طلا هفته ضعیفی را پشت سر گذاشت و بیش از دو درصد از ابتدای هفته ریزش کرد. با نگاه اجمالی به عملکرد هفتگی طلا می توان دریافت که اکثر افرادی که با احتمال افزایش تنش‌های خاورمیانه، روی رشد طلا شرط بسته بودند اکنون با زیان عمده‌ای مواجه شده‌اند. ریزش طلا تا زیر سطوح قیمتی 2300 دلار نیز ادامه داشت؛ اما تمام این ریزش را نباید به پای مسائل ژئوپلتیک نوشت. بلکه بخشی از ریزش نیز ناشی از داده‌های نگران‌کننده اقتصادی بود. بطورکلی اگر ریزش اولیه را درنظر نگیریم، این هفته طلا در یک محدوده 30 دلاری در نوسان بود.
طبق نظرسنجی هفتگی کیتکو، معامله‌گران خرد، خوش‌بینی خود را به بازار طلا ازدست‌داده‌اند ولی تحلیلگران، همچنان به صعود طلا خوش‌بین‌اند و نوسانات این هفته قیمت را صرفاً مقدمه‌ای برای رشد آتی طلا می‌دانند.
مارک چندلر مدیرعامل بنوکبرن گلوبال فارکس، در زمره افرادی است که نوسانات این هفته طلا را در مسیر مثبتی ارزیابی می‌کند. او دیدگاه خود را این‌گونه بیان می‌کند: «محدوده 2300 دلار به‌خوبی از طلا حمایت کرده است و من تصور می‌کنم طلا در روزهای آینده 2700 دلار را خواهید دید. به اعتقاد من داده‌های اشتغال هفته آینده تصویر بهتری از آینده طلا ارائه خواهد کرد و البته پیش از آن نشست فدرال رزرو برگزار خواهد شد. انتظارات از این جلسه، حفظ نرخ بهره برای مدت طولانی است. در نظر داشته باشید که اگر داده‌های اشتغال ناامیدکننده منتشر شوند باعث کاهش ارزش دلار و رشد طلا خواهد شد.»
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
آدریان دی، رئیس مؤسسه مدیریت دارایی آدریان دی، نیز طلا را برای هفته آینده صعودی می‌بیند. او می‌گوید: «در سال جاری تقاضا از سمت چین بسیار بالا است؛ چرا که سرمایه‌گذاران، در پی کاهش ارزش یوآن و نگرانی از کاهش رشد اقتصادی، به دنبال مکان امنی هستند. البته خریدها در آمریکای شمالی نیز به‌آرامی روبه‌رشد است. در واقع پس از فروش مداوم و بی‌وقفه طلا در سال گذشته، اکنون صندوق‌های قابل‌معامله طلا (ETF)، شاهد جریان‌های سرمایه‌گذاری جدیدی هستند.»
او می‌افزاید: «البته در حال حاضر، چه اشخاص و چه مؤسسات، سرمایه‌گذاری چندانی در طلا نداشته‌اند؛ لذا هر نوع تغییر الگو، می‌تواند اثرات قابل‌توجهی بر تقاضای طلا بجای گذارد.»
آدام باتن استراتژیست ارشد Forexlive.com، برای یافتن مسیر آتی طلا، به تجزیه‌وتحلیل تقاضای طلا می‌پردازد. او می‌گوید: «سؤال اساسی این است که چه بخشی از حرکت طلا مربوط به تقاضای آن به‌عنوان کالایی امن و چه بخشی از آن مربوط به موارد فاندامنتالی است که از رشد طلا حمایت می‌کند. برای پاسخ به این سؤال می‌توان به نفت نگاه کرد. برخی معتقدند که حدود 5 دلار از قیمت نفت حاصل ریسک‌های ژئوپلیتیک بوده است، البته این از نظر من تا حدودی اغراق‌آمیز به نظر می‌رسد؛ ولی به‌هرحال نفت ریزش چندانی را تجربه نکرده که نشان می‌دهد یا هنوز این مقدار از قیمت نفت تخلیه نشده و یا اصلاً این مقدار صحیح نیست.» او می‌افزاید: «به نظر من عددی که در نفت، تحت عنوان ریسک‌های ژئوپلیتیک قیمت‌گذاری شده است؛ عدد کوچکی است. در واقع از نظر من این ریسک‌ها به‌شدت کاهش‌یافته چرا که ایران و امریکا خواستار جنگ نیستند و در چنین شرایطی بعید می‌دانم اسرائیل به‌تنهایی به دنبال افزایش تنش‌ها باشد؛ بنابراین حال که تنش‌ها کاهش‌یافته، بازارها تمرکز خود را به مسائل فاندامنتال به‌عنوان محرک اصلی حرکت بازار جلب خواهند کرد.»
او در ادامه، دیدگاه خود را این‌گونه بیان می‌کند: «تمام مسیرها به چین ختم می‌شود. اما سؤالی که اینجا مطرح است این است که چه میزان از این تقاضا از سمت سرمایه‌گذاران خرد و چه میزان از آن از سمت مؤسسات دولتی و نیمه‌دولتی است. در این میان تقاضای سرمایه‌گذاران را می‌توان به دودسته تقاضای فیزیکی و غیرفیزیکی تقسیم نمود. واقعیت این است که تقاضای غیرفیزیکی طلا که معمولاً از سمت صندوق‌های قابل‌معامله طلا ایجاد می‌شود، با کوچک‌ترین تردیدی میان سرمایه‌گذاران، می‌تواند شدیداً کاهش یابد. حال‌آنکه تقاضای فیزیکی از ثبات بیشتری برخوردار بوده و به این سادگی از بین نمی‌رود.»
باتن، در ادامه شواهد زیادی را دال بر ادامه رشد طلا می‌بیند و می‌افزاید: «تقاضا برای طلا همچنان وجود دارد. اما فروشندگان نیز دلایل خود را دارند. دلایلی از قبیل چسبندگی تورم، قدرت دلار و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک بین ایران و اسرائیل. به نظر من اگر طلا بخواهد رشد بیشتری را تجربه کند، باید تقاضای سرمایه‌گذاران خرد از سراسر دنیا افزایش یابد. در حال حاضر در فضای رسانه‌ای مثل شبکه CNBC، کمتر راجع به طلا صحبت می‌شود؛ زیرا برای سرمایه‌گذاران، رشد 10 درصدی گوگل یا ریزش 20 درصدی متا، از اهمیت بالاتری برخوردار است. اما فراموش نکنیم که همواره پتانسیل افزایش تقاضای از طرف سرمایه‌گذاران وجود دارد که می‌تواند از قیمت طلا حمایت نماید.»
باتن همچنین معتقد است که طلا مستعد یک واکنش قوی به داده‌های ناامیدکننده اشتغال است. «بازار هم اکنون در شرایطی است که به‌شدت به داده‌های ضعیف حساس است. به‌عنوان‌مثال در این هفته داده‌های شاخص مدیران خرید کمتر از انتظارات منتشر شد و واکنش تهاجمی بازار را در پی داشت. وقتی واکنش‌ها به داده شاخص مدیران که از اهمیت کمتری نسب به داده اشتغال برخوردار است تا این حد بالا است؛ طبیعتاً منتظر واکنش‌های بزرگی در هفته آینده باشید. تولید ناخالص داخلی امریکا تا حدودی ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها بود و فضای انتخاباتی نیز در امریکا کم‌وبیش در حال افزایش است. هر چند تقاضا در چنین فضایی، چندان قابل‌توجه نیست؛ اما اگر داده‌های اشتغال هفته آینده ضعیف‌تر از انتظارات منتشر شود بازار در دیدگاه خود تجدیدنظر خواهد کرد.»
این هفته 10 تحلیلگر وال استریت در نظر سنجی کیتکو شرکت کردند که نتایج کم و بیش با نتایج هفته گذشته یکسان است. 7 تحلیلگر معادل 70 درصد شرکت کنندگان، بر این باورند که طلا هفته آینده رشد خواهد کرد. در حالی‌که دو تحلیلگر، معادل 20 درصد شرکت کنندگان، طلا را در هفته آینده خنثی پیش‌بینی میکنند. مشابه هفته گذشته، تنها یک تحلیلگر، معادل 10 درصد شرکت کنندگان، دیدگاه نزولی دارد.
همچنین، 155 رای در نظرسنجی آنلاین کیتکو ثبت شد و این درحالی است که تنها بخش کوچکی از شرکت‌کنندگان روند صعودی برای طلا متصور هستند. در این نظرسنجی 74 سرمایه‌گذار خرد که 48 درصد را نمایندگی میکنند، دیدگاه صعودی نسبت به طلا دارند. 46 نفر دیگر، که 36 درصد را نمایندگی میکنند، قائل به ریزش طلا هستند. در این میان 35 شرکت کننده که 22 درصد را نمایندگی میکنند، دیدگاهی خنثی دارند.
