با توجه به اینکه در هفته گذشته سال نو چینی و ولنتاین را پشت سر گذاشتیم، بازار طلا شاهد نوسانات نسبتا کمی در قیمت این هفته بود. طلا بیشتر هفته را در محدوده 10 دلاری بین 2020 تا 2030 دلار در هر اونس سپری کرد اگرچه نمودار هفتگی پر نوسان تر به نظر می رسد، زیرا پایین ترین قیمت2012.81 دلار در ابتدای باز شدن بازار در ابتدای هفته بود در حالی که بعدازظهر جمعه به بالاترین سطح هفتگی خود یعنی 2041.41 دلار رسید.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نشان داد که معامله گران با نگرش نسبتا متعادل اما به طور کلی صعودی وارد هفته آخر فوریه می شوند، در حالی که تحلیلگران وال استریت تفکر نزولی را رها کرده و آماده صعود هستند.
آدریان دی، رئیس مدیریت دارایی آدریان دی، از جمله کسانی است که رشد بیشتری برای طلا در هفته آینده میبیند. او گفت: “بازار اکنون به نشانههای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو اهمیت کمتری میدهد و موضوعات بنیادی در جهت حمایت از طلا هستند.”
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com گفت: «من برای هفته آینده صعودی هستم. پس از گزارش CPI در هفته گذشته خریداران دلار آمریکا انگیزه قوی داشتند اما در واکنش به اظهار نظر گولزبی مبنی بر عدم “چرخش” با توجه به یک گزارش تورم که نشان میدهد فدرال رزرو واقعا نمی خواهد هاوکیش به نظر برسد عقب نشستند. در واقع تنها به یک گزارش تورم نباید توجه کرد CPI اصلی در پنج ماه گذشته حدود 4 درصد کاهش داشته است و این واقعیت که فدرال رزرو تورم را کاهشی میداند معنادار است و به نظر میرسد واکنش بازار تاکنون موافق این موضوع بوده است.»
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
استنلی ادامه میدهد “مورد دیگر اینکه بانک مرکزی اروپا در مورد کاهش نرخ بهره قاطعانه عمل کرده است و با توجه به وزن زیاد یورو در شاخص دلار این موضوع می تواند فشار بر دلار را در هفته آینده حفظ کند، که من انتظار دارم برای طلا هم مثبت باشد.”
آدام باتن رئیس استراتژی ارز در Forexlive.com دیدگاه مخالفی را در مورد واکنش احتمالی فدرال رزرو به داده های داغ تورم داشت. او گفت: «اگر ما چند شگفتی بیشتر از دادههای اقتصادی صعودی و تورمی داشته باشیم، فدرال رزرو شروع به از دست دادن تعصب منفی خود خواهد کرد. اگر چنین شود میتوانیم شاهد کاهش قابل توجه طلا باشیم.»
باب هابرکورن، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures گفت: «بزرگترین ریسک برای طلا در حال حاضر این است که ما یکبار دیگر شاهد دادههای بالاتر از انتظار در مورد تورم باشیم. در حال حاضر بخش عمده‌ای از حرکت صعودی طلا به خاطر حرکت به سمت دارایی‌های امن است. اما همچنان انتظار می‌رود که کاهش نرخ بهره زودتر از آنچه که به نظر میرسد رخ بدهد. در حال حاضر داده‌ها انتظارات برای کاهش نرخ بهره را عقب رانده است. هنوز صحبت از کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن است. اما شاید در سپتامبر شاهد این رخداد باشیم.»
هابرکورن گفت که طلا امسال در حوالی قیمت ۲۰۰۰ دلار در هر اونس زمین خوبی برای خود ساخته است. وی می‌گوید:« قیمت طلا چند بار از ۲۰۰۰ دلار در هر اونس کاهش یافته است. اما نباید فراموش کنیم که ریسک‌های ژئوپلیتیکی در کنار انتخابات سال جاری در ایالات متحده و انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باعث شده که قیمت طلا در این حد باقی بماند. سطح ۲۰۰۰ دلار سطح حمایتی خوبی شده و هر کاهش از این سطح سریعا خریداری شده است.»
وی در ادامه گفت:« در هفته آینده مهم‌ترین نکته که باید مورد توجه معامله‌گران طلا قرار گیرد، بازده اوراق خزانه‌داری و سهام است. قدرت در بازارهای سهام ایالات متحده محدودیت مهمی برای حرکت طلا ایجاد می‌کند. یک محیط ریسک پذیر در برابر یک دارایی امن. من فکر می‌کنم که دادههای PCE و سخنرانی اعضای فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در هفته آینده می‌تواند محرک‌های بعدی باشد. من انتظار دارم که طلا تا بیانیه بعدی فدرال رزرو در این محدوده باقی بماند.»
