تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس
دیروز تورم بالاتر از حد انتظار بریتانیا نشان داد که بازارهای مالی چگونه می‌توانند به یک شگفتی تورم صعودی واکنش نشان دهند. این داده به عنوان یک هشدار برای بازارهای جهانی در این سه ماهه عمل می‌کند و احتمالاً محدوده معاملاتی دلار در برابر ارزهای اصلی را محدود می‌کند. امروز، مجموعه‌ای از سخنرانی اعصای بانک مرکزی، صورتجلسه نشست دسامبر بانک مرکزی اروپا و آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده را زیرنظر داشته باشید.
دلار آمریکا: ۱۳ فوریه روز بزرگی برای بازارها خواهد بود
انتشار تورم بالاتر از حد انتظار بریتانیا نشان داد که بازارهای مالی چگونه می‌توانند به یک سناریوی تورم چسبنده واکنش نشان دهند. قابل درک است که سرمایه گذاران انتظارات خود را از سیاست‌های تسهیلی بانک مرکزی انگلیس محدود کردند. با نگاهی به منحنی نرخ بهره کوتاه مدت سونیا انگلیس، این قرارداد مارس ۲۰۲۵ بود که بیشترین افزایش را داشت (۲۷ نقطه پایه) و پس از آن قرارداد دسامبر ۲۰۲۴ قرار داشت. منحنی اوراق قرضه دولتی بریتانیا تقریباً ۲۰/۲۱ نقطه پایه افزایش یافت. شاخص سهام FTSE 100 افت ۱.۵ درصدی داشت و بخش املاک حساس به نرخ بهره ۳.۵% کاهش یافت. پوند کمی افزایش یافت.
همه این‌ها را ذکر کردیم چرا که سرمایه گذاران نگران خواهند بود که ایالات متحده ممکن است در این سه ماهه، شرایط مشابهی را متحمل شود – یا حداقل می‌خواهند قبل از استقرار بیشتر سرمایه خود در سال جاری، ریسک رویدادهای تورمی از بین برود. نکاتی که همچنان مهم هستند – سخنرانی‌های کریستوفر والر از فدرال رزرو هستند که به ما می‌گوید ۱۳ فوریه روز بزرگی برای بازارهای مالی خواهد بود. این روز نه تنها ارقام CPI ژانویه ایالات متحده منتشر می‌شود، بلکه همچنین روز بازنگری سالانه تورم معیار سال ۲۰۲۳ است. کریستوفر والر در سخنرانی اخیر خود این تجدید نظرها را برجسته کرد. سرمایه‌گذاران احتمالاً می‌خواهند قبل از این داده‌ها برای مثال، برای بازسازی موقعیت‌های فروش دلار و خرید در معاملات ریسک پذیر، منتظر بمانند.
در کوتاه مدت، امروز شرایط بازار کمی آرام خواهد بود و در تقویم آمریکا موارد شروع به ساخت مسکن و آمار مدعیان بیکاری وجود دارند. امروز در زمینه چشم انداز اقتصادی، بوستیک، عضو بانک مرکزی آمریکا، که یک عضو میانه‌رو است، سخنرانی خواهد داشت. با توجه به نرخ‌های بالاتر ایالات متحده و داده‌های قوی خرده‌فروشی ایالات متحده که دیروز منتشر شد، خریداران دلار احتمالاً از اینکه شاخص دلار نزدیک‌تر به ۱۰۴ معامله نمی‌شود، ناامید خواهند شد. موسسه ING در سال جاری سوگیری نزولی برای دلار دارد اما عقیده دارد همچنان باید صبور باشیم. این احتمالا بدین معنی خواهد بود که شاخص دلار در کوتاه مدت در محدوده ۱۰۳ -۱۰۴ معامله خواهد شد.
یورو: صورتجلسه ماه دسامبر مهم‌ترین رویداد امروز است
همانطور که در بالا ذکر شد، روز گذشته تصور می‌شد که EURUSD در مجموعه داده‌ها و تحولات بازار باید به ۱.۰۸ نزدیک‌تر از محدوده ۱.۰۹ معامله شود. ذکر این نکته قابل توجه است که تحولات خاورمیانه هنوز به یورو ضربه نزده است چرا که بازارهای انرژی (هم نفت خام و هم گاز طبیعی) در رکود هستند.
