در پی کاهش تنشهای ژئوپلیتیک و در نبود دادههای مهم اقتصادی در هفتهای که گذشت، بازار طلا مجدداً توجه خود را به سمت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو برد. درحالیکه طلا هفته را اندکی بالاتر از ۲۳۰۰ دلار به ازای هر انس شروع کرد و تقریبا در طول هفته در یک بازه ۳۰ دلاری معامله میشد ولی از روز پنجشنبه و در پی انتشار داده مدعیان بیکاری ایالات متحده که بسیار بالاتر از انتظارات منتشر شد، مسیر صعودی خود را آغاز کرد.
پس از اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو مبنی بر اینکه کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ همچنان روی میز است، معاملهگران طلا اینگونه استنباط کردند که آمار بالاتر از انتظارات مدعیان بیکاری، شانس کاهش نرخ بهره را افزایش داده است و همین کافی بود تا طلا مقاومت ۲۳۳۰ دلار را شکسته و خود را تا سقف ۲۳۷۸.۵۶ دلار برساند. هر چند در روز جمعه اندکی از قیمت طلا کاسته شد ولی طلا همچنان درخشندگی خود را حفظ نمود.
طبق آخرین نظرسنجی طلا، تحلیلگران والاستریت مجدداً خوشبینی خود را بازیافتهاند درحالیکه تنها نیمی از معاملهگران خرد به رشد طلا در هفته آینده امیدوارند.
دوره مستر کلاس طلا
مشاهده رایگان دوره آموزشی طلا
قسمت 1 تا 3 دوره مستر کلاس طلا، جامعترین و کاملترین دوره آموزشی طلا را از طریق لینک زیر مشاهده کنید
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، تصویر تکنیکالی مثبتی از طلا متصور است. او نظر خود را اینگونه بیان میکند: «فروشندگان فرصتهای نابی برای کنترل بازار داشتند و هرچند پس از خبر NFP کف جدیدی را ثبت نمودند، اما در این هفته خریداران، نبض بازار را به دست گرفته و در حال تعیین مسیر طلا هستند. ازنقطهنظر تکنیکالی، این هفته طلا موج نزولی خود را به سمت بالا شکست، این موج که شبیه الگوی پرچم عمل میکند درها را برای رشد بیشتر طلا فراهم خواهد کرد.»
آدریان دی، رئیس مؤسسه مدیریت دارایی آدریان دی، شرایط بازار را برای هفته آینده در وضعیت متعادلی میبیند. او میگوید: «مقاومت طلا در برابر کاهش بیشر کاملا تحسینبرانگیز بود بااینحال من معتقدم که پس از یک حرکت پرشتاب به سمت محدوده ۲۴۰۰ دلاری اکنون احتمالا با یک پولبک مواجه شویم. بنابراین من شرایط هفته آینده را خنثی ارزیابی میکنم.»
آدام باتن استراتژیست ارشد Forexlive.com، با وجود نگرانی از سطح تقاضا در آسیا همچنان به طلا در هفته آینده نگاه مثبتی دارد. او نظر خود را اینگونه بیان میکند: «کاهش تقاضا در چین من را نگران میکند؛ ولی این موضوع را بر اساس پرایساکشن فعلی طلا نمیتوان قضاوت نمود. »
الکس کوپتسیکویچ تحلیلگر ارشد بازار در FxPro میگوید: «طلا از ابتدای فوریه در حال ساخت سقفهای تاریخی است. اگر ریزش اخیر ماه آوریل را صرفاً اصلاح موج صعودی فوریه تا آوریل در نظر بگیریم، در این صورت تارگت صعودی میتواند محدوده ۲۶۴۰ دلار باشد که ۱۶۱.۸% فیبو اکستنشن موج صعودی اخیر میشود.» او میافزاید: «البته به این نکته نیز باید توجه کرد در زمانی که بازدهی اوراققرضه در کشورهای توسعهیافته افزایش یافته و با وجود کسری بودجه در بسیاری از کشورها که میتواند موجب پشتیبانی از اقتصاد شود، رشد طلا در سطوح بالاتر محدود خواهد شد.»
دریافت رایگان سیگنال فارکس
با عضویت در آکادمی ماکروترید، شما سیگنال، آموزش و گفتگو با تحلیلگران و اعضای آکادمی دریافت خواهید کرد.
کالین سیزینسکی استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، طلا را در هفته آتی صعودی میبیند. «شرایط جالبی برای طلا ایجاد شده است. اگر CPI بالاتر از انتظارات منتشر شود طلا بهعنوان هج تورمی، پتانسیل رشد خواهد داشت و اگر CPI کمتر از انتظارات منتشر شود به دلیل افزایش احتمال کاهش نرخ بهره، بازهم مستعد رشد خواهد بود.»
