قیمت طلا در هفته اول سال 2024 جایگاه خود را با قدرت تمام در بالای سطح 2000 دلار حفظ کرد، اما در حالی که بازارها تلاش می‌کردند انتظارات خود را در مورد اینکه فدرال رزرو بر اساس داده‌های اقتصادی منتشر شده چقدر زود نرخ بهره را کاهش خواهد داد، طلا نوسانات زیادی را تجربه کرد.
در روزهای دوشنبه و سه‌شنبه طلا در یک محدوده رنج معامله می‌شد، اما پس از انتشار صورتجلسه نشست ماه دسامبر FOMC در روز چهارشنبه، طلا وارد یک موج فروش قوی شد که نشان داد فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره عجله‌ای ندارد. سپس، در روز جمعه، نتیجه گزارش NFP بهتر از انتظارات بود که باعث شد طلا به پایین‌ترین سطح سشن معاملاتی در زیر 2025 دلار برسد. اما 90 دقیقه بعد، گزارش PMI بخش خدماتی موسسه ISM که بدتر از انتظارات بود، باعث رشد طلا شد و آن را به بالاترین سطح سشن معاملاتی در بالای 2063 دلار رساند.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که دقیقاً نیمی از سرمایه‌گذاران خرد منتظر افزایش قیمت طلا در هفته آینده هستند، در حالی که دو سوم کل تحلیلگران بازار در مورد چشم‌انداز کوتاه‌مدت این فلز گرانبها موضع صعودی اتخاذ کرده‌اند.
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، انتظار دارد قیمت طلا در هفته آینده کاهش یابد. او گفت: «ما در محدوده‌ای از یک مقاومت طولانی مدت قرار داریم و بدون شک طلا می‌تواند در مقطعی از سال جاری این مقاومت را بشکند، اما در حال حاضر با توجه به اینکه انتظار می‌رود CPI هسته در هفته آینده 4 درصد باشد، فکر نمی‌کنم فعلاً چنین اتفاقی رخ دهد.»
آدریان دی، رئیس موسسه مدیریت دارایی آدریان دی، موضع کوتاه‌مدت خود در مورد طلا را به صعودی تغییر داده است. او گفت: «گزارش اشتغال (NFP) ایالات متحده بازار را غافلگیر کرد، اما طلا ظاهراً توجهی به این گزارش نمی‌کند. فدرال رزرو دوباره تغییر مسیر نخواهد داد، شاید فقط کمی کندتر از آنچه که بازار قبلاً تا حدودی خوشبینانه انتظار داشت، حرکت کند.»
دوره مستر کلاس طلا
- نقش بانک‌های مرکزی در بازار طلا
- ترید طلا بر اساس شاخص‌های اقتصادی
- تحلیل بین بازاری
- استفاده کاربردی از سنتیمنت در معامله‌گری طلا
شان لوسک، یکی از مدیران پوشش ریسک تجاری در موسسه والش تریدینگ، معتقد است که ریزش طلا پس از انتشار گزارش NFP و صعود آن پس از انتشار گزارش PMI، هر دو بخاطر تعدیل انتظارات در مورد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بودند، از طرفی دیگر، درگیری در خاورمیانه از رشد قیمت طلا و نقره نیز حمایت می‌کند.
لوسک گفت: «اگر این روند ادامه پیدا کند و یا درگیری در خاورمیانه گسترش پیدا کند، در آن صورت دیگر همه چیز غیرقابل پیش‌بینی خواهد بود. شاهد رالی در قیمت انرژی‌ها خواهیم بود و طلا و نقره که شاخص‌های سنجش ترس هستند، احتمالاً به روند صعودی خود ادامه خواهند داد. از نظر فصلی، در بازار طلا و نقره مسیری که کمترین مقاومت را در نیمه اول سال دارد به سمت بالا است، اما به زودی خواهیم داد که آیا چنین چیزی دوباره اتفاق می‌افتد یا خیر.»
لوسک هشدار داد که دیگر هیچ چیز مطلقی وجود ندارد، به خصوص اینکه می‌بینیم فدرال رزرو و خزانه‌داری با یکدیگر در تضاد هستند.
او گفت: «شرایط بسیار پیچیده شده است. من فکر نمی‌کنم حتی خود اعضای FOMC هم بدانند که اگر دوباره شروع به کاهش نرخ بهره کنند، چه عواقبی در پی خواهد داشت، زیرا این کار آنها تورم را کاهش نمی‌دهد، بلکه آن را شعله‌ور می‌کند. و مشکل اینجاست، زیرا اگر این کار را نکنند، و بیشتر یک دیدگاه هاوکیش داشته باشند، در این صورت ارزش بازار سهام کاهش پیدا خواهد کرد.»
