این هفته بازار طلا همچنان به حرکت آهسته و پیوسته خود ادامه داد و بهای آن در بازه محدودی بین ۲۳۰۰ تا ۲۳۴۰ دلار در هر اونس نوسان کرد.
طلا هفته را با مظنه ۲۳۲۱.۸۷ دلار آغاز کرد و تا صبح سه‌شنبه در محدوده بالای ۲۳۳۰ دلار قرار گرفت. اما پیشروی خریداران متوقف شد و هرچند موفق شدند قیمت را در تمام طول روز در محدوده ۲۳۲۰ دلار نگه دارند؛ ولی فروشندگان در معاملات شبانه کنترل را به دست گرفتند و تا صبح چهارشنبه (به‌وقت شرق امریکا) قیمت طلا را به پایین‌ترین سطح هفتگی خود یعنی ۲۲۹۵.۲۳ دلار رساندند. سپس قیمت این فلز گران‌بها چندین بار سطح روانی مهم ۲۳۰۰ دلار را آزمود تا اینکه در معاملات پنج‌شنبه‌شب دوباره به سمت بالا حرکت کرد و سطح ۲۳۳۰ دلار را فتح نمود. صبح جمعه، پیش از باز شدن بازار آمریکا، بهای طلا به بالاترین حد هفتگی خود یعنی ۲۳۳۹.۷۸ دلار در هر اونس رسید و سپس به محدوده میانی ۲۳۲۰ دلار بازگشت و تا ساعات پایانی بازار آمریکای در این محدوده باقی ماند.
آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان می‌دهد که اکثر کارشناسان و تحلیلگران وال‌استریت تصمیم دارند هفته آینده معاملاتی نداشته و صرفاً نظاره‌گر بازار باشند، در حالی که نظر عمومی معامله‌گران خرد در مورد چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا با اختلاف‌نظرهایی همراه بود.
دوره مستر کلاس طلا
جامع‌ترین دوره آموزشی طلا
این دوره در مجموعه یوتوفارکس تهیه شده و نتیجه سال‌ها تجربه در حوزه معامله‌گری طلا و فارکس است. این دوره توسط مجموعه‌ای از معامله‌گران حرفه‌ای یوتوفارکس تهیه شده است. با خرید این دوره از تجربه چندین معامله‌گر بهره‌مند خواهید شد.
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، نسبت به طلا بدبین است، زیرا قیمت آن به زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه خود رسیده است. کوپتسیکویچ در این باره گفت: «طلا و بازارهای مرتبط در تقابل با داده‌های اقتصادی ضعیف (کاهش رشد اقتصادی و تورم کاهشی) و فدرال رزروی که کمتر متمایل به سیاست‌های تسهیلی است، قرار گرفته‌اند. این بدترین ترکیب برای ریسک‌پذیری است و می‌تواند فروش گسترده‌ای را در دارایی‌های ریسکی از جمله طلا ایجاد کند.»
مارک چندلر، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است که پس از عملکرد خوب این هفته، طلا مستعد رشد بیشتری است. او دیدگاه خود را این‌گونه بیان کرد: «طلا از کاهش قیمت زیر ۲۳۰۰ دلار در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه هفته گذشته بهبود یافت و در پایان هفته به سمت ۲۳۴۰ دلار برگشت. این حرکت باعث شد تا زیان‌های هفته قبل به طور کامل جبران شود.» چندلر گفت که این حرکت کافی بود تا رالی طلا را برای پنجمین ماه متوالی ادامه دهد. «از پایان سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۳، قیمت طلا تنها در یک ماه (که آن هم در ژانویه بود) کاهش یافته است.»
اکنون، او معتقد است که طلا در روزهای آینده بهبود بیشتری خواهد داشت. «حرکت بالای ۲۳۵۰-۶۰ دلار لحن بازار را تقویت کرده و می‌تواند نشانه بازگشت به سمت ۲۴۰۰ دلار باشد.» او افزود: «دو تحول کلان که می‌تواند به طلا کمک کند، نتایج دور اول انتخابات فرانسه است که احتمالا شاهد تشکیل پارلمان معلق خواهیم بود (پارلمانی که هیچ حزبی نتواند اکثریت مطلق کرسی‌ها را کسب کند). همچنین گزارش ناامیدکننده اشتغال ایالات متحده در پایان هفته آینده می‌تواند به افزایش طلا کمک کند.»
