به گفته یک استراتژیست بازار، اگرچه طلا مقاومت نسبتا قدرت‌مندی در حدود ۲۴۰۰ دلار دارد، اما سرمایه‌گذاران نباید به این زودی انتظار اصلاحات اساسی داشته باشند. تقاضای سیری ناپذیر بانکهای مرکزی، بازار طلا را متحول کرده و از این فلز گرانبها حمایت محکمی می‌کند. نیتیش، رئیس تحقیقات WisdomTree در مصاحبه با کیتکو نیوز گفت که انتظار دارد این تقاضا برای مدتی قوی باقی بماند.
نیتیش، انتظار دارد بازار طلا در این فضا الگوی جالبی را شکل دهد. او توضیح داد که اگرچه بانکهای مرکزی لزوماً نگران قیمت‌ها نیستند، اما همچنان می‌توانند خریدهای استراتژیک انجام دهند.
نیتیش: حدس من این است که در هر کاهش قیمت طلا، بانکهای مرکزی اقدام به خرید خواهند کرد. شاید در واکنش به قیمت بالای طلا در حال حاضر کمی سرعت خرید را کاهش داده باشند، اما می‌دانند که اگر قیمت‌های ارزان‌تری می‌خواهند، باید تا قبل از پایان سال خرید خود را کامل کنند
همراه با تقاضای بانک مرکزی، تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران خرد چینی، می‌تواند حمایت قابل توجهی را در سطوح فعلی برای طلا ایجاد کند. جای تعجب نیست که مصرف‌کنندگان چینی، تقریباً به سرعت بانکهای مرکزی طلا می‌خرند، زیرا آنها گزینه دیگری ندارند.
وی گفت: حتی اگر طلا گران باشد، باز هم بهتر از بازار سهام و مسکن است. تا پایان سال دیدگاه صعودی درباره طلا دارم، موضع سیاست پولی فدرال رزرو سرمایه گذاران را از بازار طلا دور نگه می‌دارد.
نیتیش گفت که وقتی بانک مرکزی ایالات متحده سیگنال می‌دهد که آماده کاهش نرخ بهره و شروع یک چرخه تسهیل جدید است، خواهید دید که جریان پول به طلا سرازیر می‌شود. تا کنون، فدرال رزرو تمایلی به اعلام هرگونه کاهش نرخ بهره نداشته است زیرا تورم سرسختانه بالاست. بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، بازارها انتظار ندارند که نرخ بهره در تابستان تغییر کند. بازارها احتمال کاهش نرخ بهره را ۵۰/۵۰ در ماه سپتامبر پیش‌بینی می‌کنند.
اگرچه فدرال رزرو آمادگی کاهش نرخ بهره را به این زودی ها ندارد، نیتیش گفت که انتظار دارد اقدامات تسهیلی تا پایان سال آغاز شود. وی افزود: با کاهش سرعت اقتصاد ایالات متحده، بانک مرکزی آمریکا مجبور به کاهش نرخ بهره خواهد شد.
با این حال، تا آن زمان، قیمت طلا همچنان در کانال قیمتی که الان هست، نوسان خواهد کرد. وی افزود: با توجه به مدل‌سازی‌اش، قیمت طلا در این فضا کمی گران دیده می‌شود.
نیتیش در کنار طلا، پتانسیل خوبی برای نقره نیز پیش‌بینی می‌کند به دلیل این که تقاضای صنعتی همچنان در بازار بالا است. حتی اگر اقتصاد جهانی کند شود، تقاضا برای نقره انعطاف‌پذیر باقی می‌ماند زیرا این فلز در بسیاری از بخش‌های حیاتی مورد نیاز است. نقره در بخش انرژی خورشیدی ضروری است. صنعت رو به رشد برق به نقره بیشتری نیاز دارد.
هرچه نقاط الکترونیکی بیشتری در هر برنامه کاربردی داشته باشید، به نقره بیشتری نیاز دارید.انقلاب هوش مصنوعی به نقره زیادی نیاز دارد. هر چقدر مصرف انرژی خود را از نفت، زغال سنگ و گاز به سمت باد و خورشید حرکت دهیم، به نقره بیشتری نیاز داریم.
علاقه مجدد سرمایه گذاران به نقره سرانجام آن را از زیر سایه طلا خارج کرد. قیمت نقره نزدیک به بالاترین حد در ۱۱ سال گذشته رسید. نقره بالای ۳۲ دلار در هر اونس معامله می‌شود. افزایش ۴ درصدی نقره در ابتدای هفته، به افزایش، نسبت طلا به نقره، به ۷۳ واحد کمک کرد که پایین‌ترین سطح در نزدیک به سه سال اخیر است.
اگرچه نقره می تواند در برابر کند شدن اقتصاد مقاومت کند، اما در محیطی که ریسک ژئوپلیتیکی افزایش پیدا کند، خوب عمل نمی‌کند. طلا زمانی که ترس زیادی در بازار وجود دارد، به عنوان دارایی امن عمل می‌کند.
برای نقره سخت است که همبستگی خودش را با طلا از بین ببرد. بنابراین همبستگی با طلا غالب‌ترین عاملی است که قیمت آن را افزایش می‌دهد. کاهش نرخ بهره کاتالیزور بعدی برای حرکت خواهد بود.
منبع: kitco
