روند طلا در هفته‌ای که گذشت کاملاً نزولی بود و قیمت آن پس از تعطیلی روز کارگر حدود ۱ درصد کاهش یافت. هفته قبل یک هفته آهسته برای داده‌های اقتصادی و رویدادهای محرک بازار بود. آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که خوش‌بینی دو هفته گذشته در بازار فلزات گرانبها کمرنگ شده است، زیرا کمتر از نیمی از سرمایه‌گذاران خرد انتظار دارند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که اکثر تحلیلگران بازار دوباره نسبت به طلا سوگیری نزولی اتخاذ کرده‌اند.
شان لوسک، مدیر مشترک بخش پوشش ریسک تجاری در موسسه والش تریدینگ، گفت که عملکرد طلا همچنان به دلار آمریکا بستگی دارد و او به این زودی‌ها کاهش ارزش دلار را پیش‌بینی نمی‌کند.
او گفت: «اگرچه در بازار سهام شاهد نوساناتی بوده‌ایم، اما دلار آمریکا گوی سبقت را از دیگران ربوده است، و شاخص دلار یعنی DXY به سطح ۱۰۵ بازگشته است. در بلندمدت، من نسبت به طلا صعودی هستم، اما در کوتاه‌مدت، از نظر تکنیکال، شرایط برای طلا اصلاً خوب بنظر نمی‌رسد. نمودار به ما می‌گوید که رالی‌های کوتاه‌مدت با موج فروش روبرو می‌شوند، و من گمان می‌کنم که این سناریو در هفته آینده نیز تکرار خواهد شد، در نتیجه در هفته آینده شاهد بسته شدن معاملات خرید بیشتری در بازار خواهیم بود.»
کالین سیزینسکی، استراتژیست ارشد بازار در موسسه مدیریت ثروت SIA، نسبت به ساختار نمودار طلا خوشنود است.
سیزینسکی گفت: «من در هفته آینده نسبت به طلا صعودی هستم. اندیکاتورهای تکنیکال مانند میانگین متحرک ۲۰ روزه که از قیمت حمایت کرده است و اندیکاتور اوسیلاتور که در حال چرخش به سمت بالا است نشان می‌دهند که ممکن است طلا در سطوح فعلی آماده یک جهش قیمتی باشد.»
این هفته، ۱۳ تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند. چهار کارشناس معادل ۳۱ درصد انتظار دارند که در هفته آینده قیمت طلا افزایش یابد، در حالی که پنج تحلیلگر معادل ۳۸ درصد کاهش قیمت را پیش‌بینی می‌کنند. چهار تحلیلگر دیگر معادل ۳۱ درصد نیز انتظار دارند که طلا در هفته آینده در یک محدوده رنج معامله شود.
این در حالی است که در نظرسنجی آنلاین ۴۷۴ نفر شرکت کردند. از این تعداد، ۲۲۲ نفر معادل ۴۷ درصد انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند. ۱۶۹ نفر معادل ۳۶ درصد دیگر انتظار دارند که قیمت طلا کاهش یابد، و نهایتاً ۸۳ نفر معادل ۱۷ درصد در کوتاه‌مدت نسبت به طلا خنثی هستند.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده در محدوده ۱۹۳۳ دلار معامله شود.
مهم‌ترین داده‌های اقتصادی برای معامله‌گران طلا در هفته آینده، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای ماه آگوست است که به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر خواهند شد. فعالان بازار همچنین آمار خرده‌فروشی ایالات متحده برای ماه آگوست و تصمیم بانک مرکزی اروپا برای نرخ بهره را زیر نظر خواهند داشت، که قرار است هر دو در روز پنجشنبه منتشر شوند.
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، معتقد است که شاخص CPI و نرخ بهره بانک مرکزی اروپا احتمالاً دو عامل تعیین کننده در عملکرد طلا در هفته آینده خواهند بود.
او گفت: «من هفته آینده را با یک سوگیری صعودی شروع می‌کنم زیرا قیمت طلا در بازار اسپات بالاتر از سطح حمایتی ۱۹۰۳ تا ۱۹۱۰ باقی ماند. فکر می‌کنم ما شاهد افزایش قدرت طلا در لحظه انتشار شاخص CPI باشیم، اما در مورد اعلام نرخ بهره بانک مرکزی اروپا خیلی مطمئن نیستم. لاگارد اخیراً در صحبت‌هایش طفره می‌رود و این یک علامت سوال بزرگ در مورد اینکه آیا آنها واقعاً نرخ بهره را افزایش خواهند داد یا خیر ایجاد کرده است. اگر نرخ بهره افزایش یابد، به نظرم برای طلا نزولی خواهد بود و احتمالاً هر گونه افزایش قیمت بعد از انتشار CPI را از بین خواهد برد.»
