تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
به نظر می‌رسد جفت ارزهای اصلی بازار فارکس در رنج‌های اوایل سال مستقر شده‌اند و در حال حاضر در انتظار رویداد بزرگ بعدی یعنی انتشار شاخص قیمت مصرف کننده دسامبر برای آمریکا در روز پنجشنبه هستند. کاهش شرط بندی‌ها برای نرخ بهره چندان به محیط ریسک پذیری آسیب نزده است. سرمایه‌گذاران که به دنبال معاملات امن هستند، از استراتژی‌های معاملات حملی در ارزهای مجارستان، مکزیک و هند استفاده می‌کنند.
دلار آمریکا: احتیاط پیش از داده‌های روز پنجشنبه
بازارهای فارکس به طور کلی آرام باقی می‌مانند چرا که پس از فشار فروش دلار در اواخر سال گذشته، وارد دوره تثبیت شده‌ایم. سال جاری با این تفکر آغاز شده است که یک کاهش در شرط بندی‌های کاهش نرخ بهره کوتاه‌مدت می‌تواند کمی از دلار حمایت کند – اگرچه در واقع، رشد دلار بسیار کم بوده است. در پس این ممکن است این عقیده وجود داشته باشد که فدرال رزرو امسال نرخ بهره را کاهش خواهد داد، بنابراین افزایش موقعیت‌های خرید دلار در حال حاضر یک معامله مخالف روند خواهد بود. در مورد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، اکنون اعضای فدرال رزرو با صراحت بیشتری درباره کاهش (هرچند متوسط) نرخ بهره در سال جاری صحبت می‌کنند و نظرسنجی دیروز فدرال رزرو نیویورک کاهش خوشایند انتظارات تورمی در تمام افق‌‌ها را نشان داد.
ژانویه و فوریه معمولاً ماه‌های خوبی برای دلار هستند و پیش‌بینی موسسه ING به جای خرید در گام حرکتی بعدی، صبر است. اما محیط کلی تمایل دارد از معاملات دلار در یک محدوده رنج حمایت کند تا این که به دنبال هر گونه بازگشت تهاجمی‌تر بالاتری برای دلار باشد. در افق این هفته، داده‌های CPI دسامبر ایالات متحده و همچنین مجموعه‌ای از گزارشات درآمدزایی بانک‌های ایالات متحده در روز جمعه هستند. شک داریم که داده‌های ایالات متحده امروز بازارها را به حرکت درآورد، اما طبق معمول، ما به آنچه نظرسنجی کسب و کارهای کوچک NFIB در مورد فعالیت، اشتغال و مقاصد قیمت گذاری می‌گوید علاقه مند خواهیم بود. برای امروز حرکت شاخص DXY خارج از محدوده ۱۰۱.۹۰ تا ۱۰۳.۱۰ روز جمعه سخت است – محدوده‌ای که می‌تواند دلار در طول کل این هفته معامله شود.
با نگاهی گسترده‌تر به بازار فارکس، متوجه می‌شویم که در فضای بازارهای نوظهور، در سال جاری به ترتیب فورینت مجارستان، پزو مکزیک و روپیه هند عملکرد بهتری داشتند. این ارزها چه وجه مشترکی با هم دارند؟ آنها پربازده ترین ارزها در بلوک‌های تجاری مربوطه خود هستند. با توجه به اینکه نوسانات بازارهای متقابل نسبتاً فروکش کرده است، واضح است که استراتژی‌های معاملات حملی جذابیت پایداری خواهند داشت.
یورو: اخبار کلان بهتر
تیم کلان ناحیه یورو موسسه ING معتقد است دید کمی بدبینانه به اقتصاد ناحیه یورو وجود دارد. این بر اساس انتشار دیروز داده‌های احساسات اقتصادی کمیسیون اروپا است. خریداران EURUSD اکنون ممکن است این بحث را داشته باشند که قیمت گذاری نادرست بزرگتر چرخه سیاست‌های تسهیلی بانک مرکزی اروپا (ECB) در سال ۲۰۲۴ که (قیمت گذاری‌های بازار ۱۵۰ نقطه پایه کاهش و موسسه ING پیش‌بینی ۷۵ نقطه پایه کاهش نرخ بهره) را در مقایسه با فدرال رزرو (بازار پیش‌بینی کاهش ۱۳۵ نقطه پایه‌ای و موسسه ING پیش‌بینی کاهش ۱۵۰ نقطه پایه‌ای را دارد) باید به این معنی باشد که اختلافت سواپ EUR:USD در برخی زمینه‌ها باریک می‌شود و EURUSD باید به بالای ۱.۱۰ افزایش یابد.
با این حال، در طول یک ماه آینده یا بیشتر، عوامل فصلی ممکن است EURUSD را کنترل کنند. موسسه ING پیش‌بینی ۱.۰۸ را برای سه ماهه اول ۲۰۲۴ حفظ می‌کند. EURUSD اخیراً بیشتر توسط بازار سهام هدایت شده تا اختلاف نرخ بهره. این موسسه انتظار دارد که EURUSD در کوتاه مدت در محدوده ۱.۰۸۸۸۰ تا ۱.۱۰۲۰ تثبیت شود و منتظر داده CPI روز پنجشنبه برای رویداد بزرگ بعدی به داستان باشد.
جفت ارز EURCHF بیشتر از چیزی که موسسه ING انتظارش را داشته افت کرده است. ممکن است این موسسه در حال دست کم گرفتن برخی از پیش‌بینی‌های تقاضا برای دارایی‌های امن مربوط به رویدادهای خاورمیانه یا انتخابات یکشنبه در تایوان باشد. با این حال، این موسسه همچنان بر این عقیده است که بانک مرکزی سوئیس دیگر خواهان فرانک سوئیس قوی‌تر نیست و احتمال رسیدن به محدوده ۰.۹۵ بسیار بیشتر از حرکت به سمت ۰.۹۰/۰.۹۱ از سطوح فعلی است.
