هفته پرنوسان نفت: حرکت نفت در هفته آینده به کدام سمت خواهد بود؟

بازار نفت خام هفته‌ای پرتلاطم را تجربه کرد و قیمت‌ها نوسانات زیادی داشتند چرا که معامله‌گران داده‌های اقتصادی، رویدادهای جهانی و تغییرات عرضه و تقاضا را ارزیابی کردند. هفته با احتیاط آغاز شد، در اواسط هفته شاهد یک صعود بودیم و سپس با وارد شدن عوامل مختلف با فشار مجدد نزولی روبرو شدیم. علیرغم نوسانات، یک تحول کلیدی پدیدار شد: معامله‌گران به سطوح حمایتی تکنیکال احترام گذاشتند، به ویژه با انتشار اخبار مثبت اقتصادی ایالات متحده. این تأثیر متقابل عوامل تکنیکال و بنیادی به نفت خام سبک اجازه داد تا بیشتر ضررهای هفتگی خود را جبران کند که این امر بر انعطاف بازار و اهمیت سطوح کلیدی قیمت در شکل دادن به تصمیمات معاملاتی تاکید دارد.

سورپرایز ذخایر ایالات متحده: بارقه امید

مثبت‌ترین عامل هفته برای نفت مربوط به داده‌های ذخایر نفت ایالات متحده بود. اداره اطلاعات انرژی (EIA) از کاهش شدید ذخایر نفت خام و سوخت خبر داد. ذخایر نفت خام ۳.۷ میلیون بشکه کاهش یافت که بیش از انتظار کارشناسان بود. ذخایر بنزین نیز کاهش چشمگیری داشته است. این داده‌ها تقاضای قوی نفت ایالات متحده را نشان می‌دهد که معمولاً قیمت‌ها را بالا می‌برد. با این حال، بازار واکنش چندانی به این خبر خوب نشان نداد و نشان داد که عوامل دیگری بر تصمیمات معامله‌گران تأثیر گذاشته است.

معمای چین: نگرانی‌ها در زمینه تقاضا همچنان ادامه دارد

نگرانی‌های مداوم در مورد تقاضای ضعیف نفت از سوی چین، بزرگترین واردکننده نفت خام جهان، همچنان بر بازار تأثیر می‌گذارد. واردات نفت و فعالیت پالایشگاهی چین در سال ۲۰۲۴ نسبت به سال ۲۰۲۳ کمتر بوده است که نشان دهنده رشد کند اقتصادی است. داده‌‌های اقتصادی اخیر و اقدامات محدود دولت برای تقویت اقتصاد کمک چندانی نکرده است. این ضعف مداوم در تقاضای چین همچنان عامل اصلی کاهش قیمت‌ها است.

مقاومت اقتصادی آمریکا: شمشیر دو لبه

داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده که روز پنجشنبه منتشر شد به رشد قیمت نفت کمک کرد. وزارت بازرگانی ایالات متحده رشد تولید ناخالص داخلی را بیشتر از حد انتظار در سه ماهه دوم همراه با کاهش تورم گزارش داد. این چشم انداز مثبت اقتصادی انتظارات برای افزایش تقاضای نفت خام را افزایش داد و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش داد. نرخ‌های بهره پایین‌تر می‌تواند فعالیت‌های اقتصادی را تقویت کند و به طور بالقوه استفاده از نفت را افزایش دهد، اما این داده‌ها همچنین سوالاتی را در مورد اینکه آیا به کاهش تهاجمی نرخ‌ها نیاز است یا خیر، ایجاد کرد.

شطرنج ژئوپلیتیک: تنش‌های خاورمیانه و آتش سوزی‌های کانادا

رویدادهای جهانی همچنان بر قیمت نفت تأثیر می‌گذارد. تلاش‌ها برای دستیابی به آتش‌بس در غزه بین اسرائیل و حماس پیشرفت‌هایی را به همراه داشت که به کاهش قیمت‌ها کمک کرد چرا که ریسک اختلالات عرضه در خاورمیانه را کاهش داد. همزمان، آتش‌سوزی‌های جنگلی در استان آلبرتای کانادا، تولید نفت را به خطر انداخت و برخی از شرکت‌ها کارگران غیرضروری را از سایت‌های ماسه‌های نفتی جابجا کردند. آتش‌سوزی‌ها بر عملیات در تأسیسات اصلی تأثیر گذاشت و به طور خلاصه از قیمت‌ها حمایت کرد تا زمانی که پیش‌بینی‌های باران برخی نگرانی‌ها را کاهش داد.

