طبق سنت قدیمی شرکت سرمایه‌گذاری Blackstone، بایرون وین (Byron Wien) و جو زیدل (Joe Zidle) لیستی از ۱۰ شگفتی امسال خود را اعلام کرد. بایرون وین استراتژیست ارشددر گروه مالی بلک‌استون است.
بایرون «سورپرایز» را به‌عنوان رویدادی تعریف می‌کند که یک سرمایه‌گذار معمولی احتمال وقوع آن را “یک به سه” تعیین می‌کند، اما بایرون معتقد است «محتمل» است و احتمال وقوع آن بیش از 50 درصد است. بایرون این سنت را در سال 1986 زمانی که رئیس استراتژیست سرمایه گذاری ایالات متحده در بانک مورگان استنلی بود آغاز کرد. بایرون در سپتامبر 2009 به عنوان مشاور ارشد شرکت و مشتریان شرکت برای تحلیل روندهای اقتصادی، سیاسی، بازار و اجتماعی به بلک استون پیوست. در سال 2018، جو زیدل به بایرون وین در توسعه ده سورپرایز پیوست.
- 10 شگفتی سال گذشته را اینجا بخوانید.
10 شگفتی سال 2022 از زبان بایرون وین و جو زیدل
- ترکیب متقابل گزارشات درآمدزایی عالی شرکت‌ها و افزایش نرخ‌های بهره می‌تواند منجر شود شاخص S&P 500 پیشرفت چندانی در سال 2022 نداشته باشد. سهام ارزشی (Value Stock) می‌توانند عملکرد بهتری نسبت به سهام رشدی (Growth Stock) داشته باشند. نوسانات همچنان بالا باقی خواهند ماند و به اصلاح در بازار نزدیک می‌شویم اما این اصلاح بیش از 20% نخواهد بود.
- در حالی که قیمت برخی از کامودیتی‌ها افت خواهند کرد، دستمزدها و اجاره‌ها همچنان رشد خواهند کرد و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و دیگر معیارهای دنبال کننده تورم رشد 4.5 درصدی خواهند داشت. کاهش قیمت‌ها در بخش انرژی و حمل و نقل می‌تواند منجر به تشویق این دیدگاه که تورم “موقتی” است شود اما تورم پایدار همچنان ایده غالب بازارها خواهند بود.
- بازار اوراق به افزایش تورم و تیپرینگ توسط بانک مرکزی آمریکا واکنش نشان خواهد داد و بازده اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا به 2.75% خواهد رسید. بانک مرکزی آمریکا در سال 2022 تیپرینگ را تمام می‌کند و نرخ بهره را 4 بار افزایش خواهد داد.
- علی‌رغم شیوع گونه اومیکرون، جلسات گروهی و گردهمایی‌ها به سطوح پیش از همه‌گیری باز خواهند گشت. علی‌رغم این که معضل ویروس کرونا همچنان در کشورهای پیشرفته و کمتر پیشرفته باقی خواهد ماند اما در آمریکا شرایط به سطوح عادی بازخواهد گشت. مردم 3 تا 4 روز خود در هفته را در اداره‌ها سپری خواهند کرد و به صورت دسته جمعی به تئاترها، کنسرت‌ها و مسابقات ورزشی بازخواهند گشت.
- سیاست گذاران چینی با مهار سرمایه گذاری‌های سفته بازانه در بازار مسکن با آشفتگی‌های اخیر در بازارهای املاک این کشور مقابله خواهند کرد. به همین دلیل خانوارهای چینی سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری خواهند داشت. صنعت بزرگ مدیریت دارایی در چین شکوفا خواهد شد و فرصت‌های بیشتری را برای شرکت‌های غربی فراهم خواهد کرد.
- قیمت طلا با رشد 20 درصدی می‌تواند سقف جدیدی ثبت کند. علی‌رغم رشد قوی اقتصادی آمریکا سرمایه گذاران به دلیل ویژگی امنیت، پوشش ریسک در برابر تورم، افزایش قیمت‌ها و نوسانات به سمت این فلز گرانبها حرکت خواهند کرد. علی‌رغم این که رمزارزها همچنان سهم بیشتری از بازارها را از آن خود خواهند کرد اما طلا جایگاه خود به عنوان دارایی امن را پس خواهد گرفت.
- در حالی که کشورهای عمده تولید کننده نفت به این نتیجه رسیدند که افزایش قیمت نفت می‌تواند منجر به تسریع اجرای برنامه‌های انرژی‌های جایگزین شود و اجازه دهد که تولیدکنندگان نفت شیل آمریکا مجددا سودآور شوند، اما این کشورها نمی‌توانند به اندازه کافی تولید داشته باشند تا تقاضا را پاسخگو باشند. تحلیل گران پیش‌بینی می‌کنند قیمت نفت وست تگزاس اینترمیدیت (WTI) می‌تواند به بالای 100 دلار به ازای هر بشکه برسد.
- بطور غافلگیرانه‌ای سوخت‌های هسته‌ای می‌توانند به عنوان جایگزین برای تولید برق وارد عرصه شوند. اقدامات ایمنی کافی برای کاهش نگرانی‌ها در مورد خطرات این نوع انرژی طراحی شده‌اند و دوام انرژی هسته‌ای به طور گسترده‌ای تایید شده است. یک سایت هسته‌ای بزرگ در غرب میانه آمریکا برای توسعه تایید شده است. فناوری فیوژن (همجوشی) می‌تواند به عنوان یک منبع احتمالی انرژی در آینده ظاهر شود.
- شاخص ESG یا Environmental, Social, and Corporate Governance فراتر از بیانیه‌های سیاسی شرکت‌ها رشد خواهد کرد. آژانس‌های دولتی استانداردهای نظارتی جدیدی را ایجاد و اجرا می‌کنند که شرکت‌های دولتی در آمریکا را ملزم کنند اطلاعاتی را منتشر کنند که پیشرفت در معیارهای مختلفی را که در دوره جدید حیاتی تلقی می‌شوند، مستند کنند. حکمرانان بانک مرکزی آمریکا پیشگام پیاده سازی تست استرس (Stress test) می‌شوند تا آسیب پذیری موسسات مالی در برابر سناریوهای تغییرات اقلیمی را ارزیابی کنند. (شاخص ESG یا حاکمیت محیطی، اجتماعی و شرکتی شاخصی از ارزیابی وجدان کاری جمعی یک شرکت برای عوامل اجتماعی و محیطی است.)
- آمریکا با یک عقب نشینی در برنامه انرژی سبز خود، نمی‌تواند به اندازه کافی باتری لیتیومی برای وسایل نقلیه الکتریکی برنامه‌ریزی شده خود برای تولید را تامین کند. چین بازار لیتیوم و همچنین بازار کبالت و نیکل را کنترل می‌کند که به عنوان میله‌های انتقال استفاده می‌شوند، و تمایل دارد بیشتر تولید خود از این کامودیتی‌ها را برای مصارف داخلی ذخیره کند.
منبع: blackstone
جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.
