بعد از عملکرد تاریخی دو هفته گذشته که با افزایش سقف تاریخی قیمت طلا تکمیل شد، طلا در هفته‌ای که گذشت در یک کانال صعودی و نسبتاً پایدار بین 2184 و 2153 دلار برای هر اونس قرار گرفت.
گزارش CPI داغ‌تر از حد انتظار در روز سه‌شنبه طلا را به پایین‌ترین سطح محدوده کاهش داد در کنار آن گزارش خرده‌فروشی ضعیف و افزایش شاخص PPI در روز پنجشنبه نیز کار مشابهی را انجام داد اما خریداران در هر کاهش قوی‌تر شدند و این فلز گرانبها را بالاتر بردند.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نشان می‌دهد که سنتمینت صعودی هفته گذشته در میان کارشناسان بازار تا حد زیادی از بین رفته است در حالی که معامله گران خرد نسبت به شانس ادامه رشد طلا در هفته آینده خوش‌بین‌تر هستند.
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
دارین نیوسام تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com گفت: «با توجه به روند کوتاه مدت نمودار روزانه آوریل قصد دارم تا هفته دیگر به روند نزولی پایبند بمانم.» وی افزود: «از لحاظ بنیادی چه چیزی می تواند بر طلا در هفته آینده فشار بیاورد؟ براساس اظهارات پاول رئیس فدرال رزرو FOMC احتمالا در پایان جلسه چهارشنبه آینده خود نرخ‌ها را کاهش نخواهد داد. از نظر تئوری این می تواند جرقه ای به دلار آمریکا بزند و بر طلا فشار بیاورد. خریداران طلا استدلال خواهند کرد از آنجایی که هیچ کاهش نرخی در نظر گرفته نشده است و بر اساس ایده (شایعه را بفروش، واقعیت را بخر) طلا باید افزایش یابد.»
نیوسام نتیجه گرفت: «در حال حاضر من در روند نزولی باقی می‌مانم، به خصوص اگر قیمت به پایین‌ترین سطح 4 روزه کاهش یابد.»
اوله هانسن رئیس استراتژی کالا در بانک ساکسو پیش از نشست بانک مرکزی ایالات متحده دیدگاه نزولی خود را حفظ کرد. او گفت: «طلا را برای هفته دوم پایین‌تر می‌بینم. همچنین احتمال اصلاح عمیق‌تر ناشی از بستن پوزیشن‌های خرید هج فاندها که همچنان بزرگترین ریسک است، وجود دارد. به خصوص پس از هفته گذشته که گزارش‌های CPI و PPI بالاتر از حد انتظار باعث شد بازار تاخیر بیشتر در کاهش نرخ بهره را قیمت‌گذاری کند.»
به نوبه خود آدریان دی رئیس مدیریت دارایی آدریان دی، دلیلی برای برای تغییر نگرش صعودی خود نمی‌بیند. او گفت: «قیمت طلا در برابر فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی که شروع کاهش را به تأخیر می‌اندازند مقاومت نشان می‌دهد. بازار به دنبال اصلاحی است که تقریبا قطعی است که رخ می‌دهد.»
کالین سیزینسکی استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management گفت: «من در مورد طلا برای هفته آینده خنثی هستم و فکر می کنم که طلا می تواند پس از نشست فدرال رزرو حرکتی انجام دهد اما جهت آن بستگی به صحبت های پاول دارد.»
باب هابرکورن کارگزار ارشد کالا در RJO Futures گفت که قیمت طلا حساسیت زیادی نسبت به داده‌های تورم پیش از نشست فدرال رزرو نشان می‌دهد، زیرا بازار سعی می‌کند مسیر احتمالی نرخ‌ها را تعیین کند.
در این هفته 11 تحلیلگر در نظرسنجی طلای کیتکو شرکت کردند و تقریباً سه چهارم پاسخ دهندگان وال استریت انتظار دارند قیمت طلا کاهش یابد یا روندی خنثی داشته باشد. سه کارشناس یا 27 درصد انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده بالاتر باشد و به همین نسبت پیش بینی کردند که قیمت طلا خنثی باشد. اما شش تحلیلگر که 46 درصد را نمایندگی می کنند کاهش قیمت این فلز گرانبها را پیش بینی کردند.
در همین حال 194 رای در نظرسنجی آنلاین کیتکو به صندوق انداخته شد که اکثر معامله‌گران همچنان صعود بیشتری برای طلا در هفته آینده پیش بینی می کنند. 110 معامله‌گر خرد که 56 درصد را نمایندگی می‌کنند به دنبال افزایش قیمت طلا در هفته آینده بودند. 54 نفر یا 29 درصد دیگر پیش بینی نزولی داشتند در حالی که 30 پاسخ دهنده یا 15 درصد نسبت به چشم انداز کوتاه مدت طلا خنثی بودند.
کانال اخبار فوری فارکس و بازارهای جهانی
بانک‌های مرکزی هفته آینده توجهات را به خود جلب می‌کنند. تصمیمات سیاست‌گذاری از سوی بانک ژاپن و بانک مرکزی استرالیا در روز دوشنبه، فدرال رزرو ایالات متحده در روز چهارشنبه و بانک انگلستان و بانک ملی سوئیس در روز پنجشنبه در دستور کار قرار خواهد گرفت.
بازارها همچنین به آمار مسکن شروع به کار و مجوزهای ساخت ایالت متحده در روز سه شنبه و همچنین آمار مدعیان بیکاری، نظرسنجی تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا، PMI و فروش خانه های موجود در روز پنجشنبه توجه خواهند کرد.
