معامله گران خرد و کارشناسان بازار کاهش اندکی را برای طلا در هفته آینده می‌بینند و در انتظار گزارش تورم این هفته هستند.
قابل توجه ترین حرکت ها در بازار طلا در اوایل این هفته انجام شد، زیرا قیمت های نقدی یکشنبه شب به بالای 2041 دلار در هر اونس رسیدند و تا ساعت 9 صبح دوشنبه (EST) به پایین ترین حد هفتگی خود یعنی 2016 دلار سقوط کردند.
پس از آن، قیمت طلا تا حد زیادی در این محدوده معامله شد، اگرچه بازار نقدی در صبح چهارشنبه به بالاترین حد هفتگی خود یعنی 2042.۵۳ دلار رسید و حمایت نزدیک به سطح 2021 دلار را در پنجشنبه و جمعه آزمایش کرد.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو طلا نشان داد که موسسات و معامله گران خرد هر دو نظر یکسانی در مورد قیمت دارند و با توجه به اجماع بازار در مورد ثبات قیمت در هفته آینده انتظار فروش قابل توجهی را در روزهای آینده ندارند.
آدریان دی رئیس مدیریت دارایی آدریان دی، روند طلا را خنثی اما رو به بالا می بیند. او گفت: «پس از اینکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، انتظارات برای کاهش کوتاه مدت نرخ بهره را از بین برد، طلا عقب نشینی کرد اما اکنون طلا می تواند خود را دوباره پیدا و شروع به حرکت به سمت بالا کند. شروع بازار صعودی به تعویق افتاده اما لغو نشده است.
جیمز استنلی استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، پس از تردید در پتانسیل کوتاه مدت طلا در هفته گذشته، دوباره به دیدگاه صعودی بازگشته است.
او گفت: «خریداران طلا تا کنون سطح ۲۰۰۰ دلار را خوب نگه داشته اند و حتی زمانی که دلار آمریکا بزرگترین رالی دو روزه خود را در یک سال گذشته پشت سر گذاشت، طلا حمایت خوبی داشت. بنابراین ساختار صعودی باقی مانده است و تاکنون از آن ساختار دفاع شده است.»
با این حال، استنلی معتقد است که محرک روند بعدی قیمت گزارش CPI خواهد بود. او گفت: «اگر گزارش سالانه Core CPI بیش از ۴ درصد باشد، می‌تواند باعث ایجاد موجی از ریسک گریزی شود، و من فکر می‌کنم که می‌تواند بر طلا تأثیر منفی بگذارد. اما من انتظار دارم که CPI بالا نباشد و این به خریداران انگیزه لازم را می دهد.»
باب هابرکورن کارگزار ارشد کالا در RJO Futures، گفت که ضعف قیمت طلا در روز جمعه به دلیل واکنش بازارها به داده های چین و شرط بندی بر روی داده های هفته آینده ایالات متحده بود.
او گفت: «من فکر می کنم این کاهش بخاطر پیش بینی اعداد هفته آینده است. شاید برخی از معامله گران زودتر خارج شده اند، اما نکته مهم دیروز داده‌های تورم چین است که نشان دهنده خنک شدن اقتصاد بود و این موضوع محرک کاهش قیمت طلا شد»
هابرکورن همچنین به افزایش ارزش سهام اشاره کرد که باد را از بادبان های طلا خارج کرد. او گفت: «شما در حال حاضر بازار سهام بسیار داغی در ایالات متحده دارید و ریسک پذیری دوباره به بازار بازگشته است. ما S&P را بالای سطح ۵۰۰۰ معامله می‌کنیم، و NASDAQ نیز به اوج خود رسیده است، بنابراین وقتی سهام به این اندازه قوی هست طلا کمی درخشش خود را از دست می‌دهد.»
او گفت که قیمت ها در حال حاضر بین ۲۰۰۰ تا ۲۰۷۵ دلار قرار دارد. «ما از نقطه نظر تکنیکال به حرکتی بالاتر از ۲۰۷۵ دلار نیاز داریم تا سیگنال شکست این سطح را بدهیم که این حرکت می تواند هفته آینده با داده هایی که منتشر می شود، رخ دهد. اما این هفته با بازار سهام قوی ایالات متحده و داده‌های تورم ضعیف تر از حد انتظار چین، طلا به دشواری می تواند رشد کند. »
او ادامه داد: «به نظر می رسد در حال حاضر با تردید و احتیاط مواجه ایم و فکر می کنم که هفته آینده ما فقط وابسته به داده‌ها خواهیم بود تا ببینیم بازار کجا می‌رود. در حال حاضر در مورد قیمت بی طرف هستم. اما این بستگی به آن دارد که داده‌ها چگونه منتشر شوند.»
