سرمایه‌گذاران بالاخره ادعای فدرال رزرو را باور کردند

تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس ۶ تیر

• سرمایه‌گذاران بالاخره ادعای فدرال رزرو را باور کردند

بازارهای مالی هفته را ضعیف آغاز کردند، اما نه به دلیل کودتای کوچک، شکست خورده یا ساختگی واگنر در آخر هفته، بلکه به دلیل کاهش شرط بندی‌های نرخ‌ بهره برای فدرال رزرو برای امسال و آغاز سال آینده.

فعالیت‌ها در بازار آتی نرخ بهره فد بیش از ۰.۷۵% این احتمال را می‌دهند که بانک مرکزی آمریکا در ماه ژوئیه نرخ بهره را ۰.۲۵% افزایش خواهد داد و انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره دیگر وجود دارد. مجموعه‌ای دیگر از داده‌های ضعیف می‌تواند این احتمالات را کاهش دهد و سرمایه‌گذاران می‌توانند به آرامی به سمت اوراق بلند مدت‌تر حرکت کنند چرا که بر خلاف چیزی که بانک مرکزی امریکا اعلام می‌کند، پایان چرخه انقباضی به طور قطع نزدیک است. ما شاهد رکود شدید در اوپن اینترست اوراق قرضه دولتی آمریکا در نتیجه کاهش شرط‌بندی‌های داویش بودیم اما همچنین شاهد آن بودیم که بازده اوراق ۲ ساله کاهش یافت و باده اوراق ۱۰ ساله کمی پایین‌تر از محدوده ۳.۷۵% قرار گرفت.

شاخص دلار میانگین متحرک 50 روزه و ۱۰۰ روزه را به چالش کشید و بازار سهام افت کرد. شاخص S&P 500 به طور پیوسته رشد خود را پس می‌دهد در حالی که سهام MAMAA به دلیل رالی اخیر مبتنی بر هوش مصنوعی، آسیب پذیرترین در برابر اصلاحات نزولی بیشتر هستند. برای مثال سهام شرکت Nvidia روز گذشته ۴% کاهش یافت و سهام شرکت تسلا بیش از ۶% افت کرد. تقاضا برای شرکت‌ها با ارزش بازار کوچک‌تر روز دوشنبه بیشتر بود. به همین دلیل شاخص Russel 2000 حمایت شد و بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه قرار گرفت در حالی که فشار فروش در سهام شرکت‌های بزرگ به خصوص شرکت‌های بزرگ تکنولوژی قرار داشت.

(MAMAA نسخه به روز شده FAANG است که به جای نتفلیکس شامل مایکروسافت می‌شود و نشان دهنده برندسازی مجدد اعضای FAANG در فیس بوک و گوگل است. سهام MAMAA شامل متا پلتفرم (فیسبوک سابق)، آمازون، اپل، مایکروسافت و آلفابت (گوگل سابق) است.

افت دلار منجر شده جفت ارز EURUSD بالاتر از میانگین ۵۰ روزه در حوالی ۱.۰۸۷۵ قرار گیرد. اخبار آلمان در روز گذشته ایده آل نبود. شاخص فضای کسب و انتظارات آلمان در ماه ژوئن سریع‌تر از حد انتظار بدتر شد، اما قیمت‌های تولیدکننده اسپانیایی در مقابل کاهش ۴.۵ درصدی که تحلیلگران انتظار داشتند، نزدیک به ۷% کاهش یافت. کاهش نرخ تورم تنها راه کاهش انتظارات بانک مرکزی اروپا (ECB) برای افزایش نرخ بهره است. انتظار می‌رود شاخص PPI ایتالیا که قرار است چهارشنبه منتشر شود، در ماه مه تقریباً ۱۰% افت سالانه و بیش از ۶% افت را فقط در ماه مه ثبت کند.

امروز، سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده و قیمت مسکن به دقت زیرنظر خواهند بود در حالی که کانادا آخرین مجموعه داده‌های CPI را منتشر خواهد کرد. انتظار می‌رود که هم تورم اصلی و هم تورم هسته در نتیجه تلاش‌های سیاست‌گذاری مستمر برای کاهش فشار قیمت‌ها، کاهش یابد. جفت ارز USDCAD به دلیل موضع هاوکیش بانک مرکزی کانادا (BoC) و علیرغم فشار فروش در نفت خام، کاهش یافته است. این جفت ارز در حال حاضر در پایین‌ترین سطح از ماه سپتامبر معامله می‌شود و آماده است تا محدوده حمایتی ۱.۳۰ را لمس کند.

نفت خام آمریکا در محدوده ۷۰ دلار آرام گرفته اما خریداران با توجه به موضع‌گیری‌های هاوکیش بانک مرکزی و احتمال افزایش رکود، تمایلی به خرید ندارند، در حالی که فروشندگان مایل نیستند سخت فشار بیاورند، چرا که عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی سطح بالایی از ریسک‌های صعودی را حفظ می‌کنند.

اوپک اخیراً ادعا کرده که تقاضای جهانی نفت به ۱۱۰ میلیون بشکه در روز افزایش می‌یابد و انتظار می رود تا سال ۲۰۴۵ تقاضای کلی انرژی ۲۳% افزایش یابد. این برخلاف پیش بینی آژانس بین المللی انرژی مبنی بر افزایش تقاضای کوتاه مدت اما کاهش تقاضای بلندمدت برای نفت به دلیل انتقال انرژی به منابع سبزتر است.

منبع: Swissquote

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.