تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
ممکن است اعضای هاوکیش و داویش بانک مرکزی آمریکا از صورتجلسه بانک مرکزی راضی باشند. به نظر می‌رسد تاکید بر شرط بندیها با انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس ناسازگار باشد، اما خروج از سیاست QT و نگرانی‌ها در مورد اقتصاد، راه دیگری را نشان می‌دهد. با این حال، بازار فارکس توسط نوسانات بزرگ در بازار سهام هدایت می‌شود و دلار حرکت خود را حفظ کرده است. داده‌های CPI ناحیه یورو در کانون توجهات هستند.
دلار آمریکا: امروز ریسک اصلاح وجود دارد
فضای ریسک گریزی و عملکرد ضعیف بازار سهام و بازار اوراق راه را برای قدرت دلار هموار می‌کنند. ارزش گذاری بیش از حد در بازار سهام در کنار شرط بندی‌های بیش از حد تهاجمی داویش در شروع سال و اعداد خوب شاخص تولیدی موسسه ISM هر گونه تاثیر خوش خیم از افت بیش از حد فرصت‌های شغلی JOLTS را جبران می‌کنند.
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
صورتجلسه بانک مرکزی آمریکا تاثیر چندان شدیدی نداشت اما چندین نکته مهم در آن وجود داشت. اولاً، اجماع گسترده‌ای وجود دارد که تورم کاهش خواهد یافت، اما همچنین FOMC نرخ بهره را در صورت فشارهای مداوم قیمت‌ها بالا نگه می‌دارد. ممکن است بازارها به دنبال تاییدیه باشند که اولین کاهش نرخ بهره ممکن است در اوایل ماه مارس رخ دهد، اما شرط تورم کاهنده حرکتی به این زودی را تایید نمی‌کند. با این حال، چندین عضو ریسک بدتر شدن سریع شرایط اقتصادی و بازار کار را پیش‌بینی کردند، که احتمالاً در دات پلات منعکس شده است. با این حال، بزرگ‌ترین شگفتی مربوط به خروج از سخت گیری کمی (QT) بود، به‌طوری که صورتجلسه نشان داد که اعضا شروع به بحث در مورد عوامل فنی برای کند کردن روند کاهش ترازنامه را مناسب می‌دانستند.
به طور کلی، صورتجلسه مختلط بود. مشروط بودن کاهش نرخ بهره را می‌توان از این لحاظ که بر بازارها فشار وارد می‌کند تا شرط بندیها برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس را کاهش دهند، هاوکیش در نظر گرفته می‌شود اما ریسک‌هایی که برای چشم انداز اقتصادی و بحث در مورد خروج از سخت گیری کمی وجود دارد، بی چون و چرا داویش هستند. تاثیر محدود بر دلار را می‌توان با نوسانات بزرگ در بازده اوراق قرضه و سهام دیروز توضیح داد. با قرار داشتن بازده اوراق 10 ساله خزانه داری در محدوده 4%، هنوز هم فروش دلار گران است و غلبه سنتمنیت بازار سهام/ریسک جهانی به‌عنوان محرک‌های بازارهای فارکس به این معنی است که پویایی دلار به شدت به ارزیابی مجدد سطوح بازار سهام وابسته است.
با توجه به این که قراردادهای آتی بازار سهام امروز رشدی را نشان می‌دهند، این احتمال وجود دارد که دلار قسمتی از رشد اخیر خود را پس دهد اما احتمالات برای انتشار خوب داده‌های NFP از اصلاح بزرگ دلار جلوگیری خواهد کرد. شاخص DXY ممکن است در محدوده 102 حمایت شود. امروز توجهات معطوف به گزارش ADP است که می‌تواند محرک بازار باشد.
