تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
دلار امروز با ریسک یک اصلاح دیگر مواجه است چرا که تورم ممکن است کمی بیشتر از انتظارات کاهش یافته باشد، هر چند که چسبندگی تورم هسته باید مانع از قیمت گذاری مجدد انتظارات برای کاهش نرخ بهره شود. جفت ارز EURUSD ممکن است توسط بهبود جزئی در شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی آلمان بهبود یابد. در انگلیس به عقیده موسسه ING داده‌های دستمزد خبر خوبی برای بانک مرکزی انگلیس بود.
دلار آمریکا: رویداد کلیدی امروز را زیرنظر داشته باشید
بیشتر حرکات امروز در بازار فارکس باید حول محور گزارش تورمی آمریکا بچرخد. انتظارات برای داده ماهانه افزایش به ۰.۱% در داده اصلی و ۰.۳% در داده هسته است. در داده سالانه انتظار می‌رود نرخ اصلی به ۳.۳% کاهش یابد و تورم هسته در ۴.۱% ثابت بماند. تیم اقتصادی موسسه ING عقیده دارد افت شدید در قیمت بنزین می‌تواند منجر شود CPI ماهانه به ۰.۰% یا حتی منفی برسد اگر ارزش خرده فروشی نیز کاهش یافته باشد.
چسبندگی تورم هسته باید مانع از نوسان زیاد روایت بانک مرکزی آمریکا، که اخیرا بر سوگیری هاوکیش تمرکز کرده است، شود اما احتمالا این داده پتانسیل این را دارد که بتواند منجر به کاهش موقعیت‌های خرید دلار شود.
در حالی که داده‌های فعالیت اقتصادی تاثیر بیشتری بر شرط بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره دارد، داده‌های تورمی انتظارات بازار را برای قریب الوقوع‌ترین جلسات تحت تاثیر قرار می‌دهد. در حاضر حاضر تنها ۷ نقطه پایه سیاست‌های انقباضی تا ماه ژانویه قیمت گذاری شده‌اند که این بدین معنی است پیامدها برای بازار فارکس نباید چندان ادامه داشته باشد مگر اینکه قیمت گذاری مجدد قابل توجه پایین‌تری در سراسر منحنی بازده اوراق وجود داشته باشد. ما همچنان عقیده داریم که بیرون کردن دلار از تخت پادشاهی باید توسط کاهش در داده‌های فعالیتی صورت گیرد که می‌تواند منجر شود بازارها شرط بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره را راحت‌تر قیمت گذاری کنند. بنابراین شاخص خرده فروشی فردا مهم‌تر خواهد بود. سخنرانی بسیاری از اعضای بانک مرکزی آمریکا امروز و در ادامه هفته احتمالا سنتیمنت بازار را چندان تغییر ندهد چرا که پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، هفته گذشته شرایط را شفاف سازی کرد.
با توجه به پتانسیل افت در CPI، ریسک‌های نزولی برای دلار وجود دارد و شاخص DXY می‌تواند به محدوده ۱۰۵.۲۰ – ۱۰۵.۴۰ کاهش یابد. انتظار می‌رود ارزهای چرخه‌ای کمی حمایت شوند هر چند متقاعد نشده‌ایم که ین واقعاً بتواند از تغییرات جزئی در روایت ایالات متحده/فدرال رزرو در این مرحله منتفع شود.
یورو: بارقه امید به دلیل داده‌های ZEW
عدم جذابیت یورو به عنوان یک جایگزین برای دلار با توجه به چشم انداز راکد/رکودی برای ناحیه یورو، موضوع بسیار محوری در بازار فارکس بوده است. به همین دلیل، هر زمان که یک داده مرتبط با فعالیت‌های کلیدی در ناحیه یورو وجود داشته باشد، فرصتی برای یورو است تا از ارزیابی مجدد انتظارات رشد نسبتاً غم انگیزی که در حال حاضر برای آن قیمت گذاری شده است، بهره مند شود.
امروز انتظار می‌رود شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی آلمان (ZEW) بهبود نسبی داشته باشد. انتظارات نشان می‌دهد که شاخص “انتظارات” برای اولین بار از آوریل به بالای صفر بازگشته است، در حالی که معیار “وضعیت فعلی (Current Conditions)” اندکی بهبود یافته است. هر غافلگیری مثبتی ممکن است حمایتی را در محدوده ۱.۰۷۰۰ برای EURUSD ایجاد کند، حتی اگر CPI ایالات متحده یک رویداد بسیار بزرگتر برای بازارهای امروز باشد.
انتشار تولید ناخالص دالی سه ماهه سوم برای ناحیه یورو انتظار می‌رود که رشد منفی را تایید کند اما این داده احتمالا تاثیر چندانی در بازار نخواهد داشت. امروز لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، و ویلروی، رئیس بانک مرکزی فرانسه، سخنرانی خواهند داشت.
پوند: داده‌های دستمزد خبر خوبی برای بانک مرکزی انگلیس بودند
در چند روز گذشته تغییر در دولت سر تیتر روزنامه های بریتانیا بوده است. در میان تغییرات ایجاد شده، دیوید کامرون، نخست وزیر سابق، در کابینه به عنوان وزیر امور خارجه منصوب شد. تأثیر این مسئله بر بازار نسبتاً کم بوده است، که با توجه به اینکه هیچ تغییری در پست‌های کلیدی اقتصادی رخ نداده، تعجب آور نیست. اقتصاددان بریتانیایی موسسه ING همچنین خاطرنشان می‌کند که چگونه تغییر ساختار چند پیامد واضح برای بیانیه پاییز هفته آینده دارد، جایی که صدراعظم ممکن است پس از درآمدهای بالاتر از انتظار در سال جاری، پیش‌بینی‌های استقراضی بهتری داشته باشد. با این اوصاف، فرصت برای معافیت‌های مالیاتی محدود است و ما انتظار شگفتی‌های بزرگ را در هفته آینده نداریم.
یک تحول مرتبط‌‌‌تر برای استرلینگ، انتشار داده‌های اشتغال امروز صبح بود. رشد دستمزد طبق معمول زیرنظر بود و کمتر از حد انتظار در سپتامبر از ۸.۱% به ۷.۹% (پیش‌بینی ۷.۳%) کاهش یافت. با توجه به مسائل مربوط به کیفیت داده‌ها، ارقام بیکاری باید کنار گذاشته شود، اما به طور کلی، این گزارش به سرد شدن مداوم در بازار کار اشاره می‌کند. این مسئله به نظر می‌رسد خبر خوبی برای بانک مرکزی انگلیس باشد و تیم اقتصادی موسسه ING عقیده دارد رشد دستمزد بخش خصوصی می‌تواند تا تابستان آینده به حدود ۴.۵ درصد کاهش یابد.
با این حال پوند امروز به دلیل شرط بندی‌های هاوکیش برای بانک مرکزی انگلیس تقویت شد. جفت ارز EURGBP محدوده ۰.۸۷۰۰ را تست خواهد کرد اما اگر داده‌های ZEW بهبودی را نشان دهد نمی‌تواند افت بیشتری داشته باشد.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