اورت میلمن، تحلیلگر ارشد بازار در Gainesville Coins، میگوید: «طلا ریسکهای ژئوپلیتیک و تغییرات نرخ بهره را پشت سر گذاشته و اکنون توجه خود را به ریسکهای سیستماتیک متمرکز کرده است.» او دیدگاه خود را اینگونه تشریح میکند: «کاملاً مشخص است که طلا اکنون تحتتأثیر ریسکهای ژئوپلیتیک نیست و فراتر از تاثیر نرخهای بهره، به ریسکهای سیستماتیک در بازارهای مالی چشم دوخته است. بهعنوانمثال مداخله اخیر بانک مرکزی ژاپن در افزایش ارزش ین میتواند اقدام متقابل بانکهای مرکزی دیگر بالاخص فدرال رزرو و بازار اوراققرضه را در پی داشته باشد. مضاف بر اینکه اینگونه مداخلات در بازار ارز، جایگاه ارز فیات را به مخاطره میاندازد و تقاضا برای طلا را در مقابل ارز فیات افزایش خواهد داد خصوصاً در شرایطی که صحبت از دلارزدایی در جهان مطرح شده است.» او اینگونه ادامه میدهد: «من معتقدم که اینها ریسکهای اصلی بازار هستند حتی اگر معاملهگران خرد به آن توجهی نکنند یا از آن آگاه نباشند. در مقابل، مؤسسات مالی بزرگ به دنبال اینگونه سرنخها هستند تا طلا را بهعنوان یک دارایی امن تقاضا کنند.»
اما میلمن از نظر تکنیکالی نیز طلا را مورد تجزیهوتحلیل قرار داده و البته به این سطوح فعلی قیمت اعتمادی ندارد. او میگوید: «اینکه سطح ۲۳۰۰ دلار توانسته بهخوبی از طلا حمایت کند قابلتحسین است؛ اما طبق تجربه، طلا را در این سطوح همچنان بیشخرید میدانم. ممکن است تکنیکال چندان موافق این موضوع نباشد؛ اما من تعجب نمیکنم اگر طلا در رویداد بعدی که موجب فروش طلا یا ماندن نرخ بهره در سطوح بالا باشد ریزشی تا محدوده ۲۲۰۰ دلار یا حتی ۲۱۵۰ دلار را نیز تجربه کند. پاول بهوضوح اعلام کرده که حرکت بعدی، کاهش نرخ بهره است؛ اما من معتقدم که این شرایط میتواند بهسرعت تغییر کند و پاول تحت شرایط جدیدی اعلام کند که ریسک افزایش نرخ بهره و کاهش آن در شرایط فعلی، یکسان است؛ بنابراین محاسبات بازار نیز میتواند بهسرعت تغییر کرده و در چنین شرایطی طلا حتی میتواند سطوح ۲۱۰۰ دلار را نیز ببیند.»
میلمن اینگونه ادامه میدهد که «همان قدر که طلا میتواند سطوح پایینتری را بهعنوان کف جدید ثبت نماید به همان اندازه ممکن است یکبار دیگر سقف تاریخی خود را لمس کند که البته چندان مقاومت قوی به نظر نمیرسد. راحت بگویم اگر پرایساکشن تأیید کند دیدن سطوحی مثل ۲۵۰۰ دلار و حتی ۲۶۰۰ دلار برای طلا اصلاً دور از دسترس نیست. اگر تردیدی دارید کافی است به گذشته طلا نگاهی بیندازید.»
این هفته ۱۷ تحلیگر والاستریت در نظرسنجی کیتکو شرکت کردند که در میان آنها تعداد اندکی طلا را نزولی میبینند. ۱۰ تحلیلگر که ۵۹ درصد آنها را نمایندگی می کنند معتقدند که طلا در هفته آینده صعودی خواهد بود. حال آنکه تنها دو تحلیلگر که ۱۲ درصد آنها را نمایندگی میکنند معتقد به نزول طلا هستند . در این بین ۵ تحلیلگر که ۲۹ درصد آنها را نمایندگی میکنند طلا را در محدوده خنثی میبینند.
در میان معاملهگران خرد نیز مجموعاً ۱۹۵ رأی در سامانه آنلاین کیتکو ثبت گردید که نشان دهنده بدبینی حاکم در میان تحلیلگران خرد است. ۹۷ نفر معادل ۵۰ درصد معاملهگران، طلا را صعودی میبینند درحالیکه ۴۲ نفر معادل ۲۱ درصد آنها معتقد به نزول طلا در هفته آتی هستند. در این بین ۵۶ نفز معادل ۲۹ درصد، طلا را خنثی پیشبینی میکنند.
هفته آینده، هفته انتشار آمار تورم امریکا است. سهشنبه آمار شاخص قیمت تولیدکننده PPI و روز چهارشنبه نیز آمار شاخص مصرفکننده CPI منتشر میگردد. سایر اخبار هفته آینده نیز به شرح زیر است: گزارش خردهفروشی ایالات متحده به همراه شاخص تولید در منطقه نیویورک در روز چهارشنبه و آمار مدعیان بیکاری به همراه مجوزهای ساختوساز و شاخص ساختوساز امریکا , گزارش تولید فدرال رزرو فیلادلفیا در روز پنجشنبه. البته بازار مشتاق است آخرین موضع جرومی پاول رئیس فدرال رزرو را نیز که روز سهشنبه در آمستردام سخنرانی خواهد کرد، بشنود.
