قیمت طلا در هفته‌ای که گذشت افت شدیدی را تجربه کرد. پس از آن که فدرال رزرو در روز بیست سپتامبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و دوباره تأکید کرد که نرخ بهره برای مدتی طولانی‌تر از آنچه قبلاً پیش‌بینی شده بود بالاتر باقی خواهد ماند، طلا وارد یک روند نزولی شد. طبق آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز، اکثر تحلیلگران بازار نسبت به طلا خوش‌بین هستند و انتظار دارند که در کوتاه‌مدت طلا یک جهش قیمتی را تجربه کند. در طرف مقابل اما، سنتیمنت در بین سرمایه‌گذاران خرد پس از هفت روز متوالی افت قیمت، مختلط است.
اورت میلمن، تحلیلگر ارشد بازار در Gainesville Coins، افت اخیر قیمت طلا را تا حد زیادی به عوامل فصلی و انقضای قراردادهای آپشن نسبت می‌دهد و پیش‌بینی می‌کند که این فلز گرانبها در آغاز سه ماهه چهارم دوباره رشد خواهد کرد.
او گفت: «به اولین چیزی که بعد از ریزش قیمت طلا فکر کردم این بود که این ریزش ارتباط زیادی با انقضای قراردادهای آپشن در بازار آتی کامکس (Comex) دارد، که معمولاً منجر به نوسانات نزولی شدیدی میشود زیرا معامله‌گران شروع به بستن یا تمدید قراردادهای آتی خود می‌کنند. اما با توجه به اینکه این روند نزولی قیمت تا انتهای هفته ادامه پیدا کرد، من آن را کمی به فصلی بودن بازار طلا نیز نسبت می‌دهم. بازار طلا معمولاً در ماه‌های آخر تابستان و اوایل پاییز به خواب فرو می‌رود، که دقیقاً سال گذشته شاهد چنین الگویی بودیم. من فکر نمی‌کنم که از نظر بازارها فدرال رزرو شدیداً هاوکیش باشد، در نتیجه به اعتقاد من دلایل ریزش قیمت طلا همان فصلی بودن و شرایط معاملات در این بازه زمانی از سال هستند.»
میلمن گفت: «معمولاً در ماه اکتبر که آغاز سه ماهه چهارم از سال است، شاهد تغییر روند به جهت مخالف هستیم. این زمانی است که رویدادهای خرید طلا در شرق، هم در هند و هم در چین برگزار می‌شوند. جشنواره دیوالی هند در اوایل ماه نوامبر برگزار میشود، که باعث میشود بسیاری از خریداران طلا از چند هفته قبل، شروع به جمع‌آوری طلا کنند.»
دوره مستر کلاس طلا
جامع‌ترین دوره آموزشی طلا
این دوره در مجموعه یوتوفارکس تهیه شده و نتیجه سال‌ها تجربه در حوزه معامله‌گری طلا و فارکس است. این دوره توسط مجموعه‌ای از معامله‌گران حرفه‌ای یوتوفارکس تهیه شده است. با خرید این دوره از تجربه چندین معامله‌گر بهره‌مند خواهید شد.
« شاید در ابتدای اکتبر شاهد افزایش قیمت طلا نباشیم، اما مطمئن هستم که با آغاز نوامبر شاهد رشد دوباره قیمت طلا خواهیم بود.»
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، معتقد است که قیمت طلا می‌تواند در هفته اول اکتبر بیشتر سقوط کند. استنلی گف: «موضوع نرخ بهره بازارها را مضطرب و نا آرام کرده است و رفتار طلا بعد از جلسه FOMC به شدت نزولی بوده است. در هر دو بازار اسپات و فیوچرز طلا، حمایت‌های قیمتی زیادی شکسته شده‌اند و هنوز هیچ مدرکی دال بر تمام شدن این روند نزولی وجود ندارد.»