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com گفت: «من فکر می‌کنم طلا همچنان در دست خریداران است. نمودار ماهانه نشان می‌دهد که ممکن است این حرکت صعودی نیاز به اصلاح داشته باشد و مقاومت قبلی در محدوده ۲۰۷۵ دلار تارگت منطقی برای پایان اصلاح به نظر می‌رسد. اما بااین‌حال، خریداران همچنان از سطح ۲۳۰۰ دلار دفاع کرده‌اند و تا زمانی که این تغییر نکند، من به نفع خریداران هستم.»
چرا آکادمی ماکروترید؟
با عضویت در آکادمی ماکروترید، شما تحلیل فاندامنتال بازار فارکس را در کنار سیگنال، آموزش و گفتگو با تحلیلگران و اعضای آکادمی دریافت خواهید کرد.
عضویت رایگان
- از طریق ثبت نام در بروکرهای معرفی شده
کوین گریدی، رئیس شرکت فیوچرز و آپشن‌های فینیکس، انتظار دارد که هفته آینده احتمالاً حجم معاملات در بازارها کاهش یابد، اما این به معنای افزایش ریسک نوسانات نیز می‌باشد. او گفت: «خیلی از افراد در حال حاضر تعطیلات خود را شروع کرده‌اند و احتمالاً تمام هفته را در تعطیلات خواهند بود، هفته‌ای که پر از تعطیلات بزرگ است. فکر می‌کنم بسیاری از افراد وارد معامله نشوند.»
او افزود: «مسئله این است که این وضعیت ممکن است نوسانات را افزایش دهد؛ زیرا آنچه بازار را حرکت می‌دهد، الگوریتم‌هایی هستند که خبرها را می‌خوانند و به‌سرعت وارد معامله می‌شوند. فکر می‌کنم بسته به اعداد و ارقام منتشر شده، ممکن است نوساناتی وجود داشته باشد. در کل، هفته‌ای پر از داده‌های مهم و درعین‌حال پر از تعطیلات می‌تواند هفته جالبی باشد. تعداد زیادی از معامله‌گران جوان که البته بازیگران اصلی بازار نیستند، پشت میز کار خواهند بود. هیچ‌کس واقعاً ریسک نخواهد کرد؛ بنابراین فکر می‌کنم هفته‌ای نسبتاً آرام خواهیم داشت.»
گریدی اذعان کرد که در چنین محیطی، تحولات ژئوپلیتیک مانند تشدید درگیری‌ها در اوکراین یا خاورمیانه می‌تواند بازار را به سرعت مختل کند. او در این باره گفت: «فکر می‌کنم به همین دلیل است که بسیاری از افراد در حالت خاموش هستند. اگر قرار است پشت میز کار نباشید، معاملات خود را سبک‌تر می‌کنید. نمی‌خواهید در ساحل باشید و خبری بخوانید که معاملات شما را دستخوش نوسان کرده است. فکر می‌کنم بسیاری از افراد هفته آینده کمتر معامله خواهند کرد، اما باز هم الگوریتم‌ها بازار را حرکت خواهند داد.»
گریدی در ادامه گفت که حتی انتظار ندارد بسیاری از معامله‌گران به گزارش مشاغل غیرکشاورزی جمعه توجه کنند. «حتی افرادی که جمعه حضور دارند، وقتی بازار لندن تعطیل می‌شود، یعنی حدود ساعت ۱۱:۳۰ به‌وقت شرق آمریکا، زودتر از بازار خارج خواهند شد؛ بنابراین فکر می‌کنم بازار عملاً از کار می‌افتد.»
این هفته، ۱۲ تحلیلگر وال‌استریت در نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو شرکت کردند و اجماع برای هفته آینده این بود که احتیاط شرط عقل است. چهار تحلیلگر، معادل ۳۳٪، انتظار دارند که قیمت طلا هفته آینده افزایش یابد، در حالی که دو تحلیلگر، یا ۱۷٪، پیش‌بینی کاهش قیمت را دارند. شش تحلیلگر باقی‌مانده، دقیقاً معادل ۵۰٪ ، به جهت طلا در هفته آینده اعتمادی نداشتند.
