در دنیای مالی، شاخص‌ها ابزاری کلیدی برای ارزیابی عملکرد بازارهای سهام و تعیین روندهای اقتصادی به‌شمار می‌روند. یکی از این شاخص‌های مهم، شاخص راسل ۲۰۰۰ است که توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیلگران را به خود جلب کرده است. این شاخص به عنوان یک ابزار ارزشمند برای ارزیابی وضعیت شرکت‌های کوچکتر و شناخت بهتر بازار سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد.
اما دقیقاً شاخص راسل ۲۰۰۰ چیست و چه اهمیتی در بازارهای مالی دارد؟ همچنین، چگونه می‌توان در این شاخص سرمایه‌گذاری کرد و از آن بهره برد؟ در ادامه این مقاله، به این سوالات پاسخ خواهیم داد و با معرفی کامل این شاخص و نحوه معامله آن، شما را با یکی از ابزارهای مهم سرمایه‌گذاری آشنا خواهیم کرد.
شاخص راسل ۲۰۰۰ چیست؟
شاخص راسل ۲۰۰۰ یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار سهام آمریکا است که عملکرد ۲۰۰۰ شرکت کوچکتر از نظر ارزش بازار را در خود جای داده است. این شاخص توسط شرکت FTSE Russell ایجاد شده و به عنوان یک نماینده کلیدی برای بررسی عملکرد شرکت‌های کوچک و متوسط که در بازار سهام ایالات متحده فعالیت می‌کنند، شناخته می‌شود.
برخلاف شاخص‌هایی مانند S&P 500 که بر شرکت‌های بزرگ تمرکز دارند، راسل ۲۰۰۰ به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا دیدگاه جامع‌تری از وضعیت شرکت‌های کوچکتر داشته باشند.
اهمیت شاخص راسل ۲۰۰۰ در تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری و انعکاس دقیق‌تر وضعیت اقتصادی به‌ویژه در بخش شرکت‌های کوچک نهفته است. به دلیل اینکه شرکت‌