تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس ۲۷ تیر
- خروج روسیه از توافق غلات و رشد قیمت گندم
بازار هفته را با یک خبر ناخوشایند آغاز کرد. اولا، داده‌های رشد اقتصادی چین ناامید کننده بودند که منجر شد بخش فلزات، انرژی و بازار سهام اروپا افت کنند. هر بشکه نفت خام آمریکا ۱.۷۲% کاهش یافت و به زیر سطح ۷۵ دلار در هر بشکه رسید و امروز صبح همچنان در زیر این سطح تثبیت شده است. قیمت گاز طبیعی اروپا به روند کاهشی خود ادامه می‌دهد، هر چند در آغاز تابستان قیمت گاز افزایش یافته بود چرا که این روحیه خوش بینانه وجود داشت که کشورهای اروپایی برای پر کردن مجدد ذخایر برای زمستان اقدام می‌کنند. اما اعداد ناامید کننده رشد و کندی فعالیت در اروپا روند مثبت را تحت تاثیر قرار داد و با وجود افزایش اخیر قیمت نفت، قیمت‌ها همچنان تحت فشار باقی ماندند. سپس، ETF فلزات صنعتی Wisdomtree نزدیک به ۲٪ کاهش یافت و سهام هرمس بیش از ۴٪ سقوط کرد. به طور خلاصه، بخش انرژی و کالاهای لوکس فرانسوی، و شاخص FTSE 100 بریتانیا به این اخبار واکنش خوبی نشان ندادند.
سپس، روسیه توافق غلات را که اجازه عبور امن حدود ۳۳ میلیون محصول از اوکراین از طریق دریای سیاه را از ژوئن گذشته می‌داد، لغو کرد و قیمت آتی گندم دیروز تقریباً ۳.۵۰ درصد افزایش یافت. در حالی که روسیه با بی میلی با میانجی گری ترکیه این توافق را امضا کرده بود، آخرین انفجار در پل بین روسیه و کریمه و تحریم‌های غرب که به صادرات روسیه آسیب وارد می‌کند، روسیه را مجبور به کنار گذاشتن توافق غلات کرد. همه نگاه‌ها در حال حاضر به ترکیه معطوف است. اردوغان، رئیس جمهور ترکیه، که پیش‌تر گفته بود در ماه اوت با پوتین ملاقات خواهد کرد، اما با توجه به شرایط ضروری، مطمئناً قبل از آن با او تماس خواهد گرفت. یک چیز وجود دارد که می‌تواند روس‌ها را ناراضی کند و آن این واقعیت است که اردوغان چند روز پیش برای پیوستن سوئد به ناتو چراغ سبز نشان داده بود. این مسئله می‌تواند رسیدن به یک توافق غلات دیگر را دشوارتر کند. بنابراین، همه نگاه‌ها به اردوغان رئیس جمهور ترکیه است. اگر او نتواند بر سر یک معامله جدید به توافق برسد، محصولات اوکراینی باید مسیر انحرافی گران‌تری را طی کنند تا به بازار بین‌المللی برسند و این هزینه اضافی می‌تواند کشاورزان را از ثابت نگه داشتن عرضه دلسرد کند. عرضه کمتر می‌تواند قیمت گندم را افزایش دهد و به نگرانی‌های تورم قیمت مواد غذایی که به تازگی کاهش یافته بود، بیفزاید.
رالی بازار سهام
اما به نظر نمی‌رسد که این مسئله منجر به نگرانی برای سهام ایالات متحده شده باشد، چرا که علیرغم سنتیمنت ضعیف دیروز در آسیا و اروپا، شاخص S&P 500 از ماه آوریل ۲۰۲۲ تا کنون سقف جدیدی ثبت کرده، در حالی که نزدک ۱۰۰ به آخرین سقف در ابتدای سال گذشته رسیده است. بازده اوراق ۲ ساله خزانه داری آمریکا در نزدیکی محدوده ۴.۷۰% نوسان می‌کند به این امید که چرخه انقباضی بانک مرکزی آمریکا به زودی تمام خواهد شد. کاهش ۷-۹ درصدی مورد انتظار در درآمدزایی S&P500 در مقایسه با شانسی که اقتصاد ایالات متحده بتواند از فرود سخت پس از افزایش شدید نرخ بهره فدرال رزرو جلوگیری کند، چیزی نیست. با این حال، ترازنامه فدرال رزرو به آرامی کاهش می‌‌یابد، چرا که عملیات ریپوی معکوس فدرال رزرو، به این معنی است که فدرال رزرو نقدینگی بازار را در نقطه مطلوبی نگه می‌دارد در حالی که حساب عمومی خزانه داری ایالات متحده پس از بحران محدودیت بدهی دوباره پر می‌شود. تمام آن نقدینگی همچنان از بازار سهام حمایت می‌کند، مهم نیست که فدرال رزرو با چه سرعتی نرخ بهره خود را افزایش می‌دهد.
اخبار امروز
امروز بانک آمریکا، مورگان استنلی و لاکهید مارتین (Lockheed Martin) گزارشات درآمدزایی فصلی خود را منتشر خواهند کرد. در حالی که بخش سرمایه گذاری بانک آمریکا و مورگان استنلی ممکن است ضربه خورده باشند، سرمایه گذاران به دنبال این هستند که این بانک‌ها تا چه حد از افزایش نرخ بهره، سود برده‌اند. از سوی دیگر، لاکهید مارتین بدون شک به عملکرد بهتر خود ادامه خواهد داد چرا که جنگ و تنش‌های ژئوپلیتیکی در حال افزایش هستند که منجر می‌شوند بودجه دفاعی در سراسر جهان افزایش یابد.
در تقویم اقتصادی، خرده فروشی ایالات متحده امروز در کانون توجه قرار خواهد گرفت. تاب آوری هزینه‌کرد مصرف کننده ایالات متحده دردسر دیگری در مبارزه فدرال رزرو با تورم است. انشار بهتر از انتظارات می‌تواند انتظارات تورمی را تقویت کند و روند فروش دلار آمریکا را کاهش دهد، اما اگر داده‌های قوی جدی را مشاهده نکنیم، بعید است که هر گونه بهبودی در میان مدت بادهای نزولی را تغییر دهد.
منبع: Swissquote
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