مهم‌ترین رویداد امروز برای یورو انتشار صورتجلسه بانک مرکزی اروپا و سخنرانی لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا هستند. سخنرانی دیروز لاگارد کمی مختلط بود. مانند سایر اعضای بانک مرکزی اروپا، او دیدگاهی را ارائه کرد که قیمت‌گذاری تهاجمی در بازار چرخه تسهیلی بانک مرکزی اروپا، دارای نتیجه معکوس است- یعنی اگر بازار شرایط مالی را بیش از حد تسهیلی کند، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش نمی‌دهد. اما وی اضافه کرد که بانک مرکزی اروپا در تابستان نرخ بهره را کاهش خواهد داد. ما شک داریم که صورتجلسه بانک مرکزی اروپا بیش از حد این معضل را شفاف سازی کند.
امروز جفت ارز EURUSD ممکن است در محدوده کوچکی بین ۱.۰۸۸۰ – ۱.۰۹۵۰ معامله شود، اما با توجه به رویدادهای ریسکی دلیل وجود ندارد که پیش‌بینی فعلی خود را برای پایان سه ماهه اول از محدوده ۱.۰۸ تغییر دهیم.
پوند: قیمت گذاری مجدد بانک مرکزی انگلیس منجر به رشد پوند شد
روز گذشته سرمایه‌گذاران حدود ۲۰ نقطه پایه از چرخه سیاست‌های تسهلی بانک مرکزی انگلیس را کاهش دادند. این حرکت به پوند در برابر ارزهای دیگیری و به خصوص در برابر GBPCHF کمک کرد. به نظر می‌رسد موسسه ING مجبور می‌شود که پیش‌بینی EURGBP خود را به زودی کاهش دهد. پیش‌بینی‌های کنونی موسسه ING از حرکت به سمت ۰.۸۸ در اواخر این سه ماهه و ۰.۹۰ در اواخر سال جاری بسیار تهاجمی به نظر می‌رسد.
داده‌های تورمی انگلیس همچنین به جفت ارز GBPUSD کمک کرد محدوده حمایتی ۱.۲۶۰۰ را حفظ کند. احتمالا این جفت ارز در محدوده معاملاتی ۱.۲۶ – ۱.۲۸ باقی می‌ماند تا زمانی که روند دلار مشخص‌تر شود.
فرانک سوئیس: بانک مرکزی سوئیس وارد می‌شود
جفت ارز EURCHF رشد بیشتری داشت. این برخلاف حرکت رایجی است که ممکن است در دوره‌های استرس ژئوپلیتیکی مشاهده شود. با این حال، آنچه اکنون EURCHF را هدایت می‌کند و آن را در اواخر سال گذشته به شدت پایین آورد، تفاوت نرخ بهره بین ناحیه یورو و سوئیس است. دیروز پس از اینکه توماس جردن، رئیس بانک مرکزی سوئیس، اعلام کرد که قدرت فرانک سوئیس بر چشم انداز تورم سوئیس تأثیر مهمی دارد، این تفاوت‌ها به نفع EURCHF حرکت کرد. این را می‌توان در افزایش شدید وزن واقعی تجاری فرانک سوئیس مشاهده کرد. در واقع، در حالی که بانک مرکزی اروپا ممکن است در برابر انتظارات کاهش نرخ بهره عقب نشینی کند، بانک مرکزی سوئیس به نفع انتظارات کاهش دهنده با توجه به اینکه فرانک بسیار قوی است، فشار می‌آورد.
پیش‌بینی می‌شود در سه ماه آینده جفت ارز EURCHF بتواند به محدوده ۰.۹۶ بازگردد چرا که انتظارات از چرخه تسهیلی بانک مرکزی اروپا بیشتر کاهش خواهد یافت. همچنین انتظار می‌رود جردن، رئیس بانک مرکزی سوئیس، در سخنرانی امروز خود دوز دیگری از اظهارات داویش را تزریق کند.
منبع: ING
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
