تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس ۳ مرداد
- گزارش مالی مایکروسافت و جلسه بانک مرکزی آمریکا در کانون توجهات
روز گذشته در داده‌های PMI ناحیه یورو هیچ چیز درخشانی وجود نداشت که نشان دهد اقتصاد اروپا وضعیت خوبی دارد. همه اعداد قرمز بودند و همه آنها کمتر از انتظارات منتشر شدند. تولیدات آلمان و فرانسه به محدوده انقباض بیشتر سقوط کردند و PMI تولیدی آلمان حتی به زیر ۳۹ سقوط کرد، عددی که از تابستان ۲۰۲۰، که در دوران همه گیری ویروس کرونا بود، ندیده بودیم.
جنگ، قیمت انرژی و سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی اروپا (ECB) به تولید آلمان آسیب وارد کرده است و حتی بخش خودرو آلمان نیز با مشکل مواجه است. برای مثال تسلا در نیمه اول خودروهای بیشتری نسبت به مجموع فولکس واگن، بی‌ام‌و، مرسدس بنز و پورشه فروخت. در تکمیل اخبار بد، PPI اسپانیا ۸% انقباض را در مقابل ۱۰% انقباض که توسط تحلیلگران پیش‌بینی شده بود، نشان داد.
جفت ارز EURUSD به زیر محدوده ۱.۱۱ کاهش یافت و اندیکاتورهای روند و مومنتوم منفی شدند که نشان می‌دهند فشار فروش در این جفت ارز پیش از جلسه بانک مرکزی اروپا در روز پنج‌شنبه می‌تواند تا محدوده ۱.۱۰ ادامه داشته باشد چرا که داده‌های اقتصادی ضعیف این انتظار را به وجود آورد که بانک مرکزی اروپا قطعاً به پایان تهاجمی‌ترین چرخه انقباض تاریخ نسبتا کوتاه خود نزدیک می‌شود. اما کاهش ملایم‌تر از حد انتظار PPI اسپانیا همچنان برخی از اعضای هاوکیش را در دفاع از این ایده نگه می‌دارد که اگر تورم به اندازه کافی سرد نشود، بانک مرکزی اروپا مبارزه با تورم را متوقف نخواهد کرد.
داده‌های PMI در دیگر نقاط نیز چندان بهتر نبودند. شاخص PMI تولیدی انگلیس به محدوده ۴۵ کاهش یافت در حالی که PMI ترکیبی (Composite) تنها چند واحد با محدوده انقباض فاصله داشت. جفت ارز GBPUSD به پایین‌ترین سطح در دو هفته اخیر رسید. معامله‌گران بر صدمه‌ای که افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس (BoE) به اقتصاد بریتانیا وارد می‌کند، بیشتر از ضرری که ممکن است به خریداران پوند وارد کند، اهمیت می‌دهند.
در آمریکا تصویر کمی مختلط بود. PMI تولیدی آمریکا در محدوده انقباض باقی ماند اما نسبت به انتظارات تحلیلگران کمتر کاهش یافته بود اما بخش خدماتی و فعالیت‌های کلی، کندتر از حد انتظار رشد کردند. شاخص دلار برای پنجمین روز متوالی رشد کرد و بالاتر از محدوده ۱۰۱ قرار گرفته است.
دریافت رایگان سیگنال فارکس
با عضویت در آکادمی ماکروترید، شما سیگنال، آموزش و گفتگو با تحلیلگران و اعضای آکادمی دریافت خواهید کرد.
بانک مرکزی آمریکا امروز جلسه دو روزه خود را آغاز می‌کند و احتمال بالایی وجود دارد که افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره را در روز چهارشنبه اعلام کند. اما کاری که مقامات فدرال رزرو انجام خواهند داد این است که به سرمایه گذاران یادآوری کنند که چرخه انقباض احتمالاً به پایان نرسیده و احتمالاً افزایش نرخ بهره دیگری در افق دید ایالات متحده وجود خواهد داشت. بنابراین اگر شما از جمله کسانی هستید که فکر می‌کنند افزایش نرخ بهره این هفته آخرین مورد برای این چرخه انقباضی در ایالات متحده خواهد بود، احتمال زیادی وجود دارد که فدرال رزرو روحیه شما را خراب کند.
بازارها
روز گذشته بازار سهام آمریکا رشد کرد. شاخص S&P 500 حدود ۰.۴% و شاخص نزدک ۰.۱۴% افزایش یافتند. بازده اوراق ۲ ساله خزانه داری آمریکا از محدوده ۴.۹۰% عبور کرد اما امروز کاهش یافت. در حالی که شاخص VIX هیچ نشانه‌ای از استرس خاصی از سوی معامله گران بازار سهام را نشان نمی‌دهد، شاخص MOVE بانک آمریکا در مقایسه با سطح ۶۰ قبل از سه ماهه سوم سال ۲۰۲۱، نزدیک به سطح ۱۱۰ رسیده است: معامله‌گران اوراق قرضه در مورد تعداد افزایش نرخ‌های بهره بیشتر که فدرال رزرو می‌تواند انجام دهد بسیار نامطمئن هستند. خط قرمزی وجود ندارد و اگر بازار کار، مصرف و بازار مسکن ایالات متحده در برابر افزایش نرخ بهره تاب آور باشند، بانک مرکزی آمریکا باز هم نرخ بهره را افزایش خواهد داد.
گزارش مالی مایکروسافت
امروز شرکت مایکروسافت گزارش مالی خود را منتشر خواهد کرد. تمرکز بر این است که مایکروسافت چقدر از هیجانات هوش مصنوعی منتفع شده و چقدر هوش مصنوعی رشد اَژر (Azure) را افزایش داده است – که در چند سه ماه قبل به دلیل عوامل کلان اقتصادی تحت فشار بود. (اَژر یک سرویس محاسبات ابری است که توسط مایکروسافت برای مدیریت برنامه‌های کاربردی از طریق مراکز داده مایکروسافت ارائه شده است). روز جمعه، یک تحلیلگر گلدمن ساکس نرخ خرید خود را برای سهام مایکروسافت تکرار کرد و هدف قیمت خود را از ۳۵۰ دلار به ۴۰۰ دلار برای هر سهم بازبینی کرد. اما از آنجایی که خوش‌بینی بیش از حد در بازار وجود دارد، ممکن است زمان آن رسیده باشد که سیو سود انجام شود، منتظر موج صعودی بعدی باشیم.
هفت دلاور در بازار سهام (اپل، آمازون، آلفابت، مایکروسافت، متا، انویدیا و تسلا) امسال تا اینجای کار رشد قابل توجهی داشتند و ۴۹۳ سهم دیگر در حاشیه باقی ماندند. چیزی که این روزها می‌بینیم این است که سایر سهام نیز در حال رسیدن به این رالی هستند. امروز ۷۰% سهام شاخص S&P 500 بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه معامله می‌شوند. مایک ویلسون از مورگان استنلی عقیده دارد که آنها در مورد انتظارات نزولی خود در بازار سهام در سال جاری اشتباه کردند، در حالی که کولانوویچ از جی پی مورگان اصرار دارد که فشار فروش در راه است.