«من فکر می‌کنم در هر صورت طلا جذابیت بیشتری خواهد داشت، زیرا با وجود افزایش نرخ بهره در سال گذشته، و عقب نشینی طلا، اما باز در انتهای سال طلا در سطح بالایی به کار خود پایان داد و رشد بسیار خوبی داشت. طلا تقریباً 15 درصد رشد داشت و 250 دلار بالاتر از سال قبل به کار خود پایان داد، که اصلاً بد نیست.»
لوسک گفت که در این دوره از قدرت فصلی، از هم اکنون تا روز ولنتاین (14 فوریه)، او انتظار دارد که طلا به 2175 دلار برسد.
«باید منتظر نتیجه گزارش CPI در هفته آینده باشیم، اما من همچنان نسبت به طلا صعودی هستم.»
این هفته، 9 تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند و مثل چند وقت اخیر نسبت به طلا همچنان صعودی هستند. 6 تحلیلگر معادل 66 درصد انتظار دارند که در هفته آینده قیمت طلا افزایش یابد، در حالی که تنها یک تحلیلگر معادل 11 درصد کاهش قیمت طلا را پیش‌بینی می‌کند. 2 تحلیلگر معادل 22 درصد نیز در مورد طلا برای هفته آینده خنثی هستند.
در طرف مقابل، 301 نفر در نظرسنجی آنلاین کیتکو شرکت کردند و این بار شاهد هستیم که سرمایه‌گذاران خرد نسبت به تحلیلگران بازار محتاط تر شده‌اند. 149 نفر معادل 50 درصد به دنبال افزایش قیمت طلا در هفته آینده هستند. 79 نفر معادل 26 درصد دیگر انتظار کاهش قیمت طلا را دارند، و نهایتاً 73 نفر معادل 24 درصد نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت این فلز گرانبها خنثی هستند.
آخرین نظرسنجی کیتکو نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده در محدوده 2049 دلار معامله شود.
کانال اخبار فوری فارکس و بازارهای جهانی
از آنجایی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران پس از تعطیلات به بازارها بازگشته‌اند، مهمترین رویداد هفته آینده برای طلا انتشار گزارش CPI برای ماه دسامبر است که در روز پنجشنبه منتشر می‌شود. اگر تورم به کاهش خود ادامه دهد، می‌تواند بار دیگر خوش‌بینی بازار را در مورد بازه زمانی کاهش نرخ بهره افزایش دهد.
بازارها همچنین تراز تجاری ایالات متحده برای ماه نوامبر در روز سه‌شنبه، تغییرات ماهانه موجودی عمده‌فروشی برای ماه نوامبر و درخواست‌های رهن MBA در روز چهارشنبه، تغییرات هفتگی آمار مدعیان بیکاری در روز پنجشنبه و تغییرات ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده برای ماه دسامبر در روز جمعه را زیر نظر خواهند داشت.
آدام باتن، رئیس استراتژی ارز در Forexlive.com، گفت که از نظر فصلی و بر اساس آخرین داده‌های اشتغال، همه چیز به افزایش قیمت طلا اشاره می‌کند، اما واکنش این فلز گرانبها به گزارش CPI بسیار کلیدی خواهد بود.
باتن گفت: «گزارش NFP یک شاخص با تأخیر است، در حالی که شاخص PMI بخش خدماتی موسسه ISM یک شاخص پیشرو است. هر دو باعث نوسان در بازارها می‌شوند، اما اگر نتیجه ISM طبق پیش‌بینی‌ها باشد، نشان دهنده ضعف در اقتصاد ایالات متحده خواهد بود و این امر فدرال رزرو را تشویق به کاهش نرخ بهره خواهد کرد.»
او هشدار داد که نه بازارها و نه فدرال رزرو هنوز اطلاعات دقیقی در مورد حرکت بعدی نرخ بهره نخواهند داشت. باتن گفت: «داده‌های زیادی از هم اکنون تا بیستم ماه مارس منتشر خواهند شد. اما من فکر می‌کنم سوالی که هر روز بیشتر از قبل پرسیده می‌شود این است که آیا فدرال رزرو از نرم شدن اقتصاد مطمئن است یا خیر؟ تا زمانی که نشست FOMC در ماه مارس فرا نرسد، تصویر واضحی وجود نخواهد داشت، اما شاید فدرال رزرو بتوان شواهد کافی بدست بیاورد، فدرال رزرو می‌تواند نرخ بهره را از 5.5 درصد به 5 درصد کاهش دهد و سپس منتظر واکنش بازارها باشد.»
