تحلیل سنتیمنت روزانه فارکس ۲۰ تیر
- شاخص دلار حمایت مهم خود را از دست داد
بازار این هفته کار خود را محتطانه آغاز کرد و بازار سهام اروپا و ایالات متحده با افزایش اندک همراه شدند، اما تقاضا در بازار با توجه به اخبار مبنی بر سخت‌تر شدن قوانین سرمایه مورد نیاز جدید برای بانک‌های ایالات متحده، محدود بود.
سهام شرکت‌های با ارزش بازار بالا نیز کمک چندانی به شاخص نکردند. سهام شرکت تسلا تقریبا ۲% کرد و سهام شرکت آمازون با بیش از ۲% افت آن هم یک روز پیش از روز پرایم (Prime Day) کار خود را پایان داد. (Prime Day رویداد سالانه آمازون در تاریخ ۱۱ تا ۱۲ ژوئیه است که منحصراً برای اعضای Prime است که شامل دو روز تخفیف‌های بالا با برندهای برتر است). این روز، اکنون به یک روز خرید در سراسر صنعت تبدیل شده و به ما نشان می‌دهد که مصرف کنندگان آمریکایی چقدر آماده هستند تا هزینه‌کردهای خود را به صورت آنلاین افزایش دهند. از سوی دیگر، سهام شرکت متا ۱.۲۳ درصد رشد کرد چرا که Threads از زمان راه‌اندازی در هفته گذشته تاکنون ۱۰۰ میلیون کاربر جمع‌آوری کرده است، در حالی که داده‌های ترافیک اینترنت Cloudflare نشان می‌دهد که استفاده از توییتر “کاهش” یافته است.
قوانین سخت‌تر
بار، عضو بانک مرکزی آمریکا، روز گذشته گفت که او قوانین سرمایه سخت‌تر را برای بانک‌هایی با دارایی‌های ۱۰۰ میلیارد دلاری یا بیشتر توصیه میکند. در حالی که تا کنون بانک‌ها با دارایی‌های ۷۰۰ میلیارد دلار و بیشتر نگران قوانین سخت‌گیرانه‌تر بوند.
مهمتر از آن، زیان (و سود) تحقق نیافته در پرتفوی‌های اوراق قرضه در هنگام محاسبه پیشنهاد نظارتی در نظر گرفته می‌شود، چیزی که می‌توانست به جلوگیری از سقوط بانک سیلیکون ولی (SVB) کمک کند، اما همچنین فشار بیشتری را بر بانک‌هایی وارد میکند که مقدار زیادی اوراق خزانه داری را خریداری کرده‌اند.
خبر خوب این است که بانک‌های بزرگی مانند جی‌پی مورگان و سیتی واکنش تهاجمی به این اخبار نشان ندادند و خبر اطمینان‌بخش‌تر این است که سهام بانک‌های کوچک‌تر و منطقه‌ای نیز به خوبی اخبار را هضم کردند. به عنوان مثال سهام Pacwest تنها حدود ۱% افت کرد و شاخص KBW Invesco حتی جلسه معاملاتی را با کمی رشد به پایان رساند.
با این حال، آنچه کمتر دلگرم کننده است، این واقعیت است که فدرال رزرو به بالا بردن نرخ بهره ادامه می‌دهد و این مسئله فشار بیشتری بر وام دهندگان وارد میکند و وام دهندگان منطقه‌ای آسیب پذیرترین بانک‌ها در برابر تغییرات نرخ بهره هستند.
به غیر از این مسائل، دیروز، روز هضم و کاهش رشد اخیر انتظارات فدرال رزرو آمریکا بود چرا که قیمت خودروهای دست دوم که نشانه خوبی برای تورم در این چرخه تورمی است، در ماه ژوئن ۴.۲% کاهش یافت که بزرگترین کاهش از زمان آغاز همه گیری ویروس کرونا است. قیمت‌ها در یک سال بیش از ۱۰% کاهش یافتند. به علاوه، طبق آخرین نظرسنجی فدرال رزرو نیویورک، انتظارات تورمی برای ۱۲ ماه آینده از ۴.۱% که در ماه قبل به ۳.۸% در ژوئن کاهش یافت، اگرچه انتظارات ۳ ساله بالاتر از ۳% بود. همین نظرسنجی همچنین نشان داد که مصرف‌کنندگان نسبت به چشم‌انداز بازار کار بدبین‌تر بودند و متوسط رشد هزینه‌کرد مورد انتظار در سال آینده به پایین‌ترین سطح از سپتامبر ۲۰۲۱ کاهش یافت.
جریان سرمایه روز گذشته به سمت اوراق خزانه داری حرکت کرد. برای مثال بازده اوراق ۲ ساله ۱۰ نقطه پایه کاهش یافت در حالی که شاخص دلار علیرغم افزایش انتظارات هاوکیش از بانک مرکزی آمریکا کاهش یافت. فروشندگان دلار در حال حاضر محدوده ۱۰۰ را به عنوان هدف جدید در نظر دارند.
جفت ارز USDJPY پایین‌تر از محدوده ۱۴۱ قرار گرفت و آماده می‌شود تا میانگین متحرک 50 روزه را که در محدوده ۱۴۰ قرار دارد، لمس کند. علیرغم این که شاخص احساسات در ناحیه یورو وخامت سریع‌تری را برای ماه ژوئیه نشان داد، EURUSD از محدوده ۱.۱۰ عبور کرد. امروز CPI آلمان احتمالاً آخرین بازگشت تورم را تأیید خواهد کرد – چرا که بلیت‌های قطار ارزان قیمتی که دولت در سال گذشته توزیع کرده بود، یک اثر پایه مثبت برای تورم در آلمان ایجاد میکند و انتظار می رود که شاخص ZEW نسبت به بدتر شدن روحیه هشدار دهد. تورم بالاتر آلمان برای یورو مثبت است، اما اطمینانی وجود ندارد کریستین لاگارد یا همکارانش در بانک مرکزی اروپا (ECB) به شاخص‌های احساسات اهمیت زیادی بدهند. افت دلار آمریکا علیرغم انتظارات هاوکیش فدرال رزرو و با توجه به انتظارات هاوکیش بانک مرکزی اروپا می‌تواند از افزایش بیشتر EURUSD به سمت محدوده ۱.۱۲ حمایت کند.
منبع: Swissquote
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