دارین نیوسام تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، به تایم فریمهای مختلف طلا نگاهی انداخته تا دریابد کدام چارت برای تحلیل طلا مفیدتر است. او نظر خود را اینگونه بیان میکند: «قرارداد آتی ماه ژوئن نتوانست به اهداف نزولی خود در محدوده ۲۲۶۸ دلار دست یابد و جمعه گذشته طلای ماه ژوئن رالی خود را آغاز نمود که میتواند هفته آینده نیز ادامه داشته باشد. با نگاهی به تایم فریمها مختلف، نتایج جالبی به دست میآید. تایم روزانه طلا بهشدت صعودی است و تایم ماهانه شدیداً نزولی است؛ اما تایم هفتگی به نظر میتواند تحلیل منطقیتری از طلا ارائه کند. در تایم هفتگی، رالی اخیر میتواند از جنس موج B، از یک سه موجی نزولی باشد و این به این معنی است که دیریازود پس از اتمام موج B، ریزش بعدی در قالب موج C آغاز خواهد شد.»
کوین گریدی مدیر شرکت Phoenix Futures and Options، معتقد است که تمامی حرکات طلا در این برهه از زمان، وابسته به تصمیمات نرخ بهره امریکا است. او میگوید: «هر نوع دادهای اعم از مدعیان بیکاری و نرخ تورم که بتواند این دیدگاه را تغییر دهد بر بازار طلا مؤثر است. پیشازاین طلا و بازار سهام به دلیل آمار اشتغال و تورم قوی امریکا سرکوب شده بودند؛ اما با اظهارنظر اخیر پاول که کاهش نرخ بهره را محتمل میداند، تمامی دادههای اقتصادی مجدداً در کانون توجه سرمایهگذاران قرار گرفت.» او میافزاید: «الگوریتمهای بازار و معاملهگران خرد بر اساس دادهها عمل میکنند. بهمحض انتشار دادهها، الگوریتمها بهسرعت دادهها را آنالیز و بازار را جهت میدهند.» بااینحال او معتقد است که عملکرد بانکهای مرکزی است که سطوح حمایتی طلا را تعیین میکنند. «خریدهای سنگین بانکهای مرکزی است که باعث شده طلا پس از ریزشهای اخیر خود، بلافاصله ریکاوری کند. من معتقدم که خریداران قدرتمندی نظیر بانکهای مرکزی همواره در بازار حضور دارند. این خریداران از کشورهای مختلفی هستند، کشورهایی نظیر چین، روسیه و بسیاری کشورهایی که پس از اعمال تحریم علیه روسیه، تمایل دارند که از دلار امریکا فاصله بگیرند.»
او در ادامه بیان دیدگاه خود میگوید: «اگر به لحاظ درصدی وضعیت طلا را بررسی کنیم. متوجه میشویم که طلا ریزش چندانی را تجربه نکرده است. همه بهخوبی میدانند که خریداران بسیاری در بازار حضور دارند که در پی فرصت مناسب برای خرید هستند. خریدارانی که بهاندازه کافی صبورند و در زمان مناسب آماده خریدند. به همین دلیل طلا ریزشهای سنگینی را تجربه نکرده است.»
گریدی با وجود حمایت داینامیک طلا معتقد است نهایتاً فدرال رزرو بازار را ناامید خواهد کرد. «من معتقدم فدرال رزرو نمیتواند در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد. وقتی به دادهها دقت میکنید درمییابید که تورم به هستههای سخت خود برخورد کرده و بسیار چسبنده است. بهعبارتدیگر ما وارد رژیمی شدهایم که مردم با وجود تورم بالا در حال مصرف هستند؛ لذا تورم نیز با وجود تقاضا چسبنده خواهد ماند.»
مارک لیبوویت، ناشر VR Metals/Resource Letter، در بیان دیدگاهش میگوید: «من روی پوزیشنهای لانگ خود میمانم و همچنان معتقدم طلا تارگت ۲۷۰۰ دلار را در سال جاری خواهد دید.»
مایکل مور بنیانگذار Moor Analytics میگوید: «طلا را بخرید مگر اینکه طلا روز دوشنبه با یک گپ نزولی قابلتوجه باز شود. طلا پس ریزش در محدوده ۲۲۸۵ دلار، دچار خستگی شده و یک صعود ۱۰۰ دلاری را تجربه نمود. به عبارت دیگر شکست مقاومت ۲۳۰۲ دلار مومنتوم صعودی طلا را افزایش داد و طلا رشدی ۸۳ دلاری را تجربه نمود. جمعه نیز طلا با گپ مثبتی باز شد که نوید ادامه روند صعودی خواهد بود.»
در آخر، جیم ویکوف، تحلیلگر ارشد کیتکو، نیز بر اساس الگویهای تکنیکالی، طلا را در هفته آتی مستعد صعود میداند.
