تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
با توجه به این که بسیاری از کشورهای آسیایی در تعطیلات رسمی هستند، شروع بسیار آرامی را در بازار فارکس شاهد هستیم. در این هفته شاهد سخنرانی بسیاری از اعضای بانک مرکزی، جلسات بانک مرکزی در استرالیا، نیوزیلند، لهستان و رومانی و یک تقویم اقتصادی که به داده‌های اشتغال آمریکا در روز جمعه ختم می‌شود، هستیم. به نظر نمی‌رسد که هیچ یک از این رویدادها دلار قوی را از بین ببرد.
دلار آمریکا: تعطیلی دولت آمریکا برای چند هفته به تعویق افتاد
تعطیلات هفته طلایی چین فعالیت بازار فارکس را در جلسه معاملاتی آسیا کاهش می‌دهد و ما واکنش کمی نسبت به انتشار آخرین اعداد PMI چین در تعطیلات آخر هفته دیدیم. در عوض، تمرکز بر کنگره ایالات متحده و بر روی لایحه چاره موقت برای تامین مالی دولت تا ۱۷ نوامبر و اجتناب از تعطیلی، بوده است.
در هفته پیش رو شاهد PMIهای تولیدی بیشتری در سراسر جهان هستیم – از جمله شاخص PMI تولیدی موسسه ISM ایالات متحده. مهمترین داده این هفته گزارش اشتغال آمریکا (NFP) در روز جمعه خواهد بود. پیش‌بینی‌ها افزایش مستمر ۱۷۰ تا ۱۸۰ هزار نفر در اشتغال و نرخ بیکاری ۳.۷% را نشان می‌دهند. انتظار می‌رود میانگین درآمد ساعتی به ۰.۳% در ارزیابی ماهانه افزایش یابد. در ظاهر، این اعداد نه موضع هاوکیش فدرال رزرو و نه روند دلار قوی را معکوس خواهند کرد.
در واقع، انتشار روز جمعه داده‌های هزینه‌کرد شخصی و درآمد شخصی – از جمله بازبینی‌های بزرگ ماه گذشته – نشان می‌دهد که مصرف‌کننده آمریکایی در سلامتی حتی بهتر از آن چیزی که تصور می‌شد، هستند. داده‌ها هشدار می‌دهند که مصرف قوی ایالات متحده می‌تواند تا سه ماهه چهارم ادامه یابد، و در حالی که PCE هسته ضعیف باعث می‌شود که فدرال رزرو نیازی به افزایش بیشتر نداشته باشد، احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره نیز دورتر شده است.
با توجه به اینکه بازده اوراق بلند مدت ایالات متحده در هفته‌های اخیر محرک بزرگ دلار بوده است، شاید یک هفته آرام‌تر برای بازار اوراق قرضه به این معنی باشد که دلار می‌تواند در بالاترین حد خود تثبیت شود. توجه داشته باشید که هفته آینده شاهد حراج‌های اوراق سه، ده و ۳۰ ساله خزانه داری ایالات متحده خواهیم بود که می‌تواند محرک بزرگ بعدی برای بازده باشد – با فرض اینکه هیچ شگفتی بزرگی از گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه وجود نداشته باشد.
جدا از انتشار داده‌های ISM، امروز پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، نیز سخنرانی خواهد داشت. شاخص دلار برای در محدوده ۱۰۶ ۱۰۷ قوی باقی بماند.
یورو: جهش‌های ناشی از جریانات پایان سه ماهه محو شدند
جهش جفت ارز EURUSD در هفته گذشته، به نظر می‌رسد که بالاتر از محدوده ۱.۰۶ پایان یافته است. جریانات در پایان سه ماهه بر دلار فشاری وارد کرد. بازنگری‌های ذکر شده در داده‌های مصرف و پس‌انداز ایالات متحده باعث می‌شود که EURUSD برای مدتی طولانی‌تر پایین بماند، به این معنی که محدوده ۱.۰۴۹۰/۱.۰۵۰۰ به راحتی می‌تواند در این هفته دوباره تست شود.
انتظار می‌رود ضعف در داده‌های PMI اروپا در ماه سپتامبر تایید شوند و توجهات به این معطوف شود که آیا بانک مرکزی اروپا نیاز دارد یک بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد یا خیر. این هفته تعداد زیادی سخنران بانک مرکزی اروپا وجود دارد و احتمالاً مهمترین نکته سخنرانی لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در کنفرانس سیاست پولی در روز چهارشنبه است. بازارهای پولی احتمال هر گونه افزایش نرخ بهره را در این چرخه انقباضی نادیده گرفته‌اند و تنها افزایش ۳ – ۴ نقطه پایه نرخ بهره در پایان سال قیمت گذاری شده است.
هفته گذشته اشاره کردیم که نگرانی‌های مالی ایتالیا می‌تواند شروع به تأثیرگذاری بر یورو کند. بیایید ببینیم که آیا اعلام آخر هفته دولت ایتالیا مبنی بر اینکه قصد دارد ۲۱ میلیارد یورو از دارایی‌های ۲۰۲۴-۲۰۲۶ را بفروشد، تأثیری بر بازار اوراق قرضه دولتی تحت فشار دارد یا خیر.
پوند: در جبهه بانک مرکزی انگلیس خبری نیست
جفت ارز EURGBP در محدوده ۰.۸۶۰۰ – ۰.۸۷۰۰ معامله می‌شود و احتمالا این محدوده در ماه اکتبر حفظ خواهد شد. تنها چند داده ورودی در آستانه نشست بعدی بانک مرکزی انگلستان (BoE) در ۲ نوامبر، جایی که ما به دنبال نرخ‌های بهره بدون تغییر در ۵.۲۵٪ هستیم، وجود دارد. یکی از این ورودی‌ها انتشار نظرسنجی پنل تصمیم‌گیری بانک مرکزی انگلیس در روز پنجشنبه است که فکر می‌کنیم کاهش بیشتر فشار قیمت‌ها را نشان خواهد داد. این مسئله می‌تواند برای پوند اندکی منفی باشد چرا که بازار همچنان در حال قیمت گذاری ۱۸ نقطه پایه‌ای افزایش نرخ بهره برای ماه‌های آینده است.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