مارک چندلر مدیر عامل بنوکبرن گلوبال فارکس گفت: «هفته آینده هفته بانک‌های مرکزی است. بازار در مورد کاهش ماه ژوئن فدرال رزرو فکر دیگری می‌کند. این امر باعث حمایت از دلار شده است. من فکر می‌کنم احتمال افزایش نرخ BOJ در ماه آوریل بیشتر است، اما SNB می‌تواند با کاهش در نرخ بهره خود پیش از بانک مرکزی اروپا که احتمالاً در ژوئن کاهش می‌دهد، بازار را غافلگیر کند. بانک مرکزی مکزیک نیز می تواند با کاهش نرخ بهره همگان را متعجب کند. اگر این کاهش انجام نشود، فرصت بعدی در ماه مه نزدیک انتخابات آن کشور خواهد بود.»
چندلر گفت: «من طلا را در هفته آینده نزولی می‌بینم. ممکن است یک نزول از2150 دلار به 2130 دلار و یا شاید 2110 دلار صورت پذیرد، اما من گمان می‌کنم که پتانسیل کاهش تا 2100 دلار وجود دارد.»
جیمز استنلی استراتژیست ارشد بازار در Forex.com گفت که پس از تمام افزایش های اخیر، طلا برای این هفته کاهش می یابد.
او گفت: «با توجه به سرعت صعود و توقف در 2200 دلار به نظر می رسد که طلا نیاز به یک اصلاح دارد و با توجه به جلسه فدرال رزرو در روز چهارشنبه منطقی به نظر می رسد که برخی از سرمایه‌گذاران به فکر ذخیره سود خود باشند.»
با این اوصاف استنلی فکر می‌کند که ابهامات زیادی در مورد آنچه فدرال رزرو خواهد گفت وجود دارد. وی افزود: «احتمالا SEP (خلاصه پیش‌بینی های اقتصادی که به صورت فصلی توسط فدرال رزرو منتشر می‌شود) محرک بزرگ جلسه خواهد بود، بنابراین هرچقدر آنها تصمیم بگیرند با توجه به پیش بینی ها اقدام کنند، احتمالا به واکنش بازار کمک می‌کند. با توجه به داده ها آنها باید بحث کاهش نرخ را کم رنگ تر کنند، اما این موضوع اخیرا دغدغه آنها نبوده است، زیرا آنها واقعا بسیار داویش بوده‌اند و به همین دلیل است که طلا اخیرا صعود بسیاری داشته است. بنابراین فکر می‌کنم شانس قابل قبولی وجود دارد که شاهد بازگشت روند پس از جلسه فدرال رزرو در روز چهارشنبه باشیم.»
آدام باتن استراتژیست ارشد ارز در Forexlive.com فکر می‌کند که «دات پلات» فدرال رزرو تمرکز اصلی بازارها در هفته آینده خواهد بود، زیرا می‌تواند نشان دهنده تغییر از سه کاهش به دو کاهش در سال 2024 باشد.
باتن گفت: «اگر دات پلات بجای 3 کاهش دو کاهش نرخ بهره را در امسال نشان دهد احتمالاً طلا 30 دلار سقوط می‌کند. اما از نظر من چندان مهم نیست و درواقع یک معامله کلاسیک فروش شایعه، خرید خبر است.»
اما علی‌رغم احتمال قوی عقب‌نشینی FOMC در کاهش نرخ بهره باتن گفت که فلز زرد در حال حاضر مسیر خود را برای آینده انتخاب کرده است. وی افزود: «طلا بریک اوت کرده است. از اینجا به بعد بازار طلا بازار خرید در کف‌ها است. چه این کاهش به خاطر فدرال رزرو باشد چه هر چیز دیگری، مگر اینکه یک تغییر دهنده بازی واقعی وجود داشته باشد که مسیر را تغییر دهد»
وی افزود: «یک کاهش 25 نقطه پایه‌ای کمتر در این سال محاسبات اساسی معامله‌گران را تغییر نمی‌دهد. در پایان آیا برای من مهم است که فدرال رزرو در ژوئن یا سپتامبر کاهش دهد؟ تنها چیزی که به آن اهمیت می دهم این است که یک فدرال رزرو دارم که اگر مشکلی پیش بیاید، می دانم که نرخ بهره را کاهش خواهد داد و اگر در ماه ژوئن نباشد به این معنی است که اقتصاد جهانی در حال پیشرفت عالی است. پس چرا باید نگران باشم؟»
باتن گفت که اگرچه طلا هفته به هفته به بالاترین حد خود رسیده است، اما بیشتر سرمایه گذاران هنوز وارد نشده‌اند. او چشم انداز طلا و همچنین نقره و سهام معدنی را زمانی که اکثر سرمایه گذاران به این روند بپیوندند بسیار مثبت می‌بیند.
او ادامه داد: «همه چیز برای یک حرکت تهاجمی و مداوم از جمله چرخش دلار آماده است. اگر دلار کاهش پیدا می‌کرد و طلا بالاتر نمی رفت، من نگران می‌شدم. دلار همچنان به بالاترین حد خود نزدیک است و همچنین طلا. بنابراین من واقعا فکر می کنم که در بسیاری از فلزات وقتی دلار نزول می‌کند پول جریان می یابد. در آن زمان است که قیمت‌های در حدود 2500 دلار در هر اونس بیش از حد محافظه کارانه به نظر می‌رسد.»
مارک لایبوویت ناشر VR Metals/Resource Letter انتظار کاهش کوتاه مدت قیمت طلا را دارد. او گفت: «اوایل این هفته از اکثر موقعیت های سهام و شاخص طلا خارج شدیم و به دنبال نزول بودیم، اما طلا همچنان در کل طلا صعودی بود.»
