تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس ۹ تیر
- اقتصاد آمریکا رشد می‌کند، اقتصاد چین کند می‌شود!
داده‌های اقتصادی که روز گذشته برای آمریکا منتشر شد، شرط بندی‌های هاوکیش از بانک مرکزی آمریکا را مجددا افزایش داد. تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول ایالات متحده از ۱.۳% به ۲% افزایش یافت، در حالی که تحلیلگران بهبود به ۱.۴% را پیش‌بینی می‌کردند. جهش غافلگیرکننده ناشی از رشد صادرات و هزینه‌های مصرف کننده بود که در سه ماهه اول جهش ۴.۲ درصدی داشت! سود شرکت‌ها کاهش یافته، اما این افت کمتر از انتظارات بود. آمار مدعیان بیکاری به بیشترین میزان از سال ۲۰۲۱ کاهش یافت.
داده‌ها نسبت به روزها و هفته‌های گذشته در جهتی مشابه قرار داشتند: به نظر می‌رسد اقتصاد ایالات متحده خوب عمل می‌کند! ترکیب داده‌ها همراه با نتایج تست استرس بانک فدرال رزرو که نشان داد وام دهندگان بزرگ ایالات متحده در موقعیتی هستند که شوک‌های بیشتری مانند رکود و هرج و مرج در املاک و مستغلات را تحمل کنند. بازده اوراق ۲ ساله ایالات متحده برای اولین بار از زمان بحران کوچک بانکی تا کنون بیش از ۳% افزایش یافته و به ۴.۹۰% رسید. احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا در جلسه ماه ژوئیه به ۸۷% افزایش یافت و قیمت گذاری بازار نشان می‌دهد احتمال ۲ افزایش نرخ بهره دیگر بیشتر شده است.
از آنجایی که سیاست‌های انقباضی تهاجمی فدرال رزرو بر قدرت اقتصادی آنچنان که انتظار می‌رفت تأثیر منفی نگذاشته، سرمایه‌گذاران بازار سهام هیچ فوریتی در فروش سهام خود با توجه به افزایش انتظارات هاوکیش فدرال رزرو حس نکردند. شاخص S&P 500 رشد ۰.۴۵ درصدی داشت و شاخص نزدک کمی کاهش یافت در حالی که سهام شرکت‌ها با ارزش بازار کوچک‌تر در شاخص Russell 2000 عملکرد بهتری داشتند و روز گذشته ۱.۲۳% افزایش یافتند. شاخص دلار نیز میانگین متحرک ۱۰۰ روزه خود را به سمت بالا شکست. اندیکاتور روندی و مومنتومی رشد بیشتر شاخص دلار را در برابر ارزهای اصلی نشان می‌دهند البته اگر امروز شاخص PCE، معیار بانک مرکزی آمریکا برای تورم، رشد بیشتر تورم از ۴.۴% به ۴.۶% را نشان دهد.
با حال افزایش بازده اوراق خزانه داری آمریکا می‌تواند بر تقاضا در بازار سهام تاثیر بگذارد.
در ناحیه یورو، سنتیمنت سرمایه‌گذاران کمی بدبینانه بود، چرا که داده‌های تورمی منتشر شده در این هفته در ناحیه یورو نشان داد که تورم در ایتالیا بیش از انتظارات کاهش یافته است و تورم در اسپانیا به کمتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی اروپا (ECB) کاهش یافته اما تورم در آلمان در این ماه بالاتر رفت و به ۶.۸% رسید که دلیل آن اثر نامطلوب پایه نسبت به سال گذشته بود، زمانی که آلمان به شهروندان خود بلیط‌های سفر بسیار ارزان ارائه کرد. آمار تورم اولیه ناحیه یورو برای ماه ژوئن و فرانسه امروز منتشر می‌شوند.
انتظار می‌رود تورم ناحیه به ۵.۶% کاهش یابد. واگرایی بین آلمان و سایر کشورها ممکن است نگرانی بلندمدتی نباشد، اما بانک مرکزی اروپا مطمئناً در تابستان امسال به خوبی هوشیار خواهد بود. (تورم ناحیه یورو ۵.۵% اعلام شد)
مهمتر از آن، پایان دادن به وام‌های ارزان بانک مرکزی اروپا باید اسپرد بین کشورهای مرکزی و غیرمرکزی ناحیه یورو را افزایش دهد و بر EURUSD فشار بیاورد. این جفت ارز در حال حاضر میانگین متحرک ۵۰ روزه را به سمت پایین تست می‌کند و اگر لحن اعضای هاوکیش بانک مرکزی آمریکا همچنان تقویت شود، که پیش از انتشار داده‌های اشتغال هفته آینده آمریکا چنین به نظر می‌رسد، این جفت ارز می‌تواند اصلاح بیشتری به محدوده ۱.۰۸ – ۱.۰۸۲۰ داشته باشد.
در چین، آخرین داده‌های اقتصادی سرمایه گذاران را مسحور نکرد. علیرغم سیاست تسهیلی توسط مکرر بانک خلق چین (PBoC)، PMI تولیدی چین برای سومین ماه متوالی در منطقه انقباض و زیر ۵۰ باقی ماند. به نظر می‌رسد هیچ چیز بهبود اقتصادی چین را تقویت نمی‌کند چرا که اطمینان مصرف کنندگان و سرمایه گذاران در نتیجه سرکوب‌های دولت و ویروس کرونا به شدت آسیب دیده است.
پیش‌بینی اولیه برای امسال – رکود اقتصادی ایالات متحده و بهبود اقتصاد چین – رخ نداده است. برعکس، ایالات متحده در حال رشد و رشد اقتصادی چین در حال کاهش است. در این مرحله، دولت چاره‌ای ندارد جز اینکه اطمینان مردم و سرمایه‌گذاران را دوباره به دست آورد.
منبع: Swissquote
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
ممنونم از زحمات شما و تیم خوب یوتوفارکس