در همین حال، ۱۷۸ رأی در نظرسنجی آنلاین کیتکو توسط سرمایه‌گذاران عادی ثبت شد و نظر آنها در مورد چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا به همان اندازه که هفته گذشته همتایان وال‌استریت خود بودند، با اختلاف‌نظرهایی همراه بود. ۸۶ معامله‌گر خرد، معادل ۴۸٪، انتظار دارند که قیمت طلا هفته آینده افزایش یابد. ۵۰ نفر دیگر، معادل ۲۸٪، انتظار داشتند که قیمت طلا کاهش یابد، درحالی‌که ۴۲ پاسخ‌دهنده، معادل ۲۴٪ باقی‌مانده، پیش‌بینی کردند که قیمت‌ها در طول هفته آینده در محدوده رنج در نوسان خواهد بود.
روز استقلال آمریکا، هفته آینده را برای انتشار داده‌های اقتصادی، هفته متفاوتی ساخته است، به‌طوری‌که انتشار داده‌های مهم، بین دو تعطیلی منتشر می‌گردد. روز دوشنبه، بازارها شاخص PMI تولیدی مؤسسه ISM را دریافت می‌کنند و روز سه‌شنبه، برآوردهای اولیه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منطقه یورو و فرصت‌های شغلی JOLTS منتشر می‌شوند. همچنین، رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد و رئیس فدرال رزرو، جروم پاول در کنفرانس بانک مرکزی در پرتغال سخنرانی خواهند کرد. سپس روز چهارشنبه، بازارها منتظر گزارش اشتغال ADP، درخواست‌های هفتگی مدعیان بیمه بیکاری و شاخص PMI خدمات مؤسسه ISM به همراه صورت‌جلسه نشست FOMC در ژوئن خواهند بود. پس از تعطیلی ۴ ژوئیه نیز معامله‌گران آمریکایی صبح جمعه (به‌وقت شرق امریکا) با گزارش مشاغل غیرکشاورزی ژوئن روبرو خواهند شد.
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، همچنان نسبت به قیمت طلا در هفته آینده خوش‌بین است. او دیدگاه خود را این‌گونه بیان کرد: «من باز هم هفته آینده روند صعودی را پیش‌بینی می‌کنم؛ زیرا به نظر می‌رسد قرارداد ماه اوت هنوز فضا برای ادامه روند صعودی کوتاه‌مدت دارد. صبح جمعه، قرارداد ماه اوت بالاتر از رکورد قبلی چهارروزه خود یعنی ۲۳۴۹.۷۰ دلار قرار گرفت و هدف کوتاه‌مدت بعدی ۲۳۷۰.۴۰ دلار است. باید به یاد داشته باشیم که روند میان‌مدت باوجوداینکه به نظر می‌رسد یک کف سه‌قلو در محدوده‌های ۲۳۰۴.۲۰ دلار (هفته ۳ ژوئن)، ۲۳۰۴.۵۰ دلار (هفته ۱۰ ژوئن) و ۲۳۰۴.۷۰ دلار (این هفته) تشکیل شده است، همچنان نزولی است».
نیوسام هشدار داد: «به اقتضای سنم یک جمله معروف و قدیمی در بازارهای مالی را به‌خاطر می‌آورم که می‌گوید: ‘الگوی کف سه‌قلو نقض می‌شود’ بنابراین بسیار محتاط باشید.»
اورت میلمن، تحلیلگر ارشد بازار در Gainesville Coins، گفت که انتظار دارد طلا، الگوی رنج خود را تا زمانی که چیزی بازارها را تکان دهد، حفظ کند. او در تشریح دیدگاه خود گفت: بسیاری از فعالان بازار، در حال حاضر به طلا به‌عنوان معکوس دارایی‌های ریسکی در بازار سهام نگاه می‌کنند، اگرچه این همبستگی کاملاً یک‌به‌یک نیست. من معتقدم که عملکرد فعلی بازار سهام به طور نادرست تفسیر می‌شود، زیرا تنها تعداد کمی از سهام در حال افزایش هستند در حالی که بسیاری از آنها عملکرد خوبی ندارند. بااین‌حال، بازار سهام هنوز نسبتاً نزدیک به بالاترین رکوردهای تاریخی خود است. میلمن معتقد است که تا زمانی که یک کاهش بزرگ در بازار سهام رخ ندهد، قیمت طلا در محدوده فعلی خود باقی خواهد ماند. او پیش‌بینی می‌کند که این کاهش بزرگ در نهایت اجتناب‌ناپذیر است و تا آن زمان، طلا به‌عنوان یک دارایی ایمن در این محدوده قیمتی نوسان خواهد کرد.