یورو: داده‌ها تورم به یورو کمک خواهند کرد
اعداد تورم از صبح امروز برای کشورهای ناحیه یورو منتشر شدند. آلمان ابتدا طبق معمول ارقام منطقه‌ای را قبل از انتشار اعداد CPI در سراسر کشور در ساعت 16:30 به وقت ایران گزارش می‌کند. فرانسه نیز امروز صبح ارقام تورم را منتشر کرد، در حالی که شاخص قیمت کل ناحیه یورو فردا منتشر خواهد شد. اجماع گسترده‌ای برای بازگشت تورم اصلی در کل ناحیه یورو برای ماه دسامبر وجود دارد، اگرچه بازارها باید در درجه اول بر روی اعداد هسته تمرکز کنند، که انتظار می‌رود این رقم پایین‌تر بماند (از 3.6 درصد به 3.4 درصد در ناحیه یورو).
با این اوصاف، برخی از ریسک‌ها وجود دارد که انتشار بالاتر داده‌های اصلی باعث قیمت گذاری مجدد انتظارات داویش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا شود. منحنی نرخ بهره یورو احتمال 60 درصدی را کاهش نرخ بهره در ماه مارس در نظر گرفته است و به طور کلی 170 نقطه پایه کاهش تا پایان سال قیمت گذاری شده است. علیرغم اینکه فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلیس از نرخ بهره به طور قابل توجهی بالاتر شروع کردند، این قیمت گذاری‌ها از انتظارات کاهش نرخ بهره در ایالات متحده و بریتانیا فراتر رفته است.
کانال اخبار فوری فارکس و بازارهای جهانی
توانایی یورو برای بهره‌مندی از برخی از کاهش شرط بندی‌های کاهش نرخ بهره باید بر اساس شواهدی که جفت ارز EURUSD عمدتا توسط عوامل سنتیمنت ریسک/بازار سهام سنجیده می‌شود، در نظر گرفته شود. همچنین باید توجه داشت که اختلاف نرخ بهره کوتاه مدت در حال حاضر به نفع یورو نیست. قیمت گذاری‌های مجدد متعادل برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی تصویر را تغییر نخواهد داد: اختلاف نرخ سواپ دو ساله همچنان دلیل ضعیف‌تر شدن EURUSD است. در هر صورت، می‌توانیم شاهد ظهور عملکرد خوب یورو در کراس‌های ارزی در کوتاه‌مدت باشیم، اما برخی بهبود در چشم‌انداز اقتصادی ناحیه یورو برای پایدار ماندن هر افزایش یورو ضروری است.
پوند: افت EURGBP ممکن است متوقف نشود
پوند در حال حاضر فاقد عوامل موثر داخلی است. تعداد زیادی از داده‌های منتشر شده امروز (اعتبار مصرف کننده، تاییدیه‌های وام مسکن، عرضه پول و PMI نهایی) بعید است که بازار را به حرکت درآورد. باید منتظر هفته آینده برای برخی از داده‌های مهم در بریتانیا باشیم و تولید ناخالص داخلی و تولید صنعتی در 12 ژانویه منتشر خواهند شد.
فضایی برای افت جفت ارز EURGBP به محدوده 0.8600 وجود دارد. با این حال ارقام تورم امروز و فردا در ناحیه یورو این ریسک را دارند که روند نزولی را به تاخیر بیندازند. فراتر از کوتاه مدت، جایی که پوند هنوز سالم‌تر از یورو به نظر می‌رسد، ما انتظار داریم که کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس و کاهش انتظارات داویش از بانک مرکزی اروپا به طور پایدار از EURGBP حمایت کند. محدوده 0.90 تا پایان سال 2024 دور از دسترس نخواهد بود.
جفت ارز GBPUSD برخی از افت خود را جبران کرد، اما ما همچنان پیش‌بینی افزایش ریسک‌های نزولی تا مرز 1.2500 در کوتاه مدت را داریم (به دلیل عملکرد بهتر دلار) قبل از اینکه یک روند صعودی مشخص دوباره شکل بگیرد.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
