طلا به رشد بی وقفه خود همچنان ادامه می‌دهد و در انتهای این ماه و سه ماهه اول در بالای 2200 دلار در هر انس بسته شد.
به عقیده تحلیلگران، در روز پنجشنبه که یک هفته معاملاتی کوتاه‌تر را با توجه به تعطیلات عید پاک به پایان رساندیم، عملکرد طلا در مقابل شاخص دلار آمریکا که همچنان نزدیک به بالاترین سطح شش هفته‌ای خود در بالای 104 واحد معامله میشود، چشمگیر بوده است.
قیمت طلا در آخرین روز معاملاتی با نزدیک به ۳ درصد افزایش نسبت به هفته گذشته، 2233 دلار در هر اونس معامله شد که رشد ماهانه 9 درصد و رشد سه ماهه 8 درصد را نشان می‌دهد.
برخی از تحلیلگران گفته اند که طلا در حال جذب خریداران جدید است زیرا ریسک تورم از اولویت سیاست‌گذاران خارج شده است. هفته گذشته فدرال رزرو اعلام کرد با وجود اینکه تورم بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو ایستاده است همچنان به دنبال کاهش سه کاهش نرخ بهره در سال جاری است.
دارین نیوسام تحلیلگر ارشد بازار در بارچارت گفت که افزایش طلا سیگنالی است که نشان می‌دهد سرمایه گذاران نگران هستند که فدرال رزرو با کاهش نرخ بهره نتواند تورم را تحت کنترل درآورد.
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
وی افزود که طلا را به عنوان یک پوشش ریسک ژئوپلیتیکی نیز بسیار مناسب می‌بیند.
او گفت: «ترس‌های ژئوپلیتیکی هنوز وجود دارد و با نزدیک شدن به انتخابات نوامبر ایالات متحده، همچنان افزایش خواهند یافت. در این میان اگر فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کند بازده اوراق قرضه کاهش می‌یابد و این امر طلا را به پناهگاه امن تری تبدیل می‌کند.»
در همین حال برخی از تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که دلار آمریکا در حال از دست دادن جذابیت خود دربازار طلا است زیرا بدهی‌های دولت ایالات متحده همچنان در حال افزایش است.
جولیا خاندوشک مدیر عامل شرکت اروپایی مایندمانی در مصاحبه با کیتکو نیوز گفت: «طلا گران نیست. حقیقت این است که دلار آمریکا بی‌ارزش است زیرا دولت آمریکا اقتصاد جهانی را پر از دلار کرده است.»
اگرچه فدرال رزرو به عنوان بخشی از سیاست پولی تهاجمی خود ترازنامه خود را کاهش داده است. اما برخی از تحلیلگران معتقدند که عرضه پول این کشور همچنان در حال رشد است.
دیوید کرانزلر تحلیلگر فلزات گرانبها و بنیانگذار مجله ماینینگ استوک ژورنال در اظهارنظری در رسانه های اجتماعی گفت که پایه پولی ایالات متحده که با Money Zero Maturity (MZM) اندازه گیری می شود از مارس 2023 تقریباً 10 درصد افزایش یافته است.
او افزود: «طلا بوی یک برنامه عظیم چاپ پول را استشمام می‌کند. در واقع چاپ پول با درجه پایین‌تر قبلاً رخ داده است.»
MZM نشان دهنده پولی است که به راحتی در یک اقتصاد برای خرج کردن و مصرف در دسترس است و شامل عرضه پول M2، منهای سپرده های مدت دار، به علاوه تمام صندوق‌های بازار پول است.
صرف نظر از اینکه چه چیزی طلا را به بالاترین حد خود رسانده است آدام باتن استراتژیست ارشد ارز در Forexlive.com گفت که او انتظار دارد این رشد تنها شروع یک رالی صعودی باشد.
علیرغم افزایش تاریخی طلا باتن گفت که بخش فلزات گرانبها همچنان در بازار گسترده تر (کامودیتی‌ها) نادیده گرفته میشود. وی افزود: «بخش معدن در حالی که پایین‌ترین سطح خود را دارد همچنان در مقایسه با قیمت طلا به میزان قابل توجهی کمتر از ارزش واقعی قیمت گذاری شده است.»
کانال اخبار فوری فارکس و بازارهای جهانی
او گفت: «این رالی آرام برای سرمایه گذاران طلا بسیار دلگرم کننده است. بازار صعودی به انتها نرسیده است. زمان فروش زمانی است که همه از طلا صحبت می‌کنند و به دنبال آن هستند.»
اگرچه باتن نسبت به طلا خوشبین است اما او افزود که سرمایه گذاران باید قبل از ورود به بازار منتظر اصلاح قیمت باشند. او خاطرنشان کرد که به نظر می رسد یک حمایت اولیه در سطح 2150 دلاری وجود دارد که می‌تواند برخی از خریداران را جذب کند.
اوله هانسن رئیس بخش استراتژی کالا در بانک ساکسو گفت که فکر می‌کند بازار طلا پتانسیل صعودی بیشتری داشته باشد. او افزود که این صعود چیزی بیش از یک نوسان قیمت است که قیمت طلا را بالا برده است.
او گفت: «توانایی مستمر طلا در مقاومت در برابر بادهای مخالف دلار و حرکت بازدهی چشمگیر است و بازاری را نشان می‌دهد که همچنان به جذب تقاضا ادامه می‌دهد و دفاع از موقعیت‌های حجیم خرید را برای صندوق‌های هج آسان می‌کند. نگرانی اصلی من در طی دو هفته گذشته ریسک ضعفی بود که باعث فروش دومینو وار می‌شد اما با قیمت‌های بالای 2200 دلار این ریسک در حال محو شدن است.»
گرچه این هفته طلا بدون ریسک کار خود را به پایان رساند اما هفته آینده ریسک جدیدی را برای طلا به همراه خواهد داشت. تقویم اقتصادی هفته آینده بر بازار کار ایالات متحده متمرکز خواهد شد و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ماه مارس در روز جمعه به عنوان برجسته‌ترین بخش هفته خواهد بود.
این هفته سخنرانی‌های مهمی از بانک‌های مرکزی داریم از جمله سخنرانی جروم پاول رئیس فدرال رزرو که در انجمن تجارت، دولت و جامعه استنفورد خواهد بود.
برخی تحلیلگران معتقدند که افزایش تعداد اشتغال همراه با تورم ماندگارتر ممکن است فدرال رزرو را وادار کند تا شروع چرخه تسهیل خود را به عقب اندازد.
تحليلگران کالایی در TD Securities گفتند: «معامله‌گران بلند مدت هنوز فرصت دارند تا به پوزیشن‌های بلندمدت طلای خود اضافه کنند اما تنها در صورتی که انتظارات بازار نرخ بهره به طور قابل توجهی تغییر نکند. در صورت ادامه قدرت داده های پیش رو که به تغییر لحن FOMC منجر شود خریداران اوراق قرضه کاهش می‌یابند که متعاقبا منجر به افزایش بازده اوراق و کاهش قیمت طلا خواهد شد.»
داده های اقتصادی هفته:
دوشنبه: شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM
سه شنبه: فرصت های شغلی JOLTS
چهارشنبه: تغییر اشتغال غیرکشاورزی ADP، شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM، سخنرانی پاول
پنجشنبه: مطالبات بیکاری هفتگی
جمعه: حقوق و دستمزد غیرکشاورزی
