تحلیل سنتیمنت روزانه
امروز یکی از مهم‌ترین رویدادهای ریسکی هفته یعنی تجدید نظر سالانه CPI آمریکا منتشر می‌شود. موضع فعلی فدرال رزرو این است که به دنبال اطمینان در روند تورم کاهنده است. با فرض عدم تجدید نظر در روندهای خوش خیم تورم اخیر، دلار می‌تواند اندکی کاهش یابد.
دلار آمریکا: آیا روند تورم کاهنده سال ۲۰۲۳ دلار واقعی بود؟
به گفته موسسه ING، مشابه سال گذشته در این زمان شاهد افزایش نرخ تورم ماه به ماه در پایان سال ۲۰۲۲ بودیم که به این معنی بود که نرخ‌های سه ماهه در ارزیابی سالانه برای تورم اصلی و هسته از ۱.۸ و ۳.۱ به ترتیب به ۳.۳ و ۴.۳% بازبینی شد. بنابراین تورم کاهنده اواخر سال مورد بازنگری قرار گرفت و باعث شد که فدرال رزرو کمی هاوکیش‌تر عمل کند. مقامات فدرال رزرو اعلام کردند که امروز این اصلاحات را زیرنظر خواهند داشت.
این احتمال وجود دارد که داده‌های امروز محرک بازار باشند. تجدید نظر صعودی نرخ‌های کوتاه مدت آمریکا را افزایش خواهد داد و برای دلار مثبت خواهد بود. اگر تغییر چندانی در تجدیدنظرها وجود نداشته باشد، بانک مرکزی آمریکا این اطمینان را خواهد داشت که روند تورم کاهنده سال گذشته، روند واقعی بود و بنابراین سناریو فرود نرم تقویت می‌شود و دلار تضعیف می‌شود.
با توجه به پیش‌بینی بازار به کاهش نرخ بهره در سال جاری، ریسک‌های نزولی برای دلار ممکن است برای امروز ببیشتر باشند و این حرکت را می‌توان با داده‌های مربوط به CPI ژانویه در هفته آینده پشتیبانی کرد، جایی که ما پیش‌بینی می‌شود داده اصلی در ارزیابی ماهانه ۰.۲% و داده هسته ۰.۳% منتشر شوند.
در صورت شکست محدوده حمایتی ۱۰۴ در شاخص دلار، این شاخص می‌تواند به محدوده ۱۰۳.۲۰ نزدیک شود.
یورو: اقتصاددانان بدبینی کمتری دارند
در به روز رسانی اقتصادی ماهانه اخیر، موسسه ING بدبینی کمتری نسبت به ناحیه یورو دارد و در واقع به دنبال دلایلی برای رضایت بوده است. در زمینه ناحیه یورو، افزایش سفارشات صنعتی آلمان و نشانه‌هایی مبنی بر اینکه ضعف صنعتی آلمان ممکن است در حال پایان باشد، در کانون توجه قرار دارد. این مسئله این دیدگاه را تقویت می‌کند که بانک مرکزی اروپا برای کاهش نرخ بهره عجله نخواهد داشت.
در واقع، اکنون کاملاً واضح به نظر می‌رسد که بانک مرکزی اروپا منتظر آمار داده‌های دستمزد اروپا در پایان ماه آوریل، پیش از کاهش احتمالی نرخ بهره در ماه ژوئن است. انتظار می‌رود امروز ناگل، عضو هاوکیش بانک مرکزی اروپا، این دیدگاه‌ها را مجددا تکرار کند.
امروز محرک جفت ارز EURUSD باید تجدیدنظرهای CPI آمریکا باشد. اگر تجدیدنظرهای صعودی تهاجمی برای اعداد در اواخر سال ۲۰۲۲ وجود نداشته باشد، موسسه ING پیش‌بینی می‌کند که این رویداد بتواند برای EURUSD صعودی باشد و این جفت ارز هفته را بالای محدوده ۱.۰۸ به پایان رساند.
منبع: ING