هابرکورن احتمال نزول در هفته آینده را نیز می بیند. «اگر ما از ۲۰۰۰ دلار در این سطوح نزول کنیم، طلا در واقع می تواند تا ۱۹۵۰ دلار حرکت کند، و شاید حتی فراتر از آن، زیرا تقاضای بسیاری از بین می رود و فروشندگان دوباره وارد شده و فشار فروش بیشتر می شود»
وی تاکید کرد که جهت گیری کوتاه مدت طلا به داده های تورم بستگی دارد. «اگر تورم کمتر از حد انتظار ظاهر شود، احتمالاً طلا افزایش می‌یابد زیرا به فدرال رزرو نشان می‌دهد که در موقعیتی برای کاهش نرخ‌ها هستند. اگر تورم بالاتر از حد انتظار باشد، قیمت طلا ممکن است به ۲۰۰۰ دلار کاهش یابد زیرا کاهش نرخ ممکن است دیرتر انجام شود»
هابرکورن معتقد است که حملات تلافی جویانه دولت بایدن علیه گروه های متحد ایران قبلاً قیمت گذاری شده است و بازارها اکنون منتظر محرک ژئوپلیتیک بعدی هستند.
«واقعاً هیچ خبر ژئوپلیتیک جدیدی وجود ندارد، من می دانم که وضعیت دریای سرخ در حال بدتر شدن است، وضعیت اسرائیل و اکراین همچنان ادامه دارد و هنوز حملات توسط نیروهای نیابتی ایران ادامه دارد. اما من فکر می‌کنم آنچه که محرک برای افزایش قیمت طلا خواهد بود این است که حمله مستقیم به ایران صورت گیرد یا اینکه مراکز سپاه پاسداران ایران در عراق مستقیما مورد حمله قرار گیرند.»
« اگر ایران مستقیم وارد معارضه شود، یا ما بیشتر وارد معارضه با ایران یا با حوثی‌ها در دریای سرخ شویم، محرکی برای افزایش قیمت طلا خواهد بود.»
این هفته، ۱۲ تحلیلگر در نظرسنجی طلای کیتکو شرکت کردند و به نظر می رسد وال استریت تا حد زیادی ریسک های نزولی قیمت طلا را در کوتاه مدت کاهش داده است. چهار کارشناس یا ۴۲ درصد انتظار داشتند که در هفته آینده شاهد افزایش قیمت طلا باشیم، در حالی که تنها یک تحلیلگر یعنی ۸ درصد کاهش قیمت را پیش بینی کرد. شش کارشناس، یعنی نیمی از افراد مورد بررسی، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده به صورت رنج (خنثی) معامله شود.
در همین حال، ۱۶۵ رای در نظرسنجی آنلاین کیتکو به صندوق انداخته شد که اکثریت معامله گران خرد نگرش صعودی خود را حفظ کردند. ۷۷ سرمایه گذار خرد که ۴۷ درصد را نمایندگی می کنند، به دنبال افزایش قیمت طلا در هفته آینده بودند. ۳۷ نفر یا ۲۲ درصد دیگر پیش‌بینی کردند که کمتر باشد، در حالی که ۵۱ پاسخ‌دهنده یا ۳۱ درصد نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت این فلز گرانبها خنثی بودند.
با انتشار گزارش CPI ژانویه در صبح روز سه شنبه، گزارش نهایی PPI دسامبر در روز چهارشنبه و گزارش اولیه PPI ژانویه در روز جمعه، داده های تورم ایالات متحده بار دیگر در کانون توجه قرار خواهند گرفت.
بازارها همچنین به آمار مدعیان بیکاری هفتگی و خرده فروشی ایالات متحده در ماه ژانویه و همچنین شاخص های تولیدی فیلادلفیا و فدرال رزرو نیویورک که در صبح پنجشنبه منتشر می شوند توجه خواهند کرد. و به دنبال آن آمار خانه های شروع به ساخت و مجوزهای ساخت در ژانویه و احساسات مصرف کننده اولیه دانشگاه میشیگان در ماه فوریه در جمعه خواهد بود. همچنین تعداد زیادی سخنرانی از اعضای بانک مرکزی در طول هفته وجود خواهد داشت.
مارک چندلر، مدیر عامل بنوکبرن گلوبال فارکس، گفت: «من به دنبال افزایش قیمت طلا به کمک تورم ملایم ایالات متحده و خرده فروشی در روزهای آینده هستم، من انتظار دارم که این داده‌ها سقفی بر بازدهی آمریکا و دلار بگذارد. با این حال طلا در محدوده ۲۰۰۰ تا ۲۰۵۰ دلار آرام به نظر می رسد.»
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، انتظار هیچ شگفتی بزرگ از داده های ایالات متحده یا تغییرات قیمتی را در هفته آینده ندارد. در عوض، او معتقد است که طلا از تحولات ژئوپلیتیکی در داخل و خارج از کشور جهت گیری خواهد کرد.
