ریسک‌های ژئوپلیتیکی بر بازارها سنگینی می‌کند

تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس 

با توجه به نگرانی سرمایه‌گذاران رویدادهای خاورمیانه، بازار ارز هفته را با ناراحتی آغاز کرد. انتظار می‌رود این موضوع تمرکز غالب در هفته‌ای باشد که با انتشار داده‌های اقتصادی محدود در ایالات متحده ادامه می‌یابد، اما شامل سخنرانی‌های بسیاری از مقامات فدرال رزرو است. در سایر نقاط جهان، به نظر می‌رسد که پس از انتخابات آخر هفته، دولت جدیدی در نیوزیلند ظهور خواهند کرد.

دلار آمریکا: USD با فشار تقاضا روبروست

در حالی که بازارهای جهانی با نگرانی وقایع موجود حال حاضر در خاورمیانه را زیر نظر دارند، دلار آمریکا جایگاه قوی خود را حفظ کرده است. فراتر از بحران انسانی در منطقه، توجه بازار بر فضای افزایش تنش در امتداد مرز شمالی اسرائیل با لبنان و واکنش ایران به هنگام آغاز حمله زمینی نیروهای اسرائیلی به نوار غزه متمرکز شده است. این تحولات قیمت نفت خام برنت را بالای ۹۰ دلار در هر بشکه نگه می‌دارد، قیمت طلا را بالا می‌برد و باعث می‌شود فرانک سوئیس به عنوان قوی‌ترین ارز G10 ظاهر شود.

این موضوع، به ویژه در هفته‌ای که داده اقتصادی مهمی از ایالات متحده منتشر نمی‌شود، احتمالا بر بازار ارز غالب شود. پیش‌بینی می‌شود که با توجه با ریسک‌های احتمالی نزولی آتی داده خرده‌فروشی ماه سپتامبر در ایالات متحده، تا حدودی داده‌ها در طول هفته ملایم‌تر از انتظارات باشند. یک نگرانی قابل توجه این است که کند شدن هزینه‌کرد از طریق کارت‌های اعتباری نشان می‌دهد که مصرف‌کننده آمریکایی احتمالا بسیار عمیق‌تر از آنچه در ابتدا پیش‌بینی می‌شد، از پس‌انداز خود استفاده کرده باشد. علاوه بر این، در این هفته سخنرانی‌های متعددی از مقامات فدرال رزرو برگزار خواهد شد، که مهمترین آن سخنرانی پاول، رئیس فدرال رزرو در روز پنجشنبه، و انتشار کتاب بژ فدرال رزرو قبل از نشست پولی بعدی این بانک مرکزی در ۱ نوامبر است.

در یک فضای ژئوپلیتیکی متفاوت، هشدار داده می‌شود که احتمالا دلار در این هفته یک اصلاح جزئی را تجربه کند. این اصلاح ناشی از ضعیف‌تر شدن داده‌های اقتصادی ایالات متحده و تغییر لحن در سخنان مقامات فدرال رزرو خواهد بود که حاکی از شرایط مالی سخت‌تر و نیاز به انقباض پولی کمتری است.

با این حال، عدم اطمینان مداوم در خاورمیانه و قیمت‌های بالای انرژی، سرمایه‌گذاران را بر آن می‌دارد تا به خرید دلار آمریکا به ‌عنوان یک پناهگاه ایمن ادامه دهند. در نتیجه، احتمالاً شاخص دلار آمریکا به تدریج به سمت بالاترین سطح ۱۰۷.۳۵ پیش خواهد رفت.

یورو: داستان انرژی و اثرات آن بر اروپا

افزایش قیمت نفت، به تدریج شرایط تجاری را به نفع دلار آمریکا در مقایسه با یورو تغییر می‌دهد. اگرچه شوک انرژی فعلی به اندازه ماه اوت شدید نیست، اما سیر کلی نشان می‌دهد که ارزهای اروپایی و آسیایی که شدیداً به واردات انرژی وابسته هستند، احتمالاً به تضعیف شدن ادامه خواهند داد. هدف قیمتی ۱ ماهه برای EURUSD می‌تواند در حدود ۱.۰۴ باشد و هیچ دلیل محکمی برای تغییر این پیش‌بینی وجود ندارد. با این حال، شایان ذکر است که ریسک‌های احتمالی رویداد مرتبط با داده‌های نرم‌تر مصرف‌کننده ایالات متحده در این هفته، می‌تواند منجر به افزایش موقتی EURUSD شود.

در سایر جفت‌ارزها، EURCHF برای مدت کوتاهی در یک بازار آشفته به زیر سطح ۰.۹۵۰۰ سقوط کرد. با توجه به اینکه بانک مرکزی سوئیس مهار دقیقی بر این جفت‌ارز دارد و تنها اجازه افزایش تدریجی فرانک سوئیس را می‌دهد، توصیه می‌شود از معامله این جفت‌ارز خودداری کنید.

پوند انگلیس: GBP در وضعیتی نامشخص

در میان تمرکز جهانی کنونی بر رویدادهای خاورمیانه و موضع احتمالی کمتر انقباضی فدرال رزرو، پوند انگلیس در وضعیتی نامشخص قرار گرفته است. با این وجود، هفته پیش رو، هفته قابل توجهی برای پوند است، و داده‌های دستمزد و تورم به ترتیب در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه منتشر می‌شوند.

هنوز این احتمال وجود دارد که بانک مرکزی انگلستان یک بار دیگر نرخ بهره خود را افزایش دهد. شایان ذکر است که قیمت‌گذاری بازار حاکی از افزایش ۰.۱۶ درصدی نرخ بهره توسط این بانک مرکزی است. داده‌های این هفته، نقش اساسی در تعیین تصمیم بانک مرکزی انگلستان در ۲ نوامبر خواهد داشت؛ اگرچه پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که احتمالا BoE نرخ بهره خود را ثابت نگه دارد.

با توجه به چشم‌انداز چالش‌برانگیز جهانی، انتظار می‌رود GBPUSD یک سوگیری نزولی را حفظ کند و به پایین‌ترین حد اخیر در حدود ۱.۲۰۵۰ نزدیک شود. هرگونه غافلگیری مثبت در داده‌های اقتصادی بریتانیا در این هفته، به احتمال زیاد در EURGBP آشکار می‌گردد و منجر به آزمایش مجدد محدوده قیمتی ۰.۸۶ الی ۰.۸۶۱۰ می‌شود.

منبع: ING

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.