هابرکورن معتقد است که سخنرانان فدرال رزرو پیام جدیدی برای مخابره ندارند. او گفت:« اگر یکی از آنها اشاره کمی به کاهش نرخ بهره داشته باشد، گاوهای طلا آن را شکار خواهند کرد. اما بسیار جالب توجه است که با توجه به نرخ بهره پنج درصدی که ما اکنون در آن قرار داریم، سطح ۲۰۰۰ دلار برای طلا حفظ شده است. این موضوع تنها به خاطر ریسک‌های ژئوپلیتیکی در جهان است که تقاضای زیادی برای طلا در جهان ایجاد کرده است.»
در این هفته ۱۱ تحلیل گرد در نظرسنجی کیتکو شرکت کردند و وال استریت تقریبا یک صدا منتظر افزایش قیمت طلا در هفته آینده است. ۸ تحلیلگر یا ۷۳ درصد انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند. تنها یک تحلیلگر یا ۹ درصد انتظار کاهش قیمت طلا را دارند و دو تحلیلگر یا ۱۸ درصد نیز به زیر پوستین بی طرفی خزیدند.
در همین حال، ۲۰۳ رای در نظرسنجی آنلاین کیتکو در مین استریت به صندوق ریخته شد که همان توزیع هفته گذشته را داشتند. ۸۹ سرمایه‌گذار خرد که ۴۳ درصد را نمایندگی می‌کنند، منتظر افزایش قیمت طلا در هفته آینده هستند. ۵۲ سرمایه‌گذار یا ۲۶ درصد پیش‌بینی کاهش قیمت را داشتند و در نهایت ۶۳ پاسخ دهنده یا ۳۱ درصد نسبت به چشم‌انداز کوتاه مدت فلز گرانبها بی‌طرفی اختیار کردند.
هفته آینده در روز پنجشنبه آمار شاخص قیمت PCE که معیار کلیدی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، منتشر می‌شود. همچنین بازارها منتظر آمار فروش خانه‌های جدید در روز دوشنبه، سفارشات کالاهای بادوام و اطمینان مصرف کننده در روز سه شنبه، گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی آمریکا برای سه ماهه چهارم در روز چهارشنبه و در نهایت آمار PMI از موسسه ISM در روز جمعه هستند.
دارین نیوزام، تحلیلگر ارشد در Barchart.com، تصویر تکنیکال را در هفته آینده کاملا سبز میبیند. او گفت:« به نظر میرسد روند کوتاه مدت نمودار روزانه صعودی است. مقاومت اولیه می‌تواند در حوالی ۲۰۴۵.۵۰ باشد. فراتر از آن هدف ۲۰۶۱.۳۰ و ۲۰۸۳.۲۰ می‌تواند مقاومت‌های بعدی قیمت طلا باشند.»
کانال اخبار فوری فارکس و بازارهای جهانی
مارک چندلر، مدیر عامل بنوکبرن گلوبال فارکس، گفت:« طلا در پنج هفته از شش هفته گذشته افزایش یافته است. شاخص دلار نیز در شش هفته از هفت هفته گذشته کاهش یافته است. انتظار دارم که دلار به روند کاهشی خود ادامه دهد چرا که روند افزایش نرخ بهره تقریبا به پایان رسیده است. بازار اکنون سه کاهش نرخ بهره تا ماه دسامبر را پیش‌بینی کرده است. شاخص‌های مومنتوم در طلا رد حال افزایش هستند. من فکر می‌کند در هفته پیش رو فرصتی برای معامله‌گران طلا برای رسیدن به ۲۰۵۰ دلار وجود دارد.»
او خاطر نشان کرد که بالاترین قیمت این ماه نزدیک به ۲۰۶۵.۵۰ دلار بود که در اول فوریه به آن رسیدیم. با این حال، مقدار زیادی تقاضا برای طلا از طرف چین گزارش شده است. اما با توجه به افزایش بازار سهام. ممکن است به طور کلی بازار طلا به حاشیه رانده شود.
کالین سیزینسکی، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، کمی در مورد افزایش قیمت طلا محتاط است. وی گفت:« من فکر می‌کنم کمی ریسک در این میان وجود دارد. اوایل هفته و طی دو هفته گذشته شاهد بودیم که وقتی بیتکوین افزایش پیدا کرد، طلا با مشکل مواجه شده بود. بنابراین من همیشه به طلا در برابر دلار آمریکا نگاه می‌کنم و سپس طلا در برابر بیتکوین. زیرا زمانی که سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های جایگزین هستند. به نظر میرسد هنگامی که فضا ریسک‌پذیر است سرمایه‌گذاران به سمت کریپتو حرکت می‌کنند و هنگامی که ریسک گریز می‌شوند به سمت فلزات گرانبها می‌روند.»