باتن گفت که تا ماه ژوئن یا جولای، ممکن است شاهد تورم پایینی باشیم. اگر قیمت کامودیتی‌ها نوسانی نداشته باشد، شاید تورم به زیر دو درصد نیز برسد. و در آن مرحله، اگر فدرال رزرو از نرم شدن اقتصاد مطمئن نباشد، کار بسیار اشتباهی است که بخواهد با نیم درصد شروع به کاهش نرخ بهره کند.»
او گفت: «بنظر من چیزی که بازار طلا می‌خواهد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. بازار طلا به داده‌های داویش علاقه دارد، اگر داده‌ها هاوکیش باشند، طلا کاهش می‌یابد، اگر داده‌ها داویش باشند، طلا افزایش می‌یابد. و من فکر می‌کنم معامله طلا در حال حاضر به همین سادگی است.»
باتون هشدار داد که برای اینکه معامله‌گران همچنان به طلا اعتقاد داشته باشند، باید شاهد داده‌های تورمی پایین باشند. او گفت: «در اصل، همه چیز به CPI بستگی دارد. اگر CPI نرم باشد، طلا باید افزایش یابد. اگر CPI نرم باشد و طلا رالی نکند، این یک هشدار است.»
او گفت: «شرایط در حال حاضر برای طلا فراهم شده است، اما اکنون زمان آن است که یا بخریم یا کنار بایستیم. در واقع طلا باید از مقاومت 2100 دلار و 2080 دلار عبور کند، و در ماه ژانویه در بالای این سطوح به کار خود پایان دهد. در غیر این صورت، خبری از رالی طلا نخواهد بود.»
باتن گفت: «من پیش‌بینی کاهش ارزش دلار در هفته آینده را می‌کنم، بنابراین قطعاً نسبت به طلا در هفته آینده صعودی هستم. و از نظر فصلی مثل همیشه در تمام ماه نسبت به طلا صعودی هستم. بنظرم طلا در حال حاضر خیلی جذابیت دارد.»
مارک چندلر، مدیر عامل بنوکبرن گلوبال فارکس، انتظار دارد که طلا در هفته آینده در یک محدوده رنج معامله شود، و برای جهت گیری، گزارش CPI را زیر نظر خواهد داشت. وی گفت: «در روزهای آینده تمرکز بازار از اشتغال به سمت تورم تغییر خواهد کرد. داده‌های اصلی بازار کار ایالات متحده قوی‌تر از داده‌های فرعی بودند. از آنجایی که دلار رشد اولیه خود را از دست داد، طلا خریداری شد و از محدوده 2025 دلار به سمت بالا برگشت. رفتن به بالای سطح 2050 دلار می‌تواند منجر به تست مجدد سطح 2075 دلار شود، اما بنظرم تثبیت قیمت در روزهای آینده احتمالاً محتمل‌ترین سناریو خواهد بود.»
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، فکر می‌کند که قیمت طلا احتمالاً در هفته آینده افزایش خواهد یافت. گفت: «اگرچه روند کوتاه‌مدت بازار آتی ماه فوریه نزولی باقی مانده است، اما اگر طلا بتواند خود را از روند نزولی خارج کند می‌تواند در اوایل هفته آینده یک رالی صعودی را تجربه کند و احتمالاً سقف قبلی خود در 2098.20 دلار را دوباره تست کند.»
مارک لیبوویت، ناشر VR Metals/Resource Letter، گفت: «من فرض می‌گیرم که هم طلا و هم نفره در هفته آینده صعودی هستند.»
جیم وایکاف، تحلیلگر ارشد کیتکو، انتظار دارد قیمت طلا در هفته آینده در یک محدوده رنج معامله شود. او گفت: «حرکت طلا محدود و رنج خواهد بود. با وجود اینکه نمودار طلا به طور کلی صعودی باقی می‌ماند، اما رشد شاخص دلار و افزایش بازده اوراق قرضه، دست خریداران طلا را بسته‌اند.»
منبع: kitco
برای پیگیری دقیق وضعیت سنتیمنت بازارهای مالی، اخبار روز و فوری فارکس به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید
