مقایسه تتر گلد و پکس گلد؛ کدام برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟

طلا همواره یکی از امن‌ترین دارایی‌ها برای پوشش ریسک در برابر نوسانات سایر بازارها بوده است. از گذشته، سرمایه‌گذاری روی طلا به طور عمده از طریق بازارهای سنتی مانند خرید طلای فیزیکی و نگهداری آن، قراردادهای آتی طلا و صندوق‌های ETF یا خرید سهام شرکت‌های معدنی انجام می‌شد. اما با گسترش بازار ارزهای دیجیتال، مفهوم جدیدی به نام طلای توکنیزه‌شده به وجود آمده که سرمایه‌گذاری روی طلا را ساده‌تر و دیجیتالی کرده است. در این مقاله، به بررسی و مقایسه دو توکن محبوب و شناخته‌شده در این حوزه یعنی تتر گلد (Tether Gold – XAUT) و پکس گلد (Paxos Gold – PAXG)، می‌پردازیم.

طلای توکنیزه‌شده چیست؟

در سال‌های اخیر، مفهوم طلای توکنیزه‌شده در بازار ارزهای دیجیتال به شدت مورد توجه قرار گرفته است. این نوع دارایی دیجیتال به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که به جای خرید طلای فیزیکی، مالکیت آن را به صورت توکن‌هایی که بر بستر بلاکچین قرار دارند، داشته باشند.

ارزش این توکن‌ها به ارزش طلای فیزیکی متصل هستند و توسط شرکت‌هایی با ذخایر واقعی طلا پشتیبانی می‌شوند.

بر اساس داده‌های Coingecko.com، در حال حاضر ۱۲ ارز دیجیتال مختلف در دسته‌بندی “طلای توکنیزه‌شده” فهرست شده‌اند. با این حال، بسیاری از این ارزها دارای ارزش بازار و حجم معاملات بسیار پایینی هستند. در این میان، تنها دو پروژه برجسته وجود دارند که به لحاظ فعالیت تجاری و ارزش بازار از سایر توکن‌ها متمایز هستند: تتر گلد (Tether Gold – XAUT) و پکس گلد (Paxos Gold – PAXG). این دو پروژه به عنوان گزینه‌های اصلی در این حوزه مطرح شده‌اند و توانسته‌اند اعتماد بیشتری از سوی سرمایه‌گذاران را به خود جلب کنند.

با توجه به اینکه تتر گلد و پکس گلد از پشتیبانی طلای فیزیکی بهره می‌برند، در صرافی‌های مطرح و معتبر ارز دیجیتال قابل معامله هستند.

نگاهی اجمالی به تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG)

هر دو این توکن‌ها بر بستر اتریوم و تحت استاندارد ERC-20 ارائه شده‌اند و به عنوان نماینده مالکیت طلای واقعی عمل می‌کنند. به بیان دیگر، توکن‌های XAUT و PAXG اساساً به عنوان “گواهی مالکیت” طلای فیزیکی شناخته می‌شوند که در خزانه‌های امن شرکت‌های صادر‌کننده آنها نگهداری می‌شود.

وثیقه، حسابرسی و محل نگهداری

PAXG به طور کامل با طلای “Good Delivery” تایید شده توسط London Bullion Market پشتیبانی می‌شود و ذخایر این توکن‌ها به صورت ماهانه حسابرسی می‌شوند. مشتریان می‌توانند توکن‌های خود را به طلای فیزیکی “Loco London” تبدیل کنند. از طرفی، تتر گلد (XAUT) از ذخیره طلایی به مجموع وزن حدود ۷۶۴۳.۷۱ کیلوگرم پشتیبانی می‌شود. این طلاها در خزانه‌های امن سوئیس نگهداری می‌شوند و دارندگان آن‌ها می‌توانند دارایی خود را به طلای فیزیکی تبدیل کنند.

✔️  بیشتر بخوانید:  پکس گلد (PAXG) چیست؟ آشنایی با ارز دیجیتال طلا PAX Gold

 مقایسه محل نگهداری

طلای پشتیبان تترگلد XAUT در خزانه‌های امن سوئیس ذخیره می‌شود که به دلیل سابقه امنیتی کشور سوئیس، اطمینان زیادی برای حفظ دارایی‌ها فراهم می‌آورد. در حالی که PAXG در خزانه‌های معتبر لندن و تحت نظارت انجمن بازار شمش لندن (LBMA) ذخیره می‌شود. هر دو توکن به نسبت ۱:۱ با قیمت روز یک اونس طلا برابری می‌کنند که توسط شرکت سازنده آن‌ها، یعنی Tether Limited برای تترگلد XAUT و Paxos Trust Company برای پکس گلد PAXG، تضمین می‌شود.

