سرمایه گذاران طلا قیمت ۲۴۰۰ دلار را زیر نظر دارند

بازار طلا هفته گذشته را با برخی آتش بازی‌ها به پایان رساند، در حالی که قیمت‌ مقاومت در حدود ۲۴۰۰ دلار در هر اونس را آزمایش می‌کند.

داده‌های ناامیدکننده اقتصادی، از جمله کاهش سرعت در بازار کار ایالات متحده، انتظارات بازار را مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر افزایش می‌دهد. با توجه به CME FedWatch Tool، بازارها پس از تعطیلات تابستانی تقریباً ۸۰ درصد احتمال کاهش نرخ بهره را می‌دهند.

افزایش انتظارات برای آغاز چرخه سیاست‌های تسهیلی جدید، شاخص دلار آمریکا را به پایین‌ترین حد سه هفته اخیر و بازده اوراق قرضه به بالاترین حد در چهار هفته گذشته رسانده است، که با توجه به اینکه قیمت‌ها در بالاترین سطح چهار هفته‌ای معامله می‌شوند، عامل مثبتی را برای طلا فراهم می‌کند.

در همان زمان، قیمت نقره به بالای ۳۱ دلار در هر اونس رسید و در بالاترین سطح چهار هفته اخیر معامله می‌شود.

قیمت آتی طلا در ماه اوت آخرین بار با ۲۳۹۹.۶۰ دلار در هر اونس معامله شد که بیش از ۱ درصد در روز و بیش از ۲.۵ درصد از جمعه گذشته افزایش داشت. معاملات آتی نقره در سپتامبر آخرین بار با ۲.۷ درصد افزایش در روز و بیش از ۷ درصد در هفته، در ۳۱.۶۸۵ دلار در هر اونس معامله شد.

جدیدترین حرکت رشد فلزات گرانبها پس از آمارهای ناامیدکننده اشتغال در ژوئن رخ داد. روز جمعه، اداره آمار کار اعلام کرد که اقتصاد ایالات متحده در ماه گذشته ۲۰۶۰۰۰ شغل ایجاد کرده است که بیشتر از انتظارات است.

با این حال، نرخ بیکاری از ۴.۰ درصد در ماه مه به ۴.۱ درصد افزایش یافت. اقتصاددانان انتظار داشتند که این داده بدون تغییر منتشر شود.

این گزارش همچنین تعداد اشتغال ماه آوریل و مه را به سمت پایین اصلاح کرد و بیش از ۱۰۰۰۰۰ شغل کاهش داد.

ریکاردو اوانجلیستا، تحلیلگر تکنیکال در ActivTrades، اعلام کرد که اگر طلا در هفته آینده به ۲۴۰۰ دلار در هر اونس برسد، تعجب نخواهد کرد.

وی در اظهار نظری به کیتکو نیوز گفت: همانطور که پیش‌بینی می‌شد، انتشار داده‌های اشتغال در ایالات متحده تأیید کرد که بازار کار آمریکا به سرد شدن ادامه می‌دهد، هرچند نه به‌طور واضح، اما همچنان به اندازه‌ای است که به نفع اعضای داویش فدرال رزرو باشد. در نیمه اول سال، تاب آوری اقتصاد ایالات متحده فضایی را برای فدرال رزرو ایجاد کرد تا نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد، بنابراین، نشانه‌هایی از سرد شدن اقتصاد احتمالاً باعث کاهش ارزش دلار آمریکا و همچنین کاهش بازده اوراق خزانه‌داری می‌شود، که از قیمت طلا حمایت می‌کند.

اوله هانسن، رئیس بخش استراتژی کامودیتی در بانک ساکسو، گفت که ممکن است پایان دوره تثبیت طلا کمی زود باشد، اما او همچنان خوشبین است که قیمت‌ها در نهایت بالاتر خواهد رفت.

به گفته وی: «من کمی تعجب می‌کنم که ببینم بازار رشد کرده است، اما باز هم اصلاحات اخیر بسیار سطحی بود، که نشان می‌دهد یا تقاضای اساسی قوی در قیمت‌های پایین‌تر وجود دارد یا صرفاً ثابت شده هیچ دلیلی برای کاهش معاملات خرید وجود ندارد».

با کاهش سرعت اقتصاد ایالات متحده، بزرگترین ریسک برای بازار طلا همچنان تورم است که داده‌های مهمی در این هفته منتشر خواهند شد. با این حال، بسیاری از تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که حتی این ریسک نیز محدود است چرا که رشد آهسته‌تر منجر به کاهش فشار قیمتی می‌شود.

جاناتان پترسن، اقتصاددان ارشد بازار در کپیتال اکونومیکس، در یادداشتی در روز جمعه گفت که انتظار دارد با شروع کاهش فشارهای تورمی، شاهد کاهش بیشتر دلار آمریکا باشیم. این شرایط می‌‌تواند به حمایت از قیمت طلا ادامه دهد.

«داده‌های تورمی این هفته در خارج از ایالات متحده احتمالاً این نکته را تقویت می‌کند که افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو از گزینه‌های روی میز خارج شده است و دیگر ریسک صعودی برای دلار وجود ندارد. در عوض، به نظر می‌رسد که ریسک نوظهور کلیدی برای دلار در حال حاضر تضعیف اقتصاد است که بازده اوراق خزانه‌داری را حتی پایین‌تر از آنچه ما انتظار داریم، سوق می‌دهد.»

اقتصاددانان TD Securities همچنین پیش‌بینی نمی‌کنند که تورم مانع کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر شود.

تحلیلگران در روز جمعه اعلام کردند: «در حالی که ما هنوز فکر می‌کنیم که تصمیم فدرال رزرو برای سیاست‌های تسهیلی در ابتدا عمدتاً به نتایج داده‌های تورم بستگی دارد، سیگنال‌های ملایم ادامه‌دار ناشی از شرایط بازار کار و هزینه‌های مصرف‌کننده نشان می‌دهد که فدرال رزرو احتمالاً در ماه‌های آینده به طور جدی‌تر دستور بازار کار خود را بررسی خواهد کرد». ما خوش‌بین هستیم که فدرال رزرو ابتدا در نشست سپتامبر FOMC نرخ‌ بهره را کاهش دهد چرا که ما به دنبال تعدیل تدریجی تورم PCE هسته تا آن زمان هستیم که با بازگشت به هدف تورم سازگار است.

همراه با انتشار شاخص قیمت مصرف کننده روز پنجشنبه، بازارها علاقه مند به شنیدن صحبت‌های جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در طی دو روز شهادت خود در مقابل کنگره در این هفته خواهند بود.