این هفته، 13 تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند. هفت تحلیلگر معادل 54 درصد انتظار دارند در هفته آینده قیمت طلا افزایش پیدا کند، در حالی که چهار تحلیلگر معادل 31 درصد کاهش قیمت را پیش‌بینی کرده‌اند. تنها دو تحلیلگر معادل 15 درصد نسبت به طلا در هفته آینده خنثی هستند.
این در حالی است که در نظرسنجی آنلاین 540 نفر شرکت کردند. از این تعداد، 245 نفر معادل 45 درصد انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند. 219 نفر معادل 41 درصد انتظار کاهش قیمت را دارند، و نهایتاً 76 نفر معادل 14 درصد در مورد چشم‌انداز کوتاه‌مدت این فلز گرانبها خنثی هستند.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد انتظار دارند طلا در هفته آینده در محدوده 1872 دلار در هر اونس معامله شود که 64 دلار کمتر از پیش‌بینی هفته گذشته است، اما همچنان نشان دهنده افزایش 23 دلاری نسبت به قیمت فعلی طلا در بازار اسپات است.
در هفته آینده، PMI بخش تولید و خدمات به گزارش موسسه ISM برای ماه سپتامبر همراه با شمار زیادی سخنرانی از سوی اعضای بانک‌های مرکزی آمریکا و اروپا، از جمله جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، منتشر خواهد شد. مهمترین رویداد هفته آینده، گزارش NFP برای ماه سپتامبر است که قرار است در روز جمعه منتشر شود، اما در صورت تعطیلی دولت ایالات متحده، انتشار این گزارش ممکن است لغو شود.
مارک لیبوویت، ناشر VR Metals/Resource Letter، پیش‌بینی یک پولبک در دلار آمریکا و در نتیجه افزایش قیمت طلا در هفته آینده را می‌کند. او گفت: «طلا هفته آینده صعودی است، زیرا به نظر می‌رسد دلار آمریکا در حال ساختن یک سقف جدید است.»
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، پیش‌بینی رشد قیمت طلا را براساس یک دیدگاه تکنیکال می‌کند.
نیوسام گفت: «در حالی که روند بلندمدت و روند میان‌مدت طلا نزولی است، نمودار کوتاه‌مدت روزانه طلای برای ماه دسامبر در حالت اشباع فروش قرار گرفته است. اندیکاتور استوکاستیک در تایم فریم روزانه یک متقاطع صعودی (bullish crossover) در زیر سطح 20 درصد بعد از بسته شدن کندل روز پنجشنبه ایجاد کرده است، این سیگنالی از تغییر روند کوتاه مدت است.»
مارک چندلر، مدیر عامل موسسه Bannockburn Global Forex نیز احتمال حرکت صعودی در بازار طلا را با شروع سه ماهه چهارم پیش‌بینی می‌کند. چندلر گفت: «انتظار دارم طلا به زودی یک کف قیمتی بسازد. تعدیل تورم هسته در آمریکا به تثبیت نرخ بهره آمریکا کمک می‌کند و پولبک دلار نیز به طلا. جریان‌های پایان ماه و پایان سه‌ماهه ممکن است چشم‌انداز کوتاه‌مدت را مخدوش کنند، اما به نظر می‌رسد که بادهای مخالف برای اقتصاد آمریکا قرار است شدت بگیرند: انقباض اعتباری، اثر تجمعی افزایش نرخ بهره، ادامه خروج سپرده‌ها از بانک‌ها، از سرگیری بازپرداخت وام‌های دانشجویی، احتمال بسته شدن جزئی دولت فدرال ایالات متحده، و قیمت بالای انرژی که ممکن است باعث تضعیف اقتصاد ایالات متحده شود.»
با نگاهی به تصویر تکنیکال، چندلر گفت: «من تمایل به خرید طلا در صورت کاهش بیشتر قیمت دارم. انتظار دارم برای تثبیت چشم‌انداز تکنیکال، قیمت به سمت 1885 دلار حرکت کند، و اگر طلا بتواند خود را به 1892 دلار برساند، احتمال قريب به يقين یک کف قیمتی در حال ساخته شدن است.»
