آیا یورو امروز افت خواهد کرد؟

تحلیل سنتیمنت روزانه

پس از اینکه پاول، رئیس فدرال رزرو، مجددا تاکید کرد که کاهش نرخ بهره هنوز در دستور کار امسال است و داده‌ها نشان می‌دهد که عدم تعادل در بازار کار همچنان اصلاح می‌شود، دلار اندکی کاهش یافته است. امروز توجهات معطوف به بانک مرکزی اروپا است. پیش‌بینی می‌شود ریسک‌های نزولی برای یورو وجود داشته باشد. با توجه به گمانه‌‌زنی‌ها برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن، انتظار می‌رود جفت ارز EURJPY کمی افت کند.

دلار آمریکا: راند دوم سخنرانی پاول

دلار دیروز به دلیل اظهارات پاول و همچنین به دلیل نرخ پایین‌تر ترک کار که دیروز در مورد آن صحبت کردیم، کاهش یافت. پاول امروز بخش دوم شهادت خود را به سنا ارائه خواهد کرد. در گذشته، روئسای فدرال رزرو از مرحله دوم برای اصلاح هرگونه واکنش بیش از حد بازار به مرحله اول استفاده می‌کردند. با این حال، بعید است که پاول مشکلات زیادی در مورد شهادت کم ریسک ارائه شده دیروز داشته باشد و او باید امروز نیز پیام مشابهی ارائه دهد. این پیام همچنان مبنی بر اینکه فدرال رزرو باید صبور باشد، باقی می‌ماند، اما برنامه ریزی‌های همچنان کاهش نرخ بهره را در سال جاری نشان می‌دهد.

بعید است که داده‌های ایالات متحده امروز دلار را بسیار جابجا کند و در عوض، سرمایه گذاران منتظرند ببینند که آیا انتشار داده‌های NFP فردا برای فوریه نسبت به رشدهای قوی در ژانویه و دسامبر کاهش می‌یابد یا خیر. پیش‌بینی‌ها برای این داده حدود ۲۰۰ هزار نفر است و عدد کمتر از آن احتمالاً برای دارایی‌های ریسکی خوب است، چرا که باعث می‌شود منحنی بازدهی آمریکا کمی پایین‌تر بیاید.

همچنین دیروز توجهات معطوف به نیویورک کامیونیتی بنک (NYCB) بود چرا که به دنبال تزریق نقدینگی بود. بعداً تأیید شد که گروهی از سرمایه گذاران یک میلیارد دلار سرمایه به بانک نیویورک تزریق کرده‌اند. به نظر می‌رسد این خبر خوبی باشد از این جهت که ۱) سرمایه گذاران ارزش گذاری را می‌بینند و ب) NYCB اکنون سرمایه بیشتری برای جذب هرگونه ضرر وام بیشتر مربوط به سبد املاک تجاری خود دارد. به یاد بیاورید که سال گذشته بانک سیلیکون ولی (SVB) تلاش کرد سرمایه سهام خود را افزایش دهد اما شکست خورد.

شاخص DXY امروز باید در ناحیه ۱۰۳.۰۰/۱۰۳.۳۰ حمایت شود. داده NFP فردا کاتالیزور بزرگتری برای حرکت خواهد بود.

یورو: سه چیزی که باید در جلسه بانک مرکزی اروپا زیرنظر داشت

به گفته موسسه ING، در جلسه امروز بانک مرکزی اروپا سه نکته را باید زیرنظر داشت: پیش بینی کارکنان، سخنرانی‌ها و شرایط کاهش نرخ بهره ماه ژوئن. اگر بخواهیم محرک‌های کلیدی بازار را از میان این‌ها انتخاب کنیم، می‌توانیم بانک مرکزی اروپا را به سمت موقعیت ریسک متوازن در مورد تورم ببینیم و/یا زمان بازگشت به هدف تورمی ۲% (در حال حاضر سه ماهه سوم ۲۰۲۵) را به زمان زودتر تغییر دهیم. بنابراین امروز ریسک‌های نزولی برای یورو وجود دارد که می‌تواند جفت ارز EURUSD را به محدوده ۱.۰۸۵۰ برساند.

دریافت رایگان سیگنال فارکس

با عضویت در آکادمی ماکروترید، شما سیگنال، آموزش و گفتگو با تحلیلگران و اعضای آکادمی دریافت خواهید کرد.

جهت عضویت وارد تلگرام شوید

با این حال، سرمایه گذاران ممکن است در حال حاضر به دنبال EURUSD پایین‌تر باشند. مدل‌های موسسه ING نشان می‌دهند که ین کمتر از یورو ارزش‌گذاری شده است و به نظر می‌رسد برخی از اظهارات بالقوه داویش توسط بانک مرکزی ژاپنی که برای افزایش نرخ بهره آماده می‌شود، جبران شود. داده‌های مهم دستمزد ژاپن در ۱۵ مارس منتشر می‌شود و احتمالاً این گمانه‌زنی را افزایش می‌دهد که بانک مرکزی ژاپن نرخ‌ بهره را در نشست ۲۶ آوریل افزایش خواهد داد، اگرچه برخی اکنون در مورد افزایش در ۱۹ مارس صحبت می‌کنند (که به عقیده موسسه ING خیلی زود به نظر می‌رسد). جفت ارز EURJPY در حال کاهش است و ۱۶۰ هدف کوتاه مدت خوبی به نظر می‌رسد.

پوند: بودجه تغییر بزرگی ایجاد نکرد

اگر معیار موفقیت برای بودجه دیروز هانت این باشد که بازار اوراق را ناراحت نکند، پس بودجه، بودجه خوبی بود. در واقع، به نظر می‌رسید که سرمایه‌گذاران اوراق قرضه اخبار مربوط به افزایش عرضه اوراق دولتی در سال مالی ۲۰۲۴/۲۰۲۵ را به خوبی پذیرفتند. بیشتر جزئیات بودجه قبلاً فاش شده بود، اما نتیجه، به گفته دفتر مستقل مسئولیت بودجه، افزایش ۰.۳ درصدی تولید ناخالص داخلی در سال بودجه است. پوند در واکنش به این خبر تغییر چندانی نداشت اما در کوتاه مدت به عقیده موسسه ING می‌تواند در برابر یورو و یا دلار عملکرد بهتری داشته باشد. جفت ارز EURGBP می‌تواند امروز به سمت محدوده ۰.۸۵۲۵/۰.۸۵۳۵ حرکت کند.

منبع: ING