فشار پالایشگاه و نگرانی‌های عرضه آینده

تحلیلگران خاطرنشان کردند که سود پالایشگاه‌ها در حال کاهش است و تفاوت بین قیمت نفت خام و قیمت محصولات پالایش شده به سطوح بسیار پایین کاهش می‌یابد. این نشان می‌دهد که پالایشگاه‌ها ممکن است فصل درآمدزایی سختی داشته باشند و می‌توانند فعالیت‌های خود را کاهش دهند و به طور بالقوه بر تقاضای نفت خام تأثیر بگذارند. با نگاهی به آینده، نگرانی در مورد مازاد احتمالی بازار نفت در سال ۲۰۲۵ بر احساسات منفی افزوده شد. همچنین، محدودیت‌های پیشنهادی کانادا برای انتشار گازهای گلخانه‌ای برای صنعت نفت و گاز، سؤالاتی را در مورد تولید و سرمایه‌گذاری آتی در این بخش ایجاد کرد.

تحلیل روند

روند اصلی صعودی است، اما پایین‌ترین کف جدید در ۸۳.۱۱ دلار نشانه روند ضعیف است. معامله در این سطح و ۸۴.۸۳ دلار روند صعودی را مجدداً تأیید می‌کند. روند اصلی با حرکت ۷۰.۶۷ دلار به نزولی تغییر خواهد کرد.

محدوده کوچک ۷۰.۶۷ دلار تا ۸۳.۱۱ دلار با محدوده پیوتی در ۷۶.۸۹ دلار وجود دارد. محدوده کوتاه مدت ۸۴.۸۳ دلار تا ۷۰.۶۷ دلار با محدوده پیوتی ۷۷.۷۵ دلار است. این دو پیوت در روز پنجشنبه با موفقیت آزمایش شدند و بازار در واقع به ۷۶.۰۴ دلار سقوط کرد و سپس به ۷۸.۲۸ دلار بازگشت.

قوی‌ترین منطقه اصلاحی بین ۷۴.۶۰ دلار تا ۷۲.۱۹ دلار، حمایت قوی است که اساساً جهت کوتاه مدت بازار را کنترل می‌کند و امیدی برای خریداران و یک نقطه ورود بالقوه برای فروشندگان ایجاد می‌کند.

پیش بینی تکنیکالی هفتگی

جهت هفتگی بازار آتی نفت خام سبک در پایان هفته ۲ اوت احتمالاً با واکنش معامله‌گران به ۷۹.۵۸ دلار تعیین می‌شود.

سناریو صعودی

حرکت پایدار بالاتر از ۷۹.۵۸ دلار نشان دهنده حضور قوی خریداران خواهد بود. اگر این حرکت کوتاه مدت مومنتوم کافی ایجاد کند، می‌توانیم شاهد شتاب بیشتر به سمت صعود با قیمت ۸۳.۱۱ دلار و به دنبال آن ۸۴.۸۳ دلار باشیم.

سناریو نزولی

حرکت پایدار زیر ۷۹.۵۸ دلار نشان دهنده حضور فروشندگان است. اگر حرکت نزولی مومنتوم کافی ایجاد کند، می‌توانیم شاهد آزمایش مجدد منطقه ۷۷.۷۵ تا ۷۶.۸۹ دلار باشیم. اگر ۷۶.۰۴ دلار شکسته شود، به دنبال این باشید که فشار فروش احتمالاً به ۷۴.۶۰ دلار تا ۷۲.۱۹ دلار افزایش یابد.

هفته پیش رو: پتانسیل برای معاملات رنج

برای هفته آینده، به نظر می‌رسد که قیمت نفت خام برای معاملات بالقوه رنج به دلیل تأثیر عوامل متضاد بر بازار آماده است. داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده و کاهش ذخایر انبارها باعث افزایش روند صعودی می‌شود، در حالی که نگرانی‌ها در مورد تقاضای چین و رشد اقتصاد جهانی می‌تواند رشد را محدود کند. حرکت نزولی اخیر بازار ممکن است قیمت‌ها را به سطوحی برساند باشد که می‌تواند خریداران را جذب کند و به طور بالقوه یک کف کوتاه مدت ایجاد کند.

معامله‌گران از نزدیک شاخص‌های اقتصادی کلیدی ایالات متحده، به ویژه شاخص قیمت PCE را برای سرنخ‌هایی در مورد اقدامات احتمالی فدرال رزرو زیر نظر خواهند داشت. به‌روزرسانی‌ها در مورد اقدامات محرک اقتصادی چین، تحولات مذاکرات آتش‌بس غزه، و وضعیت آتش‌سوزی‌های کانادا، همگی می‌توانند به عنوان کاتالیزوری برای حرکت قیمت‌ها در هر جهت عمل کنند.

با توجه به تعادل فعلی عوامل صعودی و نزولی، قیمت نفت خام ممکن است در کوتاه‌مدت یک حرکت قیمتی دو طرفه را تجربه کند. در حالی که پتانسیل برای ادامه فشار نزولی وجود دارد، ترکیبی از کاهش ذخایر انبارهای ایالات متحده، ریسک‌های احتمالی عرضه در کانادا، و موقعیت تکنیکال بازار نیز در صورت همسو شدن عوامل صعودی، فضایی را برای حرکت‌های صعودی باقی می‌گذارد. معامله‌گران باید برای نوسانات احتمالی آماده باشند و آماده سازگاری با شرایط بازار در حال تغییر باشند.

منبع: Oilprice