تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس ۵ تیر
- آرامش قبل از طوفان پیش از هفته شلوغ
تعطیلات آخر هفته با شورش غیرمنتظره گروه واگنر علیه کرملین، پر حادثه بود. مردان یوگنی پریگوژین، که برای پوتین در مرگبارترین نبردهای اوکراین می‌جنگند، در تعطیلا آخر هفته به سمت مسکو رفتند، در حالی که پریگوژین کرملین را به عدم ارائه سلاح کافی به سربازانش متهم کرده بود. اما ناگهان پریگوژین پس از توافقی که با میانجیگری بلاروس انجام شد، حمله را متوقف کرد و موافقت کرد که به تبعید برود. کرملین کنترل اوضاع را دوباره به دست گرفت، اما از آن زمان ولادیمیر پوتین یا پریگوژین سخنرانی نداشتند. حادثه واگنر ممکن است ضعف پوتین را آشکار کرده باشد و جدی‌ترین تهدید برای حکومت او در دو دهه اخیر بوده است. این می‌تواند نقطه عطفی در جنگ اوکراین باشد. اما هیچ چیزی قطعی نیست. به گفته زلنسکی، رئیس جمهور اوکراین، هیچ نشانه‌ای مبنی بر عقب نشینی جنگنده‌های واگنر از میدان جنگ وجود ندارد.
اولین واکنش بازارهای مالی به کودتای کوچک واگنر نسبتا آرام بود. به عنوان مثال، طلا که نشانه خوبی از استرس بازار در این لحظه است، ثابت ماند و حتی تا سطح ۱۹۳۰ دلار کاهش یافت. جفت ارز USDCHF کمی نزدیک به سطح ۹۰ سنت حرکت کرد. نفت خام تا سطح ۷۰ دلار در هر بشکه کاهش یافت و معاملات آتی گاز طبیعی در بازگشایی بازار بیش از ۲% جهش داشتند و سهام شرکت خاصی مانند United Co. Rusal International، یک تولیدکننده آلومینیوم روسی که در بازار هنگ کنگ معامله می‌شود، گپ نزولی داشت اما افت خود را جبران کرد.
بازار سهام در آسیا عمدتاً تحت فشار فروش هفته گذشته در ایالات متحده قرار داشت، در حالی که معاملات آتی ایالات متحده امروز کمی افزایش یافتند.
حادثه واگنر احتمالاً به طور گسترده توسط سرمایه گذاران نادیده گرفته می‌شود، مگر اینکه تحولات جدیدی رخ دهد که بتواند مسیر جنگ در اوکراین را تغییر دهد. تا آن زمان، بازارها به حالت عادی بازخواهند گشت. در تقویم اقتصادی امروز چیز زیادی وجود ندارد، اما در ادامه هفته با مجموعه‌ای از گزارش‌های تورمی از کانادا، استرالیا، اروپا، ایالات متحده و ژاپن شلوغ خواهد بود.
به جز ژاپن، جایی که به نظر نمی‌رسد بانک مرکزی آن (BoJ) برای افزایش نرخ بهره عجله‌ای داشته باشد، ارقام تورم بالاتر از حد انتظار می‌تواند بیشتر به انتظارات بانک مرکزی هاوکیش دامن بزند و به تضعیف اشتها در دارایی‌های ریسکی بیافزاید.
فدرال رزرو این هفته تست استرس بانکی سالانه خود را انجام خواهد داد تا ببیند که بخش بانکی چقدر افزایش نرخ بهره بیشتری را می‌تواند تحمل کند و پتانسیل تغییرات در سرمایه مورد نیاز در آینده را دارد. بانک‌های بزرگ احتمالاً در برابر نیازهای سرمایه بالاتر آسیب‌پذیر نیستند، اما سودآوری بانک‌های منطقه‌ای ایالات متحده می‌تواند به خطر بیفتد و این می‌تواند باعث شود که سرمایه‌گذاران در مورد سهام بانکی ایالات متحده به طور کلی تردید داشته باشند.
شاخص S&P 500 از اوج قیمتی این ماه ۲% کاهش یافته و شاخص نزدک ۱۰۰ بیش از ۳% افت کرده است. شاخص Stoxx 600 افت ۳.۷ درصدی از اواسط ماه ژوئن داشته چرا که نشانه‌های فزاینده‌ای وجود دارد که افزایش تهاجمی نرخ بهره بانک مرکزی در نهایت باعث کند شدن فعالیت اقتصادی در سراسر جهان شده است. مجموعه‌ای از داده‌های PMI منتشر شده در جمعه گذشته نشان داد که فعالیت‌ها در بزرگترین اقتصادهای ناحیه یورو به پایین‌ترین حد در ۵ ماه گذشته سقوط کردند چرا که بخش تولید با سرعت بیشتری منقبض شد و بخش خدمات کمتر از حد انتظار رشد کردند. جمعه هفته گذشته جفت ارز EURUSD کمی پایین‌تر از میانگین متحرک 50 روزه قرار گرفت اما در این سطوح خریدار وارد شدند. داده‌های ضعیف انتظارات بانک مرکزی اروپا (ECB) را تضعیف می‌کند، اما با توجه به اینکه بانک مرکزی اروپا آماده است برای مبارزه با تورم درد بیشتری را بر اقتصاد ناحیه یورو تحمیل کند، می‌تواند به راحتی با یک تورم قوی معکوس شود.
تصویر در انگلیس نیز بهتر نیست. هم بخش خدمات و هم تولیدی ضعیف‌تر از حد انتظار عمل کردند و با وجود شگفتی مثبت در بخش خرده فروشی، به دلیل افزایش هزینه‌های زندگی که باعث شد بریتانیایی‌ها از هزینه‌کرد زیاد جلوگیری کنند، فروش در بخش خرده فروشی در بریتانیا در ماه مه بیش از ۲% کاهش یافته بود.
بزرگترین وام دهندگان بریتانیا موافقت کردند که به وام گیرندگانی که به دلیل افزایش شدید نرخ‌های بهره، نتوانستند وام مسکن خود را پرداخت کنند، ۱۲ ماه مهلت بدهند. بانک مرکزی انگلیس (BoE) به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد و تا دسامبر به اوج نرخ ۶.۲۵ درصد خواهد رساند. مگر اینکه یک حادثه اتفاق بیفتد – برای مثال در بخش املاک و مستغلات.
تنها راه برای کاهش سرعت افزایش نرخ بهره، یافتن راه حلی برای مشکل تورم چسبنده است. از آنجایی که بانک مرکزی انگلیس تأثیر محدودی بر قیمت‌ها دارد، جرمی هانت، صدراعظم بریتانیا، این هفته با نهاد نظارتی صنعت ملاقات خواهد کرد تا در مورد چگونگی جلوگیری از سوء استفاده شرکت‌ها از تورم و افزایش قیمت‌ها بیش از حد نیاز بحث کند. اما تا زمانی که او راه حلی پیدا نکند، بانک مرکزی انگلیس چاره‌ای جز ادامه افزایش نرخ بهره ندارد و بازده اوراق ۲ ساله بریتانیا بیشتر خواهد شد، در حالی که شکاف بین بازده اوراق ۲ و ۱۰ ساله افزایش یافته و به احتمال رو به رشد رکود انگلیس اشاره دارد که می‌تواند مانع رشد پوند به دلیل انتظارات هاوکیش از بانک مرکزی انگلیس شود. جفت ارز GBPUSD احتمالا به محدوده ۱.۲۵ باز خواهد گشت و سپس رشد خود را به محدوده ۱.۳۰ ادامه می‌دهد.
منبع: Swissquote
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
