ماهانه تورم هسته ما همچنین پیش‌بینی یک صعود در مقابل انتظارات را داریم. واضح است که این عوامل برای روایت افت دلار کافی نیستند.
دلار آمریکا: گزارش CPI قدرت دلار را حفظ می‌کند
مهم‌ترین رویداد امروز انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا برای ماه اوت است. اقتصاددانان موسسه ING انتظار دارند به دلیل اثرات پایه و قیمت بالاتر بنزین، تورم اصلی در ارزیابی سالانه از ۳.۲% به ۳.۶% افزایش یابد. با این حال پیش‌بینی می‌شود تورم هسته در ارزیابی سالانه از ۴.۷% به ۴.۴% کاهش یابد. اما در ارزیابی ماهانه تورم هسته به دلیل هزینه‌های بلیط هواپیما و هزینه‌های پزشکی، بالاتر از انتظارات منتشر خواهد شد. این مسئله می‌تواند روایت به اتمام رسیدن کار بانک مرکزی آمریکا در زمینه نرخ بهره را دچار مشکل کند و همچنین احتمالاً زمینه را برای نشست هاوکیش FOMC در هفته آینده فراهم می‌کند. پیش‌بینی می‌شود هفته آینده علیرغم تغییر ندادن نرخ بهره، بانک مرکزی آمریکا (از طریق دات پلات) ریسک یک افزایش بیشتر در سال جاری را حفظ کند.
تمام این عوامل باید به دلار کمک کنند که قوی باقی بماند و منجر شود سیاست گذاران در چین و ژاپن برای دفاع از ارز محلی خود تلاش کنند. ما از سه ماهه چهارم سال جاری سوگیری نزولی برای دلار داریم، اما این روایت نزولی چند هفته صبر نیاز دارد. ما تمایل داریم امروز شاخص دلار به محدوده ۱۰۴.۵۰ – ۱۰۵ بازگردد.
یورو: پیش‌بینی‌های صعودی تورم توسط بانک مرکزی اروپا از یورو حمایت می‌کند
به دلیل گزارش رویترز مبنی بر این که پیش‌بینی‌های جدید کارکنان بانک مرکزی اروپا که فردا منتشر می‌شوند، CPI را بالاتر از ۳% در سال آینده پیش‌بینی می‌کند (در حالی که انتظارات ۲.۷% بودند)، یورو رشد کرد. پیامد این مسئله این است که بر اساس این پیش‌بینی‌ها، بانک مرکزی اروپا احتمالاً هاوکیش‌تر و حمایت‌کننده‌تر از یورو خواهد بود. عوامل محرک مهمی برای جلسه فردا وجود دارند با این حال مهم‌ترین عامل افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره (که در حال حاضر تنها ۵۴% قیمت گذاری شده است) خواهد بود که می‌تواند جفت ارز EURUSD را در محدوده ۱.۰۷۰۰ حمایت کند.
پوند: کاهش بیشتر
همانطور که دیروز اشاره کردیم، بازار تحولات اخیر در دستمزدهای انگلیس را اندکی داویش تفسیر کرد و قیمت گذاری مجدد سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی انگلیس منجر به افت پوند شد. باور کردنی نیست که پیش‌بینی نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس تا فوریه سال آینده کمی بالاتر از ۵.۵% است. نرخ ترمینال بانک مرکزی انگلیس چند ماه پیش نزدیک به ۶.۵% قیمت گذاری می‌شد.
اگر پیش‌بینی ما در زمینه افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در جلسه فردا درست باشد، جفت ارز EURGBP می‌تواند به محدوده ۰.۸۶۷۰ برسد. با توجه به این که ما پیش‌بینی می‌کنیم دلار در کوتاه مدت رشد کند، انتظار می‌رود جفت ارز GBPUSD از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۱.۲۴۳۰ عبور کند. توجه داشته باشید که یورو و پوند در برابر رشد بیشتر دلار، بسیار آسیب پذیر هستند.
یوان چین: مبارزه برای حفظ قدرت
یوان (CNH) کمی حمایت شده است که به نظر به دلیل تحولات در بازارهای پولی است. در حالی که پول چین در سال جاری به عنوان یک ارز تامین مالی محبوب در معاملات حملی نظر گرفته شده است، به نظر می‌رسد مقامات چینی در تلاش برای مداخله در بازارهای پولی برای گران‌تر کردن این تامین مالی باشند.
برای مثال بازده ضمنی یک ماهه CNH در حال حاضر ۵.۲۰% است که بالاترین سطح از سال ۲۰۱۸ است. همچنین به نظر می‌رسد عملیات بازار باز بانک خلق چین (PBoC) نقدینگی CNH را تخلیه می‌کند. عملیات PBoC برای تخلیه نقدینگی CNH و حمایت از ارز به وضوح با سیاست پولی گسترده‌تر تسهیلی برای حمایت از اقتصاد ناسازگار است. این بدان معناست که جفت ارز USDCNH احتمالاً فشار فروش بیشتری نخواهد داشت.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
تحلیل مفید و ارزشمندی بود..ممنونم از تیم یوتوفارکس