تاریخچه راه‌اندازی هر توکن

• PAXG در ۵ سپتامبر ۲۰۱۹ به عنوان یک دارایی دیجیتال معرفی شد و ابتدا در صرافی‌های غیرمتمرکز و همچنین Kraken لیست شد. این توکن از ابتدا توانست توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند و به سرعت در صرافی‌های بیشتری در دسترس قرار گرفت.
• XAUT در تاریخ ۲۶ ژانویه ۲۰۲۰ به بازار معرفی شد و در اولین روز عرضه، حجم معاملات آن تنها به ۳۰,۰۰۰ دلار رسید. با این حال، تتر گلد توانست با گذشت زمان و افزایش اعتماد کاربران به برند تتر، جایگاه خود را در بازار پیدا کند.

✔️  بیشتر بخوانید:  تتر گلد چیست؟ آشنایی با ارز دیجیتال طلا Tether Gold

تفاوت‌های کلیدی و آمار توکن‌های تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG)

هر دو توکن در بستر اتریوم فعالیت می‌کنند با این حال، PAXG به دلیل ارائه در طیف گسترده‌تری از صرافی‌ها و دسترسی بیشتر، محبوبیت بالاتری نسبت به XAUT دارد. بر اساس آمار:

• PAXG حجم معاملات روزانه، تعداد دارندگان و نقدینگی بیشتری دارد.
• XAUT نیز به مرور زمان توانسته است جایگاه خود را بهتر کند، اما هنوز از نظر تعداد انتقالات و دارندگان از PAXG عقب‌تر است.

مقایسه آمار توکن‌ها و ارزش بازار

آمار به‌روز شده درباره تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) در تاریخ ۱۵ نوامبر ۲۰۲۴ به شرح زیر است:

این آمار نشان می‌دهد که تتر گلد دارای ارزش بازار بیشتری نسبت به پکس گلد است. هر دو توکن به عنوان نماینده دیجیتالی طلا فعالیت می‌کنند و به دارندگان این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به مالکیت فیزیکی طلا، از افزایش قیمت آن بهره‌مند شوند​.

مقایسه ویژگی‌های تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG)

تشابه و تفاوت‌های تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG)

هر دو استیبل‌کوین‌های مبتنی بر طلا هستند که نماینده‌ی مالکیت فیزیکی طلا می‌باشند. استیبل‌کوین‌ها: رمزارزهایی هستند که با قیمت برابر یک دارایی در دنیای واقعی معامله می‌شوند، مانند یک تتر که همواره با یک دلار آمریکا ارزش دارد.

توکن‌های این دو رمزارز به نسبت برابر با قیمت یک اونس طلا ارتباط دارند. در حالی که عملکرد پایه‌ای مشابهی دارند، تفاوت‌هایی در کارمزدها، مکان ذخیره طلا و شفافیت حسابرسی وجود دارد.

کارمزدها و سرمایه‌گذاری

برای سرمایه‌گذاری‌های کوچک، تتر گلد (XAUT) به دلیل کارمزد ثابت و کمتر خود مناسب‌تر است. اما برای مبادلات بزرگ، به دلیل کاهش کارمزدهای PAXG، این ارز می‌تواند انتخاب بهتری باشد.

امنیت و شفافیت

از نظر شفافیت حسابرسی، PAXG برتری خوبی به رقیب دارد. شرکت Paxos حسابرسی‌های ماهانه انجام می‌دهد و از یک خزانه معتبر (LBMA) استفاده می‌کند. در مقابل، تتر گلد به دلیل عدم حسابرسی مستقل و مشخص نبودن مکان دقیق خزانه طلا، نگرانی‌هایی احتمالا ایجاد کند.

به طور کلی، اگر شفافیت و امنیت برای شما اهمیت بیشتری دارد، PAXG گزینه‌ای مطمئن‌تر به نظر می‌رسد. اما اگر به دنبال کارمزد کمتر هستید و سرمایه‌گذاری‌های کوچک‌تری انجام می‌دهید، XAUT ممکن است گزینه مناسب‌تری باشد.

