سخنرانی والر می‌تواند دلار را تضعیف کند

تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس 

بازارهای سهام آسیا و ارزها امروز کمی تحت فشار هستند و کمی فشار ریسک گریزی در بازار فارکس وجود دارد. داده اقتصادی چندانی وجود ندارد اما اعضای بانک مرکزی سخنرانی خواهد داشت که مهم‌ترین آن‌ها سخنرانی والر، عضو بانک مرکزی آمریکا، است. این سخنرانی می‌تواند برای دلار منفی و برای سنتیمنت ریسک مثبت باشد.

دلار آمریکا: سخنرانی والر برای دلار مهم خواهد بود

ارزهای اروپایی امروز کار خود را با عقب نشینی آغاز کردند. بازارهای سهام آسیایی به دلیل سنتیمنت ضعیف چین افت بیشتری کردند. با توجه به آنچه که دریافت کردیم، به نظر می‌رسد فهرست جدید و تخصصی تامین مالی برای توسعه دهندگان املاک که توسط یکی از بانک‌های چینی اعلام شده است، تردیدهایی را در مورد ضعیف شدن شرایط اعتباری ایجاد کرده است.

جفت ارز USDCNH در محدوده ۷.۲۰ معامله می‌شود، که اوج محدوده معاملاتی دو ماهه است. افت یوان چین منجر به افت دیگر ارزهای آسیایی شده است. رویدادهای خاورمیانه نیز با احتیاط رصد می‌شوند، اگرچه باید گفت که بازارهای انرژی نیز کاملا افت کردند و گاز طبیعی اروپا در واقع به زیر ۳۰ یورو در مگاوات ساعت کاهش یافته است که یک پیشرفت بسیار خوشایند برای صنعت اروپا است.

امروز سخنرانی والر، عضو بانک مرکزی آمریکا، در کانون توجهات خواهد بود. به یاد داشته باشید که وی در اواخر نوامبر سخنرانی قطعی و محرکی برای بازار داشت. در آن زمان، وی به این نتیجه رسیده بود که تضاد بین رشد قوی ایالات متحده و تورم کاهنده به نظر می‌رسد به نفع کاهش تورم منجر شود.

این سخنرانی یک شاخص مهم برای چرخش داویش فدرال رزرو در نشست دسامبر FOMC ارائه کرد. ما امروز فرض می‌کنیم که او به همان پیام اصلی تورم کاهنده موفقیت آمیز پایبند خواهد بود و نمی‌خواهد درگیر بحث در مورد چرخه تسهیلی در سال ۲۰۲۴ شود، اما این چرخه از مارس شروع نمی‌شود. بنابراین موسسه ING ریسک این رویداد را یک ریسک خوش خیم می‌بینیم – که برای دلار اندکی منفی و برای ریسک پذیری مثبت است.

همچنین باید به یک نکته از نیک تیمیراوس از وال استریت ژورنال توجه کنیم که فدرال رزرو می‌تواند در جلسات آتی کاهش طرح سخت گیری کمی (QE) خود – ۶۰ میلیارد دلاری اواراق خزانه داری ایالات متحده که در حال حاضر از ترازنامه فدرال رزرو خارج می‌شود – را در جلسات آینده در نظر بگیرد. مشخص نیست که آیا این می‌تواند در دستور کار نشست ۳۱ ژانویه باشد یا خیر، اما از موضع کمتر هاوکیش فدرال رزرو که در بالا اعلام شد نیز حمایت می‌کند.

شاخص دلار در محدوده ۱۰۳.۱۰/۲۰ با مقاومتی مواجه شد و همانطور که موسسه ING اشاره کرده بود این سطح می‌تواند سقف محدوده معاملاتی باشد. اگر ما اشتباه کرده باشیم و والر برای مقابله با انتظارات کاهش تهاجمی نرخ بهره فرستاده شده باشد (بازارها ۱۸ نقطه پایه از ۲۵ نقطه پایه کاهش نرخ بهره برای ماه مارس و ۱۵۸ نقطه پایه کاهش را برای سال جاری قیمت گذاری کردند)، شاخص دلار می‌تواند این محدوده مقاومتی را بشکند و به سمت محدوده ۱۰۴.۰۰/۲۵ حرکت کند.

یورو: عقب نشینی برای انتظارات از بانک مرکزی اروپا

یورو دقیقاً این مسئله را نشان نمی‌دهد، اما ما شاهد عقب نشینی تهاجمی از سوی اعضای هاوکیش بانک مرکزی اروپا در برابر کاهش انتظارات ۱۵۰ نقطه پایه‌ای در بازارها در سال جاری هستیم. ناگل و هولزمن، اعضای بانک مرکزی اروپا، هشدار دادند که کاهش نرخ بهره در سال جاری تضمین شده نیست. نرخ‌های بهره اروپا به ندرت بر اساس اخبار کاهش یافته است و احتمالاً بیشتر به افکار میانه‌روانی مانند ویلروی، که امروز صبح سخنرانی کرد، و کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، که فردا در اوایل روز در داووس سخنرانی می‌کند، علاقه‌مند هستند.

همچنین نظرسنجی انتظارات مصرف‌کننده CPI یک‌ساله و سه ساله بانک مرکزی اروپا می‌تواند چرخه قیمت گذاری را در صورتی که در سمت قوی قرار بگیرد، به‌طور متوسطی تغییر دهد. هفته گذشته یادداشتی موسسه ING یادداشتی منتشر کرد مبنی بر اینکه بزرگترین ذینفع از قیمت گذاری مجدد کمتر چرخه بانک مرکزی اروپا می‌تواند EURCHF باشد. این موسسه پیش‌بینی می‌کند این جفت ارز در سه ماهه آینده می‌تواند به هدف ۰.۹۶ برسد.

برای جفت ارز EURUSD محدوده حمایتی واضحی در محدوده ۱.۰۸۷۵/۸۰ وجود دارد. همانطور که در بالا اشاره کردیم سخنرانی والر می‌تواند منجر شود این جفت ارز در این محدوده حمایتی حفظ شود و جفت ارز EURUSD امروز رشدی داشته باشد. اگر اشتباه کرده باشیم، جفت ارز EURUSD می‌تواند محدوده حمایتی ۱.۰۸۷۵ را بشکند و به سمت محدوده ۱.۰۸۰۰ حرکت کند.

پوند: افت پوند به دلیل شاخص متوسط درآمد

جفت ارز EURGBP پس از انتشار شاخص متوسط درآمد انگلیس برای ماه نوامبر کمی رشد کرد. این شاخص به ۶.۳% افت کرد که پایین‌ترین سطح از ماه مارس سال گذشته بود. جیمز اسمیت، اقتصاددان بریتانیایی ما، هشدار می‌دهد که نباید با این داده‌ها جوگیر شویم و انتشار مهم‌تر برای بانک مرکزی انگلیس، انتشار CPI دسامبر در فردا خواهد بود.

امروز بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس، سخنرانی خواهد داشت. اگر بیلی در زمینه انتظارات برای کاهش نرخ بهره سخنرانی کند، جفت ارز GBPUSD می‌تواند به محدوده ۱.۲۷۵۰/۱.۲۸۰ بازگردد.

منبع: ING

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.