کانال اخبار فوری فارکس و بازارهای جهانی
هفته آینده، دو خبر مهم جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو امریکا و آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی امریکا (NFP) منتشر خواهد شد؛ اما بازار به داده‌های گزارش اطمینان مصرف‌کننده امریکا در روز سه‌شنبه، شاخص تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی (ADP) در روز چهارشنبه، شاخص مدیران خرید تولیدی مؤسسه ISM و آمار هفتگی مدعیان بیکاری، آمار فرصت‌های شغلی و گردش نیروی کار در روز پنج‌شنبه و شاخص مدیران خرید خدماتی مؤسسه ISM در روز جمعه توجه خواهند کرد.
دارین نیوسام تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com اعتقاد دارد که بالاخره ریزشی را که مدت‌ها در انتظارش هستیم، در طلا رخ خواهد داد. «اگر قراردادهای آتی طلا، در سطح بالایی بسته شود، جای تعجب خواهد داشت چراکه روند اخیر طلا نزولی است. الگوی پرچم نیز در تایم روزانه طلا تشکیل شده که می‌تواند مؤید ریزش طلا تا سطوح 2268 دلار باشد.»
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، انتظار یک فدرال رزرو داویش را دارد که می‌تواند از طلا حمایت نماید. «من فکر می‌کنم همچنان فاکتورهایی وجود دارد که فدرال رزرو بر دیدگاه داویش خود باقی بماند و این می‌تواند از قیمت این فلز گران‌بها حمایت نماید. اما رنگ کندل ماهانه طلا نیز حائز اهمیت است. اگر طلا نتواند تا روز سه‌شنبه سطح 2300 دلار را حفظ نماید؛ فضا برای ریزشهای بیشتر فراهم خواهد بود.»
شان لاسک، یکی از مدیران مؤسسه Walsh Trading، گفت که باور ندارد تنش‌های خاورمیانه به پایان رسیده باشد و معتقد است تنش‌ها در آینده نزدیک ادامه خواهد یافت. «به نظر من این تنها آرامش قبل از طوفان است. در منطقه‌ای که کوچک‌ترین تنشی منجر به حملات موشکی می‌شود؛ مگر می‌توان تصور کرد که چنین تنش‌های بزرگی به‌سادگی به پایان رسیده باشد. به نظر من در چنین شرایطی بازار انرژی نیز پتانسیل رشد بالایی خواهد داشت.»
لاسک با بررسی آمار اشتغال غیرکشاورزی بیان کرد که هرچند این داده، قابلیت ایجاد نوسانات خوبی در بازار را دارد؛ ولی به نظر من این تورم است که همچنان از اهمیت بالایی برخوردار است. «گزارش اشتغال درگذشته، از اهمیت بالایی برخوردار بود؛ اما امروزه در حالی‌که برای مبارزه با تورم نرخ‌های بهره از کف خود در زمان کرونا به چنین سطوح بالایی افزایش یافته، نمی‌توان انتظار داشت که همچنان گزارش اشتغال مانند گذشته از اهمیت برخوردار باشد. در چنین شرایطی آمار تولید ناخالص داخلی، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) بسیار مهم‌تر است. در واقع آمار اشتغال تنها یک نظرسنجی ساده است که دقیق هم نیست به همین دلیل مرتباً بازبینی و اصلاح می‌شود.»
او افزود: «من معتقدم بازار طلا و انرژی، مسیر خورد را از داده‌های تورمی تعیین میکنند. این داده‌ها مستقیماً با بازدهی اوراق‌قرضه در ارتباط هستند. داده‌های اشتغال فوریه را به‌خاطر دارید؟ در آن زمان، آمار اشتغال با کنارزدن تمامی انتظارات، به‌شدت قوی منتشر شد و طلا تا زیر 2000 دلار سقوط کرد. اما مدتی بعد، طلا به مسیر صعودی خود بازگشت. چرا؟ چون تورم بالا مجدداً به مدار، برگشته است. ممکن است به دلیل تسویه سود خریداران، طلا ریزشهای 30 تا 40 دلاری را نیز تجربه کند؛ ولی مجدداً خریداران برگشته و از قیمت طلا حمایت میکنند. خود من تا زمانی‌که تکنیکال و فاندامنتال، همسوی با هم، صعود طلا را تایید میکنند و دیدگاه کلی بازار هم عدم افزایش نرخ بهره است، هر ریزشی را خریدارم. البته باید توجه داشت که طلا و بازدهی اوراق اخیراً تقویت شده‌اند که این دو، دشمن قدیمی طلا هستند. »
اوله هانسن، استراتژیست کامودیتی در Saxo Bank، گفت: «طلا به تایم بیشتری برای ریکاوری نیاز دارد و به همین دلیل من هفته آینده طلا را خنثی می‌بینم.»
در آخر، جیم ویکوف، تحلیلگر ارشد کیتکو، نیز پتانسیل رشد طلا در هفته آینده را از نظر تکنیکالی بالا می‌داند.
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