مزایا و معایب استفاده از طلای دیجیتال بر بستر بلاکچین

طلای دیجیتال، که بر بستر بلاکچین عمل می‌کند، به دلیل ویژگی‌های خاص خود، از جمله شفافیت و امنیت، برای سرمایه‌گذاران جذاب است. یکی از مزایای بزرگ این نوع نگهداری طلا، عدم نیاز به حفظ و نگهداری فیزیکی آن است. با استفاده از توکن‌های طلای دیجیتال مانند پکس گلد (PAXG) و تتر گلد (XAUT)، شما می‌توانید بدون نگرانی از حمل و نگهداری فیزیکی طلا، از سود آن در درازمدت بهره‌مند شوید.

از سوی دیگر، معایب این نوع سرمایه‌گذاری شامل نوسانات قیمت و امکان بروز مشکلات امنیتی در سیستم‌های بلاکچینی این دو پروژه است. همچنین، برخی از توکن‌ها ممکن است به دلیل عدم شفافیت در حسابرسی و مکان ذخیره طلا، نگرانی‌هایی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کنند. به علاوه، برخی از پلتفرم‌ها ممکن است کارمزدهای بالایی داشته باشند که برای سرمایه‌گذاری‌های کوچک، ممکن است توجیه اقتصادی نداشته باشد.

بهترین معیارها برای انتخاب طلای دیجیتال

1. شفافیت حسابرسی: یکی از مهم‌ترین ویژگی‌ها، اطمینان از حسابرسی‌های منظم و شفاف است زیرا کسی که می‌خواهد روی طلای دیجیتال سرمایه‌گذاری کند، باید اطمینان اولیه خود را به نسبت بازار کریپتو و پشتوانه آن توکنی که برای خرید مدنظر دارد را، بدست بیاورد. برای مثال، پکس گلد (PAXG) هر ماه حسابرسی می‌شود که به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که طلاهای پشتوانه توکن‌ها به درستی نگهداری می‌شوند. این ویژگی باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بتوانند اطمینان بیشتری نسبت به صحت توکن‌ها داشته باشند.
2. مکان ذخیره طلا: محل ذخیره طلا نیز اهمیت زیادی دارد. پکس گلد (PAXG) طلای خود را در خزانه‌های معتبر لندن نگهداری می‌کند که از نظر امنیتی بسیار معتبر است. از سوی دیگر، تتر گلد (XAUT) طلای خود را در سوئیس ذخیره می‌کند که این کشور نیز به دلیل امنیت و ثبات مالی معروف است.
3. کارمزد و هزینه‌های معاملاتی: بررسی کارمزد معاملات یا خرید و فروش نیز برای سرمایه‌گذاران مهم است. برخی توکن‌ها مانند XAUT دارای کارمزد کمتری هستند که برای سرمایه‌گذاری‌های کوچک مناسب‌تر است.

✔️  بیشتر بخوانید:  صفر تا صد بلاکچین: توضیح کارکرد بلاکچین برای مبتدیان

کیف پول مناسب برای نگهداری این دارایی‌ها

برای نگهداری طلای دیجیتال، شما به کیف پول‌هایی نیاز دارید که از توکن‌های ERC-20 پشتیبانی کنند، چون توکن‌های مانند PAXG و XAUT بر بستر اتریوم منتقل می‌شوند. کیف پول‌هایی مانند MetaMask، Trust Wallet و MyEtherWallet گزینه‌های مناسب برای ذخیره این نوع توکن‌ها هستند. این کیف پول‌ها قابلیت اتصال به صرافی‌های غیرمتمرکز و همچنین قابلیت ذخیره ایمن توکن‌ها را بر بستر بلاکچین اتریوم دارند.

بهترین زمان خرید طلای دیجیتال

زمان خرید طلای دیجیتال بستگی به شرایط بازار و قیمت انس طلای جهانی دارد. بهترین زمان برای خرید این نوع توکن‌ها معمولاً زمانی است که قیمت طلا در پایین‌ترین سطح خود قرار دارد و به نظر می‌رسد که روند صعودی را شروع و درپیش دارد. علاوه بر این، تحلیل‌های تکنیکال و روندهای بازار نیز می‌تواند به سرمایه‌گذاران در انتخاب زمان مناسب برای خرید کمک کند.

