هفته گذشته قیمت طلا منفی به کار خود پایان داد. معاملهگران طلا سؤالات زیادی میپرسند که چرا این دارایی امن بالاتر نمیرود، با این که وحشت جدی در بین سرمایه گذاران سهام وجود دارد که سهامهای بزرگ بخش فناوری را میفروشند.
پیشزمینه
طلا در دو هفته گذشته روند قیمتی قابل توجهی را تجربه کرده است. در هفته گذشته، قیمت فلز زرد اساساً در زیر سطح حمایتی حیاتی ۲۴۰۰ نوسان داشت. برای معامله گران، این یک مسئله بزرگ است، چرا که خریداران احساس راحتی نمیکنند که قیمت زیر حمایت روانی مهم ۲۴۰۰ باشد.
چرا قیمت طلا کاهش یافته است؟
طلا، زمانی که وحشت واقعی در بازار وجود دارد، منطقه امن برای سرمایهگذاران و معاملهگران در نظر گرفته میشود. در واقع، سهام بخش فناوری منجر به فروش قابل توجهی در بازارهای سهام شده است. با این حال، نکته مهمی که در اینجا باید به آن توجه کرد این است که همه چیز در مورد فروش سهام نیست. در واقع، میتوان استدلال کرد که سهامهای بزرگ فناوری باید اصلاح میکردند، چرا که بیش از حد رشد کردهاند. قیمت طلا در هفته گذشته به دلیل اصلاح سهام بخش فناوری افزایش پیدا نکرد چرا که معاملهگران هیچ نوع ریسک سیستماتیکی را در نظر نگرفتند. آنها، این مسئله را بررسی شاخص نوسان، که به عنوان شاخص VIX نیز شناخته میشود، اندازه گیری میکنند. این شاخص به وضوح نشان داده است که هنوز هیچ نشانهای از هراس دیده نمیشود و فشار فروش فعلی، تنها به دلیل سیوسود است.
دومین دلیل کاهش قیمت طلا مشابه مورد قبلی است: حفظ سود. قیمت طلا از ابتدای سال جاری روندی درخشان داشته است، بنابراین تقریباً با توجه به این که وقتی معاملهگران فرآیند سیو سود را آغاز کردند، ارزش آن پایینتر رفت. بنابراین، با وجود اینکه قیمت طلا کاهش یافته است، فشار فروش آن چندان زیاد نبوده است.
دریافت رایگان سیگنال فارکس
با عضویت در آکادمی ماکروترید، شما سیگنال، آموزش و گفتگو با تحلیلگران و اعضای آکادمی دریافت خواهید کرد.
سومین عنصر، و شاید جذابترین، دادههای ایالات متحده است. دادههای تولید ناخالص داخلی ایالات متحده ادعای فدرال رزرو را تأیید کرد که اقتصاد ایالات متحده قوی است و احتیاط لازم است. در اوایل این هفته، سفته بازان فعالانه درباره احتمال کاهش قابل توجه نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای همگام شدن با سایر بانکهای مرکزی بزرگ از جمله بانک مرکزی اروپا بحث میکردند. با این حال، دادههای اخیر در مورد رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده، این پیش بینیها را مورد تردید قرار داده است. علاوه بر این، شاخص Core PCE ایالات متحده در محدوده نرمال قرار گرفت و هیچ نگرانی برای فدرال رزرو ایجاد نکرد.
برای قیمت طلا چه اتفاقی خواهد افتاد؟
این هفته برای قیمت طلا هفته مهمی است، چرا که شاهد موارد بسیار جالبی خواهیم بود. برای مثال، نه تنها روز سیاست گذاری فدرال رزرو را داریم که طی آن هیچ اقدامی انتظار نمیرود، اما یک خط زمانی برای کاهش نرخ بهره ممکن است واضحتر شود. علاوه بر این، داده اقتصادی مهم NFP ایالات متحده را داریم. بنابراین باید نوسانات قابل توجهی را در قیمت طلا پیش بینی کرد.
از نظر سطوح قیمت تکنیکال، ما انتظار داریم که قیمت در سطح حمایت دوم، که نزدیک به ۲۲۷۷ است، حمایت شود و این در صورتی است که قیمت به آن سمت حرکت کند. در غیر این صورت، احتمال حرکت قیمت به سمت سطح حمایت فوری یعنی نزدیک به ۲۲۱۹ وجود دارد. معامله گران باید میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه را به دقت زیر نظر داشته باشند، چرا که حرکت به زیر آن میتواند منجر به افزایش فشار فروش شود، در حالی که حرکت بالاتر از آن میتواند منجر به افزایش فشار خرید شود.
