تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
بازارها برخی از شرط بندی‌های داویش بانک مرکزی آمریکا را در اوایل هفته کاهش دادند. احتمالا پیش از جلسه بانک مرکزی آمریکا و انتشار دادههای کلیدی بازارها محتاط‌‌تر شدند. امروز دادههای JOLTS و شاخص PMI ISM محرک بازار خواهند بود. موسسه ING سوگیری صعودی را در کوتاه مدت برای دلار حفظ می‌کند. بانک مرکزی استرالیا با لحنی داویش نرخ بهره را تغییر نداد.
دلار آمریکا: دادههای کلیدی در دیدرس
دلار هفته را قوی آغاز کرده است و شرط بندی بازارها برای کاهش نرخ بهره کاهش یافته است. از جمعه هفته گذشته، قیمت گذاری بازار آتی نرخ بهره فد حدود ۱۰ نقطه پایه تغییر کرده و در حال حاضر ۱۲۵ نقطه پایه کاهش برای سال آینده پیش‌بینی می‌شود. علیرغم اینکه حرکات نسبتا محدود بودند، اما کاملاً مرتبط هستند چرا که روند اخیر قیمت گذاری داویش کاهش یافته و به نظر نمی‌رسد که توسط دادههای بهتر ایالات متحده تحریک شود. شاخص سفارشات کارخانجات آمریکا که روز گذشته منتشر شدند، در واقع ضعیف‌تر از انتظارات بودند.
احتمالا بازارها برای جلسه هفته آینده بانک مرکزی آمریکا آماده می‌شوند. در این جلسه ممکن است پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، بر علیه شرط بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره اصرار کند. امروز بازارها توسط دو داده بسیار مهم تحت تاثیر قرار خواهند گرفت: داده‌ها اشتغال JOLTS و PMI خدماتی موسسه ISM. با توجه به نزدیکی به دادههای حقوق و دستمزد (NFP) ایالات متحده و این واقعیت که بازارها مشتاقانه منتظر نشانه‌هایی از چرخش قاطع پایین‌تر در بازار کار برای جهش در موقعیت‌های نزولی دلار هستند، داده اشتغال احتمالا واکنش بیشتری را در بازار در پی خواهد داشت. پیش‌بینی می‌شود شاخص ISM در واقع در ماه نوامبر بهتر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود.
کاهش آهسته‌تر از حد انتظار در فرصت‌های شغلی و ارقام تاب آور ISM می‌تواند DXY را به محدوده ۱۰۴.۰۰ بازگرداند. حتی در صورت وجود ارقام به طور کلی مطابق با پیش‌بینی‌ها، تفاوت‌های کوتاه مدت نرخ بهره همچنان نشان دهنده سوگیری صعودی متوسط برای دلار است.
یورو: سواپ نرخ بهره همچنان به سمت پایین است
اختلاف سواپ دو ساله EURUSD همچنان در محدوده ۱۲۰ – ۱۲۵ نقطه پایه باقی مانده است که از لحاظ تاریخی با معامله جفت ارز EURUSD در محدوده نزدیک به ۱.۰۶۰۰ سازگارتر است تا معامله در سطوح فعلی. ریسک پذیری قوی در ماه گذشته و افزایش سنتیمنت داویش در مورد بانک مرکزی آمریکا منجر به واکنش صعودی بزرگ‌تری در پویایی نرخ بهره کوتاه مدت جفت ارز EURUSD شده است.
به نظر می‌رسد بازار برای ادامه روند صعودی ریسک پذیری به دنبال کاتالیزور جدید است. در آغاز این هفته، تمرکز فزاینده بر چین و عملکرد ضعیف بازارهای آسیایی بر سنتیمنت عمومی تأثیر گذاشته و به نفع کاهش صرف ریسک مثبت EURUSD برای اسپردهای نرخ بهره آن بود. اگر شاهد بدتر شدن دادههای ایالات متحده نباشیم، ما گمان می‌کنیم که این روند ادامه پیدا کند و روند صعودی EURUSD در کوتاه مدت محدود خواهد ماند. اظهارات داویش اشنابل، عضو بانک مرکزی اروپا، امروز به بهبود یورو کمکی نکرد.
از لحاظ داده‌ها، امروز باید ببینیم که نظرسنجی انتظارات تورمی بانک مرکزی اروپا در ماه اکتبر و به ویژه شاخص ۳ سال آینده چقدر تغییر کرده است. همچنین امروز دادههای PMI نهایی ناحیه یورو نیز منتشر می‌شوند.
پوند: فضا برای جهش در EURGBP وجود دارد
با توجه به فقدان ورودی‌های داخلی از تقویم بریتانیا، که تنها شامل ارقام نهایی PMI امروز است، جفت ارز GBPUSD همچنان در راستا با دلار حرکت می‌کند. موسسه ING همچنان عقیده دارد که همگرایی به سمت محدوده کلید ۱.۲۵۰۰ و حتی میانگین متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه در ۱.۲۴۷۰ محتمل‌تر از رشد بیشتر است. اگرچه دادههای ایالات متحده به این معنی است که ریسک‌ها کاملاً در دو طرف وجود دارند.
در مورد جفت ارز EURGBP، به نظر می‌رسد افت بیش از حد بوده است و موسسه ING انتظار دارد قیمت گذاری مجدد تدریجی انتظارات داویش در انتظارات بانک مرکزی انگلیس به نفع رشد به سمت بالاتر از محدوده ۰.۸۶۰۰ باشد. هر چند این مسئله ممکن است در کوتاه مدت رخ ندهد.
دلار استرالیا: اشارات داویش توسط بانک مرکزی استرالیا
بانک مرکزی استرالیا طبق انتظارات نرخ بهره را در محدوده ۴.۳۵% باقی گذاشت اما نسبت به انتظارات بازار لحن هاوکیش کمتری داشت که این مسئله منجر شد جفت ارز AUDUSD شکستی زیر محدوده ۰.۶۶۰۰ داشته باشد. بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، که پیش‌تر به عنوان عضو هاوکیشی شناخته می‌شد، مدعی شد که برای پرداختن به تاثیر افزایش نرخ بهره زمان لازم است و اینکه آیا به سیاست‌های انقباضی بیشتر نیاز است به داده‌ها بستگی دارد.
بازارها احتمالا برای بیانیه هاوکیش‌تر آماده شده بودند، با توجه به این واقعیت که یک فاصله غیرمعمول طولانی تا نشست سیاست گذاری بعدی در استرالیا (۶ فوریه) وجود دارد. با این حال، موسسه ING همچنان عقیده دارد که با باز ماندن درها برای افزایش بیشتر و گذشته اخیر حاکی از واکنش سریع بانک مرکزی استرالیا به شگفتی‌های صعودی در تورم، بازارها همچنان وسوسه خواهند شد تا برخی از شرط بندی‌های سیاست‌های انقباضی باقی مانده را در اوایل سال ۲۰۲۴ حفظ کنند.
در حالی که انتظار می‌رود دلار حمایت شود و روند صعودی در جفت ارز AUDUSD را در پایان سال محدود کند، موسسه ING همچنان پیش‌بینی افت بیشتر EURAUD را حفظ می‌کند.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
