سنتیمنت در بازار طلا همچنان صعودی است و مومنتوم قیمت از رسیدن طلا به سطوح بالاتر حمایت می‌کند، اما تحلیلگران به سرمایه‌گذاران هشدار می‌دهند که نباید انتظار داشته باشند قیمت طلا در هفته آینده به بالای ۲۰۰۰ دلار در هر اونس برسد، چراکه فدرال رزرو حتی اگر نرخ بهره را بدون تغییر باقی بگذارد همچنان به دنبال حفظ موضع سیاست پولی هاوکیش خود خواهد بود.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد (Main Street) همچنان نسبت به طلا در کوتاه‌مدت صعودی هستند. با این حال، به نظر می‌رسد تحلیلگران وال استریت پیش از انتشار آمار بسیار مهم تورمی (CPI) هفته آینده و تصمیم بانک مرکزی ایالات متحده در مورد سیاست پولی، محتاطانه درمورد طلا صعودی هستند.
کالین سیزینسکی، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، گفت که از منظر کاملاً تکنیکال، او نسبت به طلا در کوتاه‌مدت صعودی است. سیزینسکی گفت که اندیکاتورهای مومنتوم به آرامی در حال صعودی شدن هستند که به قیمت طلا فضای کافی برای رسیدن به سطوح بالاتر را می‌دهند.
با این حال، وی افزود که انتظار ندارد قیمت طلا به بالای ۲۰۰۰ دلار در هر اونس برسد.
او گفت: «فکر می‌کنم فدرال رزرو سیگنال توقف افزایش نرخ بهره را خواهد داد و این موضوع می‌تواند قیمت طلا را ۲۰ دلار دیگر افزایش دهد. اما مکث در افزایش نرخ بهره، پایانی برای چرخه انقباضی فدرال رزرو نیست. آنچه طلا لازم دارد تا بتواند سطح ۲۰۰۰ دلار را به سمت بالا بشکند، یک سیگنال واضح مبنی بر پایان چرخه انقباضی فدرال رزرو است.»
فیلیپ استریبل، استراتژیست ارشد بازار در بلو لاین فیوچرز، گفت که در کوتاه‌مدت و پیش از جلسه فدرال رزرو نسبت به طلا سوگیری خنثی دارد و توصیه می‌کند که آپشن‌های فروش هفتگی طلا و نقره را به عنوان بیمه در برابر اظهارات هاوکیش بانک مرکزی ایالات متحده خریداری کنید.
استریبل افزود که با وجود ابهامات زیاد در بازار، سرمایه‌گذاران باید قبل از باز کردن معاملات خرید طلا، منتظر یک بریک اوت (breakout) و افزایش قیمت طلا باشند. او گفت که شکست سطح ۲۰۶۳ دلار نشان دهنده یک روند صعودی جدید برای این فلز گرانبها است.
این هفته، ۲۱ تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند. در میان شرکت‌کنندگان، ۹ تحلیلگر معادل ۴۳ درصد نسبت به طلا در کوتاه‌مدت صعودی هستند. در طرف مقابل، ۲ تحلیلگر معادل ۱۰ درصد برای هفته آینده نزولی هستند و نهایتاً ۱۰ تحلیلگر معادل ۴۸ درصد انتظار حرکت قیمت در یک محدوده رنج را دارند.
این در حالی است که در نظرسنجی آنلاین ۶۹۲ نفر شرکت کردند. از این تعداد ۴۳۵ نفر معادل ۶۳ درصد انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند. ۱۵۹ نفر معادل ۲۳ درصد دیگر رأی به کاهش قیمت طلا دادند، در حالی که ۹۸ نفر معادل ۱۴ درصد در کوتاه‌مدت سوگیری خنثی اتخاذ کردند.
اگرچه هنوز سنتیمنت صعودی قوی در بازار وجود دارد، اما سرمایه‌گذاران خرد نیز انتظار ندارند قیمت طلا به بالای ۲۰۰۰ دلار در هر اونس برسد. سرمایه‌گذاران خرد پیش‌بینی می‌کنند قیمت طلا در هفته آینده در محدوده ۱۹۹۲ دلار به کار خود پایان می‌دهد.
هفته گذشته، تحلیلگران و سرمایه‌گذاران خرد نسبت به طلا صعودی بودند و کندل هفتگی طلا نیز بالاتر از کندل قبلی خود بسته شد.
بزرگترین ریسک کوتاه‌مدت برای طلا همچنان تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو است. بازارها در حال حاضر انتظار دارند که بانک مرکزی ایالات متحده نرخ بهره را بدون تغییر باقی بگذارد. با این حال، اقدامات هاوکیش از سوی بانک مرکزی کانادا و بانک مرکزی استرالیا (هر دو نرخ بهره را در هفته گذشته افزایش دادند)، شک و تردید در دل بازار ایجاد کرده است.
آدریان دی، رئیس موسسه مدیریت دارایی آدریان دی، گفت که اگرچه بازارها به طور کامل افزایش نرخ بهره را در هفته آینده رد نمی‌کنند، اما هرگونه ریزش قیمت در بازار طلا احتمالاً موقتی خواهد بود.
او گفت: «افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا حد زیادی در بازار قیمت‌گذاری شده است، بنابراین هرگونه کاهش انتظارات از افزایش نرخ بهره سطحی و کوتاه‌مدت خواهد بود. پس از اینکه نرخ بهره یک بار دیگر افزایش یافت، و ولخرجی بزرگ صدور اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در پی برداشته شدن سقف بدهی به پایان رسید، طلا حرکت صعودی خود را از سر خواهد گرفت. دلایل فزاینده‌ای برای افزایش قیمت طلا وجود دارد، مثل اقدامات تسهیلی اخیر چین.»
با این حال، همه تحلیلگران انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را ندارند. کریستوفر وکیو، رئیس معاملات آتی و فارکس در Tastylive.com، یکی از دو تحلیل‌گری بود که به کاهش قیمت طلا رأی دادند.
وکیو گفت که او نسبت به طلا نزولی است زیرا کار فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره تمام نشده است چراکه هنوز تورم را تحت کنترل ندارد.
وی افزود اگر بانک مرکزی فکر می‌کند که بحران بانکی را مهار کرده است، می‌تواند از جلسه هفته آینده برای نشان دادن نیاز به افزایش بیشتر نرخ بهره استفاده کند. وکیو خاطر نشان کرد که قبل از بحران بانکی در ماه مارس، بازارها شروع به قیمت‌گذاری نرخ ترمینال در محدوده ۶ درصد کرده بودند.
وکیو گفت که سرمایه‌گذاران باید به پیش‌بینی‌های اقتصادی به‌روز شده بانک مرکزی، که با عنوان دات پلات نیز شناخته می‌شوند، توجه زیادی داشته باشند. وکیو گفت در حالی که بعید بنظر می‌رسد فدرال رزرو پیش‌بینی خود از نرخ بهره را به ۶ درصد برساند، اما این می‌تواند نشان دهد که آنها فعلاً در سال جاری به دنبال کاهش نرخ بهره نیستند.
او گفت: «فدرال رزروی که به دنبال کاهش نرخ بهره در سال جاری نیست، برای دلار آمریکا صعودی و برای طلا منفی خواهد بود. من به دنبال فروش طلا پس از رالی قیمت به سمت ۲۰۰۰ دلار هستم و با شکست قیمت به زیر ۱۹۵۰ دلار به موقعیت‌های فروش خود اضافه خواهم کرد.»