نیوسام گفت: «آمار در این هفته در مرکز توجه هستند و آنها به شدت مورد بحث قرار خواهند گرفت، یک طرف می‌خواهد بگوید همه آنها نادرست هستند، طرف دیگر می‌گوید که آنها عالی هستند و نشان می‌دهد که ما پیشرفت خوبی داریم و اقتصاد ایالات متحده در حال رشد است، همان دعوای قدیمی!»
او گفت: «طلا در یک هفته و نیم گذشته خود را در یک روند خنثی نگه داشته است و احتمالاً هفته آینده جهشی به یک سمت خواهد داشت. روشن نیست، اما به طور کلی به نظر می‌رسد که تورم آمریکا احتمالاً کمی کنترل شده است، بنابراین هیچ نگرانی عظیمی وجود ندارد، در واقع چیز عجیبی در هیچ یک از اعداد انتظاری گمان نمی رود.»
نیوسام گفت که اخبار حرکت ساز در بازار می تواند اتفاقی باشد که در آخر این هفته رخ می دهد. ما می دانیم که بسیاری از رویدادهای جهانی با سیاست ایالات متحده نیز مرتبط هستند، و با توجه به تحولات اخیر، حرکت بعدی چیست؟ با توجه به وقایع روسیه، اوکراین، خاورمیانه، دریای سیاه، چه چیزی در آینده برای برهم زدن نه تنها نظام سیاسی جهانی، بلکه اقتصاد جهانی وجود دارد؟ و آیا آن طلا را از محدوده خنثی و رنج خود خارج می کند؟
«چین به تعطیلات خواهد رفت بنابراین هفته آینده می‌تواند آرام باشد» او افزود «من بازار را در این محدوده خنثی می بینم و تا آنجا که داده ها یا اعداد دولتی منتشر می شود چیزی نمی بینم که بتواند آن را تغییر دهد. به نوعی به رویداد مهمی نیاز است که مسیر ما را تغییر دهد.»
نیوسام گفت این رویدادها می تواند شامل تحولات مربوط به پرونده دادگاه عالی دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق آمریکا و همچنین درگیری های جاری در خارج از کشور باشد.
او ادامه داد: «من فکر می کنم همه اینها به هم گره خورده است. بدیهی است که روسیه و چین این موضوع را به دقت زیر نظر دارند. دلیل خوبی وجود دارد که چرا ترامپ دیوان عالی را به شیوه خود چیده است، بنابراین هرکسی که فکر می کند نام ترامپ در برگه های رای نخواهد بود متأسفانه در اشتباه است. این کشمکش قرار است تا پایان وحشتناک خود در نوامبر آینده کشیده شود، هیچ راهی برای دور زدن آن وجود ندارد.»
نیوسام گفت: «من فکر می‌کنم ژئوپلیتیک به نقش خود ادامه خواهد داد و با نزدیک‌تر شدن به نوامبر تشدید خواهد شد. همچنین اختلالات بیشتری را هم از نظر اقتصادی و هم از نظر سیاسی خواهیم داشت.»
چیزی که نیوسام جالب می‌داند، نحوه تعدیل بازارهای جهانی است. او گفت: «اگر به قیمت مواد غذایی و سوخت نگاه کنیم، بحران بزرگی را ندیده ایم. «گندم دنیا داشت تمام می شد. بازار گندم در چند سال گذشته تحت فشار بوده است. به طور مشابه، انرژی جهان رو به اتمام بود، روسیه فشارهای زیادی را بر بازار انرژی وارد کرد. اوپک پلاس با ادامه کاهش تولید وارد این بازی شد. اما ایالات متحده به بزرگترین تولیدکننده نفت در جهان تبدیل و این کاهش تولید را جبران کرد.»
او گفت: «در حال حاضر تمام پول به سهام ایالات متحده سرازیر شده است و بازارهایی مانند طلا و نفت خام و برخی دیگر از کالاهای کلیدی شاهد خروج پول از خود هستند. اما محرک اصلی رویدادهای ژئوپلیتیکی هستند.»
مارک لیبوویت، ناشر VR Metals/Resource Letter، گفت که او همچنان پتانسیل نزولی برای قیمت طلا در کوتاه مدت می بیند، اما او فراتر از آن به شدت صعودی است. او گفت: «ریسک، زیر ۲۰۰۰ تا محدوده ۱۹۵۰-۱۹۸۰ باقی می ماند اما هنوز به طور کلی با هدف میان مدت تا ۲۷۰۰ و هدف کوتاه مدت تا حدود ۲۳۰۰ صعودی است.»
جیم وایکوف تحلیلگر ارشد کیتکو انتظار دارد قیمت طلا در هفته آینده به معاملات رنج اخیر خود ادامه دهد. او گفت: «معامله گران فلزات گرانبها در محدوده خنثی در انتظار رویدادهای جدید، اصلی و بنیادی بازار هستند.»
منبع: kitco