میلمن در ادامه گفت که قیمت طلا درصورتی‌که نگرانی‌های خاصی در مورد بازارهای مختلف وجود نداشت، به‌مراتب پایین‌تر از سطوح فعلی بود. اما تا زمانی که هفت شرکت بزرگ امریکایی باقدرت به رشد خود ادامه دهند، باتکیه‌بر ثبات حاکم بر بازار سهام می‌توان به حفظ شرایط بازار طلا نیز امیدوار بود. به‌جرئت می‌توان گفت که یکی از دلایل اصلی که طلا در جای خود باقی‌مانده این است که هنوز کاهش یا اصلاح بزرگی و مستمری در بازار سهام ندیده‌ایم.»
او افزود: «اما درعین‌حال، همه چیز هم گل‌وبلبل نیست، درست است؟ فکر می‌کنم حتی افرادی که همچنان در بازار سهام خریدار هستند و انتظار دارند سهام در بقیه سال یا دستکم تا انتخابات افزایش یابد، اذعان خواهند کرد که زیر پوست بازار، برخی چالش‌ها و نگرانی‌ها برای بازارهای سهام وجود دارد. باتوجه‌به این دو عامل، فکر می‌کنم منطقی است که طلا در همین محدوده‌ها در حال نوسان باشد. فروش سنگینی در طلا رخ نمی‌دهد؛ زیرا این‌طور نیست که ما روزبه‌روز رکوردهای تاریخی جدیدی [در سهام] ببینیم، اما خیلی هم از آنها دور نیستیم. تا زمانی که بازار سهام واقعاً به یک سمت یا جهت دیگر حرکت نکند، تعجب نمی‌کنم که طلا همچنان در همان محدوده‌ای که گیرکرده است، باقی بماند».
میلمن همچنین هفته آینده را به‌خاطر شکل غیرمعمولش، با بیشتر داده‌های مهمی که روز چهارشنبه منتشر می‌شوند و آنگاه تعطیلات ۴ ژوئیه و سپس بازگشایی بازارها برای انتشار گزارش اشتغال روز جمعه، به‌عنوان سناریوی پرخطری برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌بیند. او در این باره گفت: «این موضوع بسیار حائز اهمیت است. باتوجه‌به اینکه حجم معاملات در این هفته ممکن است کمتر از معمول باشد، به تلاش زیادی برای جابه‌جایی قیمت طلا نیاز نیست. اما هر حرکتی در این فضا می‌تواند کاملاً موقت بوده و سریعاً به نقطه اولیه برگردد؛ زیرا این‌گونه حرکات معمولاً منشأ فاندمنتالی ندارند.»
اورت میلمن توضیح می‌دهد که در میان‌مدت، بازار همچنان به تحلیل تأثیر داده‌های متناقض تورمی از نقاط مختلف جهان ادامه خواهد داد. او اشاره می‌کند که در آمریکا گزارش PCE نسبتاً ثبات داشته، اما اعداد CPI در کانادا و احتمالاً بریتانیا نشان می‌دهند که تورم در این کشورها در حال افزایش است و این در حالی است که آنها در حال کاهش نرخ‌های بهره هستند. میلمن معتقد است که این تفاوت بین بهبود تورم در آمریکا و بدتر شدن آن در دیگر کشورهای غربی باید موردتوجه قرار گیرد. او می‌گوید که این تفاوت هنوز به طور کامل در بازار محاسبه نشده و بازارها در انتظار داده‌های بیشتری هستند تا مشخص شود آیا داده‌های تورمی آمریکا نیز همگرا خواهند شد یا خیر. میلمن تأکید می‌کند که برای درک بهتر این وضعیت، باید مانند فدرال رزرو به داده‌های اقتصادی توجه بیشتری داشته باشیم.
فیلیپ استریبل، استراتژیست ارشد بازارهای مالی در Blue Line Futures، نسبت به طلا خوش‌بین است، اما او می‌گوید که اکنون زمان ورود به بازار نیست. استریبل گفت: «اگر از قبل پوزیشنی ندارید، در این سطوح به دنبال معامله نباشید.»
کریستوفر وچیو، رئیس استراتژی‌های معاملات آتی و فارکس در Tastylive.com، برای هفته آینده نسبت به طلا نظر خنثی دارد. او گفت: «اگر در طلا موقعیت خرید دارید، هیچ دلیلی برای فروش وجود ندارد؛ زیرا قیمت‌ها همچنان بالای ۲۲۰۰ دلار در هر اونس باقی‌مانده‌اند.»