استنلی گفت: «در این صورت، سوال اصلی این است که آیا طلا می‌تواند قبل از تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در دو هفته دیگر، جایگاه خود در بالای سطح ۱۹۰۰ را حفظ کند یا خیر؟»
مارک چندلر، مدیر عامل بنوکبرن گلوبال فارکس، معتقد است که قیمت طلا می‌تواند در هفته آینده به هر طرف حرکت کند. او گفت: «فکر می‌کردم طلا در هفته گذشته می‌تواند افزایش پیدا کند، زیرا یک هفته قبلش خود را به سطح ۱۹۵۰ دلار رسانده بود. با این حال، یک دلار قوی و نرخ‌های بهره بالا، طلا را به محدوده ۱۹۱۵.۳۵ دلار (نزدیک به میانگین متحرک ۲۰ و ۲۰۰ روزه) بازگرداندند.»
چندلر انتظار دارد که نرخ اصلی CPI ایالات متحده برای دومین ماه متوالی در روز چهارشنبه افزایش پیدا کند، اما خاطرنشان کرد که بازار «به نظر می‌رسد بار دیگر رسیدن بازده اوراق قرضه دو ساله به بالای ۵ درصد را پس زده است».
او گفت: «محدوده ۱۹۳۵ تا ۱۹۴۰ دلار احتمالاً یک محدوده مقاومتی است و غلبه بر آن ممکن است باعث افزایش قیمت تا ۱۹۵۰ دلار شود. از سوی دیگر، شکست سطح ۱۹۱۵ دلار می‌تواند باعث رسیدن قیمت به سطح ۱۹۰۰ دلار شود و حتی ممکن است قیمت خود را دوباره به پایین‌ترین سطح ماه آگوست در نزدیکی سطح ۱۸۸۵ دلار برساند.»
آدام باتن، تحلیلگر ارشد ارز در Forexlive.com، فکر می‌کند که در این روزها بازده اوراق قرضه معیار کلیدی هم برای طلا و هم برای بازار سهام است و او رشد محدودی را برای این فلز گرانبها تا اواخر پاییز پیش‌بینی می‌کند.
وی گفت: «در حال حاضر بازار اوراق قرضه متولی هر بازار دیگری است. بازار سهام و تقریباً هر بازار دیگری با بازار اوراق قرضه حرکت می‌کنند. بازده اوراق قرضه بالا می‌رود، بازارهای دیگر پایین می‌روند. اما من فکر می‌کنم که نرخ‌های بهره به طور مصنوعی در اوایل ماه به دلیل فروش سهام زیان‌ده شرکت‌ها افزایش یافته است، و با انتشار بدهی شرکت‌ها شرایط به حالت قبل باز خواهد گشت و بازده اوراق قرضه را پایین می‌آورد که در نتیجه قیمت طلا بالاتر خواهد رفت»
باتون گفت: «من نسبت به طلا صعودی نیستم تا وقتی که به اواسط ماه نوامبر برسیم، یعنی زمانی که فکر می‌کنم کاملاً مشخص خواهد شد که کار فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره به پایان رسیده است.»
دانیل پاویلونیس، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures، معتقد است که نرخ‌های بهره همچنان محرک اصلی قیمت طلا هستند و جلوی رشد قیمت طلا را خواهند گرفت. او گفت: «اگر قیمت نفت خام کمی بالاتر برود، فدرال رزرو تحت فشار قرار خواهد گرفت، و این نیز یک مشکل دیگر است. عدم قطعیت در مورد اینکه تورم تا چه مدت ادامه خواهد داشت و نوع تورمی که با آن روبرو هستیم مشکلات اصلی هستند. اینکه بازده اوراق قرضه برای مدت طولانی‌تری به سمت بالاتر حرکت کند، نشان می‌دهد تورم برای مدت بسیار طولانی‌تری از آنچه در ابتدا انتظار می‌رفت بالا باقی خواهد ماند.»
پاویلونیس گفت: «در هفته آینده، من فکر می‌کنم که شاهد افزایش قیمت طلا بین ۱۹۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار خواهیم بود. طلا نمی‌تواند سطح ۱۹۰۰ دلار را بشکند، و اگر بشکند، برای مدت بسیار کوتاهی خواهد بود و سپس دوباره شروع به حرکت به سمت بالا می‌کند. من فکر می‌کنم طلا در یک محدوده رنج گیر کرده است، و برای مدتی طولانی در آن باقی خواهد ماند.»
مارک لیبوویت، ناشر VR Metals/Resource Letter، هشدار داد: «تا وقتی رالی دلار ادامه دارد، معاملات خرید طلا را هج کنید، مخلص کلام من این است که در کوتاه مدت نسبت به طلا نزولی هستم.»
آدریان دی، رئیس موسسه مدیریت دارایی آدریان دی، افزایش قیمت طلا در هفته آینده را پیش‌بینی می‌کند. دی گفت: «فروش طلا اشباع شده است، حتی با احتساب قدرت گرفتن دلار.»
جیم ویکوف تحلیلگر کیتکو ریسک نزولی را برای این فلز گرانبها در هفته آینده پیش‌بینی می‌کند. ویکوف گفت: «با نگاه به نمودار روزانه می‌توان گفت که مسیر پیش رو با کمترین مقاومت برای طلا در یک محدوده رنج به سمت پایین باقی خواهد ماند.»
