موج فروش تکنیکال در اوایل روز جمعه تبدیل به یک شکست کامل برای طلا شده است، چرا که این فلز گرانبها تنها در یک روز بخش عمده رشد هفتگی خود را از دست داد. با این حال، در آستانه تعطیلات آخر هفته، بسیاری از تحلیلگران گفتند که دیگر برای یک اصلاح قیمتی سالم در بازار طلا دیر شده است و این می‌تواند منجر به یک رالی ادامه‌دار و بلندمدت، و ساخته شدن سقف‌های جدید تاریخی، شود. آخرین نظرسنجی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد در کوتاه‌مدت نسبت به طلا همچنان صعودی هستند، اما تحلیلگران وال استریت تصمیم به اتخاذ موضع محتاطانه‌تری گرفته‌اند.
کالین سیزینسکی، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management گفت: «طلا اخیراً رشد بسیار خوبی داشته است، اما به نظر می‌رسد که اندکی از قدرت مومنتوم صعودی کاسته شده است و حالا زمان آن رسیده که شاهد یک اصلاح تکنیکال باشیم. حمایت احتمالی برای طلا در محدوده ۲۰۰۰ دلار تا ۱۹۶۰ دلار قرار دارد.»
فیلیپ استریبل، استراتژیست ارشد بازار در Blue Line Futures، گفت: «تعجب آور نیست که طلا و نقره در روز جمعه تحت فشار فروش قرار گرفتند، چرا که بسیاری از خبرهای صعودی که محرک این رالی یک ماهه شده‌اند شروع به محو شدن کرده‌اند. او خاطرنشان کرد که بازارها به این ایده که فدرال رزرو در ماه مه نرخ بهره را افزایش خواهد داد، عادت کرده‌اند. از طرف دیگر، ترس از فروپاشی سیستم بانکی در ایالات متحده فروکش کرده و بنابراین تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن کاهش یافته است.»
اگرچه قیمت طلا ممکن است در کوتاه‌مدت تحت فشار فروش باقی بماند، اما استریبل گفت که بازار همچنان در یک روند صعودی قوی قرار دارد. او گفت: «اگر قیمت زیر ۱۹۵۳ دلار بسته شود، این سیگنالی است مبنی بر پایان روند صعودی و وارد شدن طلا به یک موقعیت خنثی یا همان رنج.»
جیم وایکاف، تحلیلگر ارشد تکینکال در Kitco.com، گفت که او همچنان نسبت به طلا صعودی است، زیرا او این موج فروش طلا را به عنوان یک پولبک اصلاحی در نظر گرفته است.
او گفت: «با افت قیمت به زیر سطح ۱۹۶۵.۹۰ دلار، که کف قیمتی ماه آوریل است، روند صعودی قیمت در کوتاه‌مدت منتفی است، یعنی یک سقف قیمتی جدید ساخته شده است.»
این هفته، ۲۳ تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند. در میان شرکت‌کنندگان، ۹ تحلیلگر معادل ۳۹ درصد نسبت به طلا در کوتاه‌مدت صعودی هستند. در طرف مقابل، شش تحلیلگر معادل ۲۶ درصد، در هفته آینده نزولی هستند و هشت تحلیلگر معادل ۳۵ درصد، انتظار حرکت قیمت در یک محدوده رنج را دارند.
این در حالی است که در نظرسنجی آنلاین، ۱۳۴۷ نفر شرکت کردند. از این تعداد ۹۳۰ نفر معادل ۶۸ درصد انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند. ۲۷۸ نفر معادل ۲۰ درصد انتظار کاهش قیمت طلا را دارند، و در نهایت ۱۵۶ نفر معادل ۱۱ درصد در کوتاه‌مدت موضع خنثی اتخاذ کرده‌اند.
علیرغم موج فروش روز جمعه، سرمایه‌گذاران خرد انتظار دارند طلا دوباره بدرخشد و خود را به میانگین قیمتی ۲۰۴۷ دلار در هفته آینده برساند. چشم‌انداز صعودی در حالی شکل گرفته است که قیمت طلا در روز جمعه در قیمت ۲۰۰۸.۱۰ دلار در هر اونس به کار خود پایان داد، که تقریباً با قیمت باز شدن بازار در روز دوشنبه فاصله چندانی ندارد. با این حال، قیمت طلا نسبت به قیمت بسته شدن روز پنجشنبه قبل از تعطیلات آخر هفته عید پاک تقریباً ۱ درصد افت کرده است.
با نگاهی به ساختار پرایس اکشن در نمودار، بسیاری از تحلیلگران گفته‌اند که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید به دلار آمریکا توجه کنند. در روز جمعه، شاخص دلار آمریکا یک کف دو قلو ساخت و تا ۱۰۰.۷۹ سقوط کرد و به پایین‌ترین حد روزانه خود در سال ۲۰۲۳ رسید.
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، گفت: «شاید صعودی نبودن بر روی طلا دیوانگی باشد. اما، این فلز گرانبها کمی در شرایط اشباع خرید قرار دارد و دلار آمریکا در شرایط اشباع فروش.»
او گفت: «طلا در موقعیتی است که می‌تواند در دو روز یک الگوی برگشت نزولی را در نمودار کوتاه‌مدت روزانه خود تکمیل کند. اگرچه این الگو جزو قابل اعتمادترین الگوهای معکوس نیست، اما باز هم نشان می‌دهد که روند صعودی ۵ موجی کوتاه مدت قبلی به پایان رسیده است. از طرف دیگر، در حالی که شاخص دلار آمریکا روند نزولی بلندمدت خود را به زیر کف ۱۰۰.۸۲ ماه فوریه گسترش داد، اکنون در کوتاه‌مدت در شرایط اشباع فروش قرار دارد و می‌تواند شاهد یک جهش کوتاه‌مدت باشد.»
با این حال، نیوسام افزود که اگر ساختار پرایس اکشن طلا در کوتاه‌مدت را در نظر نگیریم، روند بلندمدت در بازار طلا و شاخص دلار همچنان پابرجاست.
او گفت: «هیچ یک از اینها روند بلندمدت طلا (صعودی) یا شاخص دلار آمریکا (نزولی) را تغییر نمی‌دهد.»
مارک چندلر، مدیر عامل Bannockburn Global Forex، گفت که او نیز فکر می‌کند دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه در شرایط اشباع فروش قرار دارند.
او گفت: «اگر شاخص دلار و بازده اوراق قرضه افزایش پیدا کنند، طلا قدرت خود را از دست می‌دهد. شاید سطح ۲۰۰۰ دلار به عنوان یک حمایت روانی عمل کند، اما بنظر ما سطح ۱۹۹۰ دلار اهمیت بیشتری دارد.»
