تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
رالی بزرگ ین توسط قراردادها شدیدتر شده است ، اما بازارها ممکن است به گمانه زنی در مورد افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر توسط بانک مرکزی ژاپن ادامه دهند، مگر اینکه مقامات ژاپنی قبل از جلسه به شرط بندی‌های هاوکیش واکنش نشان دهند. مهم‌ترین ریسک صعودی امروز برای جفت ارز USDJPY داده‌های آمریکا است که همچنان می‌تواند تصویر تاب آوری از بازار کار آمریکا نشان دهد و به دلار کمک کند.
دلار آمریکا: داده‌های آمریکا می‌تواند مهمانی ین را خراب کند
رالی بزرگ ین همچنان مهم‌ترین داستان بازار فارکس در حال حاضر است. اندازه افت USDJPY و حرکات نوسانی میان روزی پیامد واضحی از موقعیت‌های فروش سنگین ین در این دور از گمانه زنی‌های هاوکیش در مورد نرخ بهره ژاپن است. طبق داده‌های CFTC در ۲۸ نوامبر معاملات خرید خالص جفت ارز USDJPY حدود ۴۲% از اوپن اینترسنت را به خود اختصاص می‌دادند.
علیرغم عوامل تکنیکالی مانند قراردادها که حرکات ین را تشدید میکند، هنوز برای پیش‌بینی محدوده اوج برای رالی ین زود است. دلیل این مسئله این است که: اولا، همچنان معاملات فروش ین بسیاری وجود دارد که باید توسط سفته بازان کاهش یابد و دوم بازارها ممکن است انگیزه‌های زیادی برای کاهش شرط‌بندی در افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در دسامبر نداشته باشد، مگر اینکه مقامات ژاپنی یا بانک مرکزی قبل از جلسه برای رام کردن سفته بازها وارد عمل شوند.
موسسه ING پیش‌بینی میکند که بانک مرکزی ژاپن ترجیح می‌دهد در جلسه ماه ژانویه یا آوریل از سیاست نرخ بهره منفی خارج شود، زمانی که گزارش چشم انداز این تصمیم سیاسی را همراهی کند و اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، بتواند از یک بازنگری صعودی در تورم برای توجیه افزایش نرخ بهره استفاده کند. در ضمن، انتشار نهایی تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم در ژاپن نشان دهنده انقباض اقتصادی بدتر (%۰.۷-) نسبت به برآورد قبلی بود.
امروز نه تنها برای سنجش میزان گمانه زنی بازارها در مورد سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی ژاپن بلکه به دلیل رویدادهای ریسکی ایالات متحده، باید جفت ارز USDJPY را زیرنظر داشته باشیم. ارقام اشتغال ایالات متحده در ماه نوامبر یک نقطه عطف کلیدی برای گمانه زنی‌های مداوم بازارها در مورد سیاست‌های تسهیلی بانک مرکزی آمریکا در سال ۲۰۲۴ است. پیش‌بینی‌ها برای داده حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ۱۸۳ هزار است، اما انتشار ضعیف فرصت‌های شغلی JOLTS و حقوق و دستمزدهای ADP (با وجود اینکه قدرت پیش‌بینی برای ارقام رسمی ندارد) نشان می‌دهد که بازارها ممکن است در موقعیت ضعیف‌تری قرار بگیرند.
موسسه ING پیش‌بینی عدد ۱۸۰ هزار را دارد و عقیده دارد که بازار کار ایالات متحده همچنان کمی تاب آورتر از آنچه انتظار می‌رود، باشد – این مسئله باعث کاهش شرط‌بندی‌های داویش از فدرال رزرو می‌شود و از دلار حمایت میکند. تقویم ایالات متحده همچنین شامل نظرسنجی‌های دانشگاه میشیگان برای دسامبر است. بازارها عمدتاً توسط اعداد انتظارات تورمی حرکت خواهند کرد که انتظار می‌رود کاهش یافته باشند.
در مجموع، امروز شاهد برخی ریسک‌های صعودی برای دلار هستیم. حساسیت بالای USDJPY به نرخ‌های ایالات متحده به این معنی است که داده حقوق و دستمزد ایالات متحده می‌تواند باعث افزایش مجدد این جفت شود. با این حال، حرکت صعودی مداوم در ین به دلیل شرط بندی‌های داخلی هاوکیش به این معنی است که فروشندگان USDJPY ممکن است دوباره در محدوده ۱۴۵.۰ ظاهر شوند.
یورو: گام حرکتی پایین‌تر؟
جفت ارز EURUSD بعدازظهر دیروز به لطف کاهش گسترده دلار دوباره جهشی داشت، اما همچنان در فضای G10 عقب مانده است. امروز، این جفت ارز دوباره تحت فشار قرار گرفته و با وجود پیشرفت برخی ارزهای چرخه‌ای، به زیر محدوده ۱.۰۸۰۰ بازگشته است.
دو نکته در مورد حرکت نزولی فعلی یورو وجود دارد. اولاً، محرک اصلی – قیمت‌گذاری داویش نرخ‌های بانک مرکزی اروپا – ممکن است بیشتر تاثیر خود را گذاشته باشد. بازارها در حال حاضر احتمال ۷۵ درصدی را برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس قیمت گذاری می‌کنند و در مجموع ۱۳۵ نقطه پایه کاهش نرخ بهره برای ۱۲ ماه آینده قیمت گذاری شده است و با توجه به عدم تغییر به داویش در موضع بانک مرکزی اروپا، سرمایه‌گذاران ممکن است بیشتر از این انتظارات داویش را قیمت گذاری نکنند.
نکته دوم این است که در حالی که انتظارات نرخ بهره ممکن است به کفی رسیده باشد، اختلاف نرخ کوتاه مدت EURUSD نرخ مبادله پایین‌تری را نشان می‌دهد. چیزی که احتمالاً از کاهش بیشتر EURUSD جلوگیری کرده است، سنتیمنت ریسک تاب آور بوده است. داده‌های امروز حقوق و دستمزد آمریکا رویداد کلیدی برای این جفت ارز است و ممکن است بر دارایی‌های ریسکی تاثیر بگذارد و منجر به افت EURUSD شود.
امروز در تقویم اقتصادی خبری برای ناحیه یورو نیست و اعضای بانک مرکزی اروپا در دوره خاموشی پیش از جلسه بانک مرکزی در هفته آینده هستند. جفت ارز EURUSD در روزهای آینده می‌تواند به محدوده حمایتی ۱.۰۷۰ برسد.
پوند: رشد EURGBP محدود باقی مانده است
تنها رویدادی که امروز در بریتانیا قابل رصد است، انتشار نظرسنجی بانک مرکزی انگلستان درباره چشم انداز تورم است. انتظار می‌رود بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس، در جلسه هفته آینده علیه شرط بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره صحبت کند که این مسئله می‌تواند منجر به بهبود عملکرد پوند در بین کراس‌های ارزی شود.
با توجه به این که مومنتوم نزولی یورو ممکن است پیش از جلسه بانک مرکزی اروپا باقی بماند، همچنان فضای محدودی برای بازگشت EURGBP وجود دارد. همچنین ریسک‌های نزولی برای جفت ارز GBPUSD وجود دارد و این جفت ارز ممکن است به زیر محدوده ۱.۲۵۰۰ بازگردد.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
خیلی ممنون از مطالبتون
بنظرتون یورو ین میتونه از این پایین تر هم بره؟