تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
امروز در ساعت ۱۵:۴۵، قرار است بانک مرکزی اروپا نشست پولی خود را برگزار کند و پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که این بانک مرکزی، نرخ بهره خود را تغییر ندهد. همچنین انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا تلاش کند تا لحن خود را به سمت موضعی غیر از تغییرات نرخ بهره سوق دهد. اخیراً تعدیل‌هایی به سمت چشم‌انداز انبساطی‌تر در مسیر پولی بانک مرکزی اروپا صورت گرفته است، اما تردید‌هایی وجود دارد که هر افزایشی در EURUSD ناشی از این امر، اثرات طولانی‌مدتی نخواهد داشت. از سوی دیگر، گزارش تولید ناخالص داخلی ایالات متحده قوی‌تر از انتظارات می‌تواند از دلار آمریکا حمایت بیشتری کند.
دلار آمریکا: رشد اقتصادی قوی‌تر، به دلار آمریکا جان تازه می‌بخشد
طی ۲۴ ساعت گذشته، دلار آمریکا تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گرفت و به رشد خود ادامه داد. این عوامل شامل فشار مداوم بر بازار سهام، افزایش قیمت نفت و انتخاب رئیس جدید مجلس نمایندگان در ایالات متحده، مایک جانسون، یک نماینده جمهوری‌خواه، که به عنوان متحد دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق آمریکا شناخته می‌شود، بود.
تصمیم برای انتخاب مایک جانسون پس از یک بن‌بست طولانی اتخاذ شد، و دو چالش مهم در سیاست را به همراه داشت: جلوگیری از تعطیلی دولت تا ۱۷ نوامبر و رسیدگی به مسائل مالی مربوط به اسرائیل و اوکراین.
از منظر بازار، تعطیلی دولت آمریکا مهم‌ترین نگرانی بازار است. انتخاب رئیس جدید مجلس گامی ضروری برای جلوگیری از تعطیلی بود که به تقویت دلار، به ویژه به دلیل بازدهی بالاتر اوراق قرضه دامن زد. بازدهی اوراق قرضه 10 ساله به حدود ۵ درصد رسیده است و USDJPY را به بالاترین حد جدید خود سوق می‌دهد. این موضوع، نگرانی‌ها را در مورد مداخله احتمالی مقامات ژاپنی، مشابه وضعیت ۳ اکتبر که USDJPY برای مدت کوتاهی ۱۵۰ را لمس کرد و سپس به سرعت کاهش یافت، ایجاد کرده است.
در تقویم اقتصادی امروز، پیش‌بینی می‌شود که برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی برای سه‌ماهه سوم رشد قوی‌تر از انتظارات را نمایان کند. همچنین انتظار می‌رود شاخص سفارش‌های کالاهای بادوام در ماه سپتامبر قوی باشد. در این میان، پس از کاهش به زیر ۲۰۰ هزار نفر در هفته گذشته، تغییرات مدعیان بیمه بیکاری به دقت مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
اگرچه انتظار می‌رود تأثیر آن بر EURUSD کوتاه‌مدت باشد، نشست پولی بانک مرکزی اروپا نیز بر بازارها تأثیر خواهد گذاشت. علی‌رغم فضای موجود برای اصلاح قیمتی EURUSD به سوی سطوح بالاتر، عوامل بنیادی مانند رشد و نرخ بهره، پایه محکمی را برای صعود دلار آمریکا ایجاد می‌کنند. با این حال، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که مداخلات مقامات ژاپنی بتواند دلار را تضعیف کند.
یورو: نشست پولی بانک مرکزی اروپا، عاملی سرنوشت‌ساز برای EURUSD
انتظارات پایه این است که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را در سطح فعلی حفظ کند. پیش‌بینی می‌شود که این نشست تا حدودی تشریفاتی باشد، و احتمالاً تا نشست دسامبر و همزمان با انتشار پیش‌بینی‌های جدید مقامات، تغییرات قابل توجهی در موضع پولی رخ ندهد.
اگرچه تصمیم بانک مرکزی اروپا برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره غیرعادی نیست، اما در زمانی که انتظارات بازار در جهت مخالف متمایل می‌شود، رئیس این بانک مرکزی، لاگارد با چالش ایجاد لحن انقباضی، غریبه نیست. لاگارد قبلاً با موقعیت‌هایی مواجه شده بود که قیمت‌گذاری در بازار به شدت انقباضی به نظر می‌رسید و هماهنگی با آن دشوار بود. با این حال، چالش اخیر ناشی از شواهد فزاینده رکود اقتصادی است که با ارقام تورم کمتر از حد انتظارات در ماه سپتامبر تشدید می‌شود، و استدلال‌های اعضای انبساطی بانک مرکزی اروپا را تقویت می‌کند.
تا قبل از نشست پولی امروز، انتظارات بازار در افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا به طور قابل توجهی کاهش یافته، و از ۰.۱۶ درصد پس از نشست سپتامبر به نزدیک به صفر در صبح امروز رسیده است. این کاهش انتظارات می‌تواند در را به روی یک شگفتی انقباضی از سوی بانک مرکزی اروپا باز کند. با این وجود، تصور اینکه لاگارد چگونه می‌تواند بازارها را متقاعد کند که افزایش دیگر نرخ بهره، به ویژه با داده‌های شاخص مدیران خرید و نظرسنجی وام‌دهی بانک‌ها، هنوز امکان‌پذیر است، یک چالش باقی می‌ماند.
در بیانیه پولی امروز بانک مرکزی اروپا، پیش‌بینی می‌شود که مقامات بر نظارت دقیق خود بر تورم تاکید نموده، و اذعان داشته باشند که در عین استقبال از کاهش اخیر، تورم همچنان بالاست. دیدگاه پایه این است که بانک مرکزی اروپا به دنبال تغییر تمرکز از هدایت نرخ بهره و به سمت بحث در مورد ابزارهای پولی غیر، مانند احتمال پایان زودهنگام برنامه خرید اضطراری همه‌گیری خواهد بود.
همانطور که قبلاً ذکر شد، فضای محدودی برای غافلگیری بازار با یک لحن انقباضی‌تر توسط بانک مرکزی اروپا وجود دارد، اما ما در مورد اینکه آیا با توجه به نابرابری‌های موجود در نرخ بهره و رشد اقتصادی، بازارها مایل به تعقیب افزایش EURUSD فراتر از قیمت‌گذاری در نرخ بهره هستند یا خیر، محتاط باید بود. به عبارتی ساده، پیش‌بینی نمی‌شود که این جلسه یک رویداد متحول‌کننده برای EURUSD باشد.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