اگر در تحلیل‌های اقتصادی در گذشته نگاهی بیندازیم متوجه می‌شویم که قیمت طلا زمانی صعودی می‌شود که اقتصاد جهانی از منظر اقتصادانان بزرگ در خطر باشد، یا اگر جنگی در هرجایی از کره زمین رخ بدهد، اولین ثمره این جنگ‌ها صعودی شدن قیمت انس طلای جهانی می‌باشد، زیرا طلا سرمایه‌ای امن برای مردم محسوب می‌شود و سعی می‌کنند سرمایه‌گذاری خود را از بازارهای دیگر به سمت طلا بیاورند. بررسی آمار و داده‌های بازار نیز می‌تواند راهنمایی خوبی برای تعیین زمان مناسب خرید باشد. برای مثال، اگر حجم معاملات و نقدینگی توکن‌های XAUT و PAXG بالا باشد، این نشان‌دهنده‌ی اعتماد بیشتر به آن‌ها است و ممکن است زمان خوبی برای خرید باشد. همچنین، به‌روزرسانی‌های بازار و تغییرات قیمت طلا می‌تواند به‌عنوان شاخصی برای خرید طلای دیجیتال در نظر گرفته شود.

PAXG و XAUT را چطور و از کجا بخریم؟

PAXGو  XAUT در بسیاری از صرافی‌های متمرکز ایرانی مانند نوبیتکس، والکس و سایر صرافی‌ها با ثبت نام و احراز هویت، واریز وجه به تومان، قابل خرید و فروش هست و اگر قصد خرید از صرافی‌های خارج از ایران را دارید میتوانید از بایننس، کوکوین، بینگس، البانک، مکسی و  سایر صرافی‌های قابل معامله، لیست شده‌است. همچنین صرافی غیرمتمرکز یونی‌سواپ، هر دو ارزدیجیتال را لیست کرده‌است. در این صرافی PAXG با جفت ارزهای اتریوم، USDC و  XAUt با جفت ارز تتر USDT قابل معامله است. توکن پکس گلد بر بستر سولانا هم قابل معامله هست که پیشنهاد می‌شود از معامله بر روی این شبکه خودداری کنید، زیرا هنوز حجم قابل توجهی در این جفت ارز بر روی شبکه سولانا شکل نگرفته‌است. درنظر داشته باشید برای خرید و فروش در این صرافی نیاز به مقداری اتریوم برای پرداخت کارمزد معاملات خود دارید و همینطور قبل از خرید، باید به مقدار لازم از جفت ارزهای مورد معامله در کیف پول شما موجود باشد.

لیست کامل صرافی‌های خارجی ارز دیجیتال قابل دسترس را می‌توانید در سایت منابع تحلیلی CoinGecko و CoinMarketCap مشاهده کنید.

مقایسه جامع تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG)

در جدول زیر ویژگی‌های مهم توکن‌های تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) برای مقایسه و انتخاب سرمایه‌گذاران قرار داده شده است.

این جدول به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا به‌راحتی ویژگی‌های هر توکن را مقایسه کرده و تصمیم بهتری برای سرمایه‌گذاری خود اتخاذ کنند.

✔️  بیشتر بخوانید:  چگونه در طلا سرمایه گذاری کنیم: راهنمای جامع سرمایه‌گذاری در طلا

سخن پایانی

در توکن‌های طلا مانند PAXG و XAUT، به طور کلی نشان‌دهنده‌ی یک تحول مهم در دنیای مالی دیجیتال است. این توکن‌ها، با اتصال به طلا، فرصتی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند که بدون نیاز به خرید فیزیکی طلا، از نوسانات بازار آن بهره‌مند شوند. همچنین، این توکن‌ها می‌توانند به عنوان یک ذخیره ارزش قابل اطمینان در مقابل تورم و بحران‌های اقتصادی عمل کنند.

با این حال، برای انتخاب بهترین گزینه میان PAXG و XAUT، نیاز به ارزیابی دقیق‌تری از ویژگی‌ها و ریسک‌های هر کدام وجود دارد. برخی از کاربران ممکن است به شفافیت بیشتر و حسابرسی‌های دوره‌ای علاقه‌مند باشند، در حالی که دیگران ممکن است به ویژگی‌های اقتصادی مانند کارمزد کمتر و دسترسی آسان‌تر توجه داشته باشند.

در نهایت، بازار ارزهای دیجیتال و توکن‌های پشتیبانی‌شده با طلا هنوز در حال توسعه است و باید با دقت بیشتر به رصد این بازار پرداخت تا تصمیمات هوشمندانه‌تری برای سرمایه‌گذاری در رمزارزها گرفته شود و بعداز انتخاب هر کدام از این دو حتما قبل از سرمایه گذاری مدیریت سرمایه و ریسک را روی دارایی خود اعمال کنید.