نیوسام نیز خاطرنشان کرد: «صندوق‌های سرمایه‌گذاری موقعیت‌های معاملات آتی خرید خود را حفظ کردند و در طول ماه سپتامبر تغییر چندانی در آنها ایجاد نکردند، بنابراین با پایان یافتن سه ماهه، قراردادهای زیادی نقد شدند.»
آدام باتن، تحلیلگر ارشد ارز در Forexlive.com، همچنان معتقد است که بازده اوراق قرضه و دلار آمریکا مسیر حرکت این فلز گرانبها را در کوتاه‌مدت تعیین خواهند کرد، اما او جنبه مثبت ضعف اخیر طلا را می‌بیند.
باتن گفت: «فصل خرید طلا در ماه نوامبر آغاز میشود، و قیمت خود را برای تست 1800 دلار آماده می‌کند، و در نتیجه از ماه نوامبر تا ژانویه طلا رشد خواهد کرد. بدیهی است که اوراق قرضه کاتالیزور اصلی در بازارها هستند. در حال حاضر، شما می‌توانید اوراق قرضه سه ماهه را با بازده 5.5 درصد و 10 ساله را با بازده 4.5 درصد خریداری کنید در حالی که بازده طلا همچنان صفر است. در حال حاضر اختلاف بازده بین طلا و دیگر دارایی‌های امن مرسوم بسیار زیاد است، به خصوص در محیطی که دلار در حال افزایش است.»
او گفت: «خریداران طلا بر این باور بودند که فدرال رزرو تا این مرحله بالاخره سیگنال پایان افزایش نرخ بهره را می‌دهد. در عوض، در هفته‌ای که گذشت فدرال رزرو در مورد تمدید چرخه افزایش نرخ بهره تا سال 2024 صحبت کرد. کاشکاری یکی از افراد بسیار تأثیرگذار بود، او گفت که به احتمال 40 درصد فدرال رزرو باید در سال 2024 به افزایش نرخ بهره ادامه دهد.»
باتن بر این باور است که طلا قبل از هر گونه رشد پایدار، باید شاهد ضعف در داده‌های اقتصادی ایالات متحده باشد. او گفت: «من گمان می‌کنم که این اتفاق بیفتد، اما ممکن است در صورت تعطیلی دولت، هیچ داده اقتصادی، بخصوص داده‌های کلیدی، در هفته آینده منتشر نشود. این موضوع به تنهایی باعث ضعف اقتصادی میشود. اما اکنون، فرض می‌کنیم که تعطیلی دولت دو هفته در ماه اکتبر به طول بینجامد، آیا حالا می‌توانیم به داده‌های ماه اکتبر اعتماد کنیم؟ همه چیز از توازن خارج خواهد شد. من مطمئن نیستم اما فکر می‌کنم بازار احتمالاً متوجه خواهد شد که آیا این ضعف واقعی است یا ساختگی، اما از آنجایی که ممکن است حداقل یک ضعف تلقی شود، برای طلا باید جنبه صعودی داشته باشد.»
باتن همچنین موافقت کرد که فاکتورهای پایان سه ماهه سوم در هفته‌ای که گذشت نقش مهمی در ریزش قیمت طلا داشته‌اند. او فکر می‌کند به احتمال زیاد شاهد افزایش قیمت طلا در اوایل هفته آینده خواهیم بود. او گفت: «پرایس اکشن در نمودار طلا در حال حاضر چندان امیدوارکننده نیست، و فکر نمی‌کنم شاهد جهش بزرگی در طلا باشیم، در نتیجه برای هفته آینده نسبت به طلا خنثی هستم.»
جیم ویکوف، تحلیلگر ارشد کیتکو، ریسک نزولی را برای این فلز گرانبها پیش‌بینی می‌کند. او گفت: «از نظر تکنیکال طلا نزولی است. بنابراین مسیری که در آن قیمت طلا با کمترین مقاومت روبرو میشود، یک محدوده رنج به سمت پایین خواهد بود.»
منبع: kitco
برای پیگیری دقیق وضعیت سنتیمنت بازارهای مالی، اخبار روز و فوری فارکس به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید
