ری دالیو، مؤسس میلیاردر بریجواتر: تنوع در سرمایه‌گذاری حتی مهم‌تر از تصمیم‌گیری صحیح است و طلا یک تنوع‌بخش کلیدی است
در یک سخنرانی ویدئویی از راه دور در مجمع اقتصادی گرینویچ در هنگ‌کنگ، دالیو در مورد برخی از تهدیدات اقتصادی و ژئوپلیتیکی که در آینده وجود دارد صحبت کرد.
وی گفت که یکی از مهم‌ترین عوامل ریسک در سال ۲۰۲۴، تهدید درگیری داخلی پیرامون انتخابات در ایالات‌متحده است. وی گفت: دو سؤال در این رابطه وجود دارد. آیا انتخابات از سوی هر دو طرف پذیرفته خواهد شد؟ و عواقب آن چیست؟ ما صادقانه جواب را نمی‌دانیم.
دالیو گفت که دلایلی برای نگرانی پیش‌بینی می‌کند، حتی با فرض این که نتایج انتخابات پذیرفته شود.
او گفت: همچنین تفاوت‌های بسیار زیادی بین سیاست‌های دولت ترامپ و دولت دموکرات وجود دارد، به‌ویژه موضوع چپ یا راست، هر دو حزب میانه‌رو و افراطی دارند و در هر دو مورد، احتمال درگیری بین افراط‌گرایان وجود خواهد داشت
او همچنین اختلافات احتمالی سیاسی اقتصادی بین دو دولت را در مقابل هم قرار داد. در دوران ریاست جمهوری ترامپ، شما بیشتر از نوع ملی‌گرایانه، انزواطلبانه، سیاست‌های حمایت‌گرانه استفاده می‌کنید که مناسب هستند و احتمالاً حمایت‌های بیشتری را برای کسانی که دارای مقادیر زیادی پول هستند مانند: ثروتمندان و شرکت‌ها صورت خواهد گرفت. البته در سمت چپ، بیشتر این سیاست‌ها تا حدودی متفاوت است. اما تنها چیزی که توافق گسترده‌ای در مورد آن وجود دارد، همان‌طور که می‌گویم، سیاست‌های «ضد چین» است.
او گفت: در سال ۲۰۲۴، ما چیزهای زیادی در مورد این موارد و سیاست‌ها یاد خواهیم گرفت.
دالیو گفت که تاریخ نشان می‌دهد که جنگ اقتصادی مقدم بر جنگ نظامی است و اگرچه او انتظار یک درگیری نظامی قریب‌الوقوع بین بزرگ‌ترین و دومین اقتصاد دنیا را ندارد اما در مورد تایوان، سیاست چین واحد تا ابد ادامه نخواهد داشت.
وی افزود که این وضعیت سرمایه‌گذاران بین‌المللی را با این سؤال مواجه کرده است که آیا از اقدامات دولت خود متضرر خواهند شد یا خیر. دالیو گفت: سرمایه‌گذاران آمریکایی که در چین سرمایه‌گذاری می‌کنند ممکن است پیامدهای منفی دولت خود را تجربه کنند و این نگرانی وجود دارد که از طرف چین هم برای آن‌ها مشکلاتی ایجاد شود.
✔️ برای پیگیری تحلیل روزانه طلا، صفحه تحلیل اونس طلا در فارکس را دنبال کنید.
دالیو گفت که افت بازار سهام در هنگ‌کنگ و در چین در اوایل سال جاری نشانه‌هایی از معتبر بودن این نگرانی ها بود اما او اکنون قیمت دارایی‌های چین را بسیار جذاب می‌بیند.
او همچنین بر نقش کشورهای نسبتاً بی‌طرف در آسیای جنوب شرقی، هند و خاورمیانه تأکید کرد و گفت که کشورهای بی‌طرف اغلب حتی از برندگان در جنگ بهتر عمل می‌کنند.
دالیو درباره موضوع کلاس‌های دارایی گفت که دارایی از نوع سهام را به بازار بدهی ترجیح می‌دهد زیرا نگران عدم ارائه بازدهی کافی است. بانک‌های مرکزی بدهی زیاد دارند و در حال حاضر در ضرر هستند که ممکن است مجبور به کسب درآمد باشند. او دلیل این شرایط را پیامد تورم کلاسیک در اواخر چرخه سیاست پولی می‌داند.
دالیو همچنین اصرار داشت که طلا باید در پرتفوی هر سرمایه‌گذار باشد زیرا بعد از دلار آمریکا و یورو، سومین ارز ذخیره بزرگ در جهان است.
او گفت: قدرت تنوع‌بخشی حتی از قدرت تصمیم‌گیری مهم‌تر است.
دالیو در سخنرانی در پادکست Finimize در تاریخ ۱ ژوئن، علاقه خود را در رابطه با طلا افزایش داد و گفت که طلا نقش کلیدی در رویکرد او به ریسک دارد، به‌ویژه زمانی که پول زیادی روی سود مستمر در بازار سهام شرط‌بندی می‌شود.
او به مجری برنامه ژیلبرتو سانتوس گفت: اگر می‌خواهید تنوع ایجاد کنید، من گمان می‌کنم که بیشتر سرمایه‌گذاران شما احتمالاً مقدار نامناسبی از سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت خود را در بازار سهام انجام داده‌اند. می‌دانید، همیشه در بازار بودن یک‌چیز پر ریسک است. من کمی طلا خواهم داشت.
او ادامه داد: کمی طلا چیزی است که تنوع دهنده بسیار موثری در پرتفوی شما است بنابراین درواقع افزودن طلا به پرتفوی بازده مورد انتظار آن را بدون وابستگی به دارایی‌های خاص موجود در پرتفوی افزایش می‌دهد. این کار تقریباً پرتفوی شما را بیمه می‌کند.
توضیح اضافه:
ری دالیو (انگلیسی: Ray Dalio؛ زادهٔ ۸ اوت ۱۹۴۹) کارآفرین، کارشناس مالی و سرمایه‌گذار اهل آمریکا است، که در رتبه‌بندی سال ۲۰۱۹ مجله بلومبرگ با دارایی خالص بیش از ۱۸ میلیارد دلار، در رتبه ۵۸ از فهرست ثروتمندان جهان قرار گرفت. وی در سال ۱۹۷۵ شرکت بریجواتر را تأسیس کرد.