سیزینسکی گفت که حرکت طلا در حال حاضر چندان به این دلیل نیست که سرمایه‌گذاران ترسیده‌اند. بلکه صرفا به خاطر کاهش اشتهای ریسک است. او گفت:« هر خبر مهم تا امروز منتشر شده است. حتی اخبار مرتبط با انویدیا نیز به اوج خود رسیده است. همه نام‌های بزرگ در حال حاضر گزارش‌های درآمدی خود را منتشر کرده‌اند. بنابراین ما اکنون در پایان فصل انتشار آمار درآمدی هستیم. هیچ چیز دیگری نمی‌تواند اشتهای ریسک را تحریک کند.»
وی افزود:« اگر شاهد جریان‌های سیو سود باشیم، ممکن است از طلا حمایت شود. من در هفته آینده طلا را صعودی میبیند اما این لزوما به معنی یک رویداد منفی برای بازار سهام نیست بلکه به خاطر فقدان رویداد مثبت برای ادامه مهمانی در بازار سهام است.»
سیزینسکی در مورد گزارش PCE نیز این گزارش را مهم خواند اما گفت که بازارها تمایل دارند نسبت به آن واکنش کمتری نشان دهند. او گفت:« PCE معمولا به عنوان یک تاییدیه برای آمار تورم دیده می‌شود. من هنوز فکر نمی‌کنم که اکثر مردم اطلاعات کاملی در مورد PCE داشته باشند. بنابراین بعید است که واکنش زیادی در مورد آن شاهد باشیم. در واقع بازارها اغلب به عمد این آمار را به نفع آمار CPI نادیده می‌گیرند. در حالی که اگر به PCE نگاه کنید، می‌توانید بفهمید که در آینده فدرال رزرو چه کار قرار است انجام دهد.»
سیزینسکی با عطف نظر به زمان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو گفت که فدرال رزرو احتمالا اولین کاهش نرخ بهره را در ماه ژوئن انجام میدهد. با این حال داده‌ها و زمان برگزاری انتخابات از جمله ملاحظات کلیدی در این باره است. او گفت:« اگر فدرال رزرو بخواهد سه بار کاهش نرخ بهره را در سال جاری انجام دهد، این کار را باید در ماه ژوئن شروع کند و در ماه‌های ژوئن، سپتامبر و دسامبر کاهش نرخ بهره داشته باشد. این کار می‌تواند فدرال رزرو را از انتخابات دور کند.»
او در ادامه گفت:« اگر آنها در ماه سپتامبر کاهش را شروع کنند، سپس باید در ماه اکتبر نیز کاهش نرخ بهره داشته باشند که واقع‌بینانه نیست. همینطور اگر آنها نرخ بهره را در پایان ماه ژوئن کاهش ندهند باید دوبار کاهش نرخ بهره داشته باشیم نه سه بار. چرا که بعید است کاهش نرخ بهره در ژوئیه، سپتامبر و نوامبر داشته باشیم. همینطور فدرال رزرو دوست ندارد کاهش نرخ بهره در ژوئیه، سپتامبر و دسامبر رخ دهد.»
سیزینسکی تاکید کرد که این حرکت برای شاد کردن بازارها نیست بلکه به خاطر قرار گرفتن کاهش نرخ بهره با تقویم انتخاباتی است. تاریخچه نرخ بهره فدرال رزرو این مساله را تایید می‌کند.
او گفت:«در واقع فدرال رزرو نمی‌خواهد عامل بی‌ثباتی و متغیر نامشخص در بازار باشد. بلکه می‌خواهد اعتمادساز باشد. همانقدر که فدرال رزرو تاکید می‌کند که به داده‌ها وابسته است، وقتی برنامه‌ای را شروع می‌کند، سعی خواهد کرد که کاملا ثابت قدم بوده و همه بتوانند حرکت بعدی آن را حدس بزنند.»
مارک لیبوویت، ناشر VR Metals/Resource Letter، معتقد است که دستکاری دولت ایالات متحده قدرت طلا را محدود می کند، اما خریداران خارجی بدون توجه به این اقدام قیمت را هدایت می کنند.
او گفت:« اگرچه دولت ایالات متحده سعی در سرکوب قیمت طلا دارد، اما بازار فیزیکی تا حد زیادی از کنترل دولت آمریکا خارج است»
در نهایت نیز جیم ویکوف، تحلیلگر ارشد کیتکو معتقد است که قیمت طلا همچنان در کانال اخیر خود در هفته آینده باقی خواهد ماند. او معتقد است که قیمت طلا در هفته آینده نوسانی خواهد بود: « سطوح تکنیکال از قیمت به خوبی حمایت می‌کنند اما هیچ کاتالیزور فاندامنتالی برای الهام بخشیدن به گاوها برای فعالیت بیشتر وجود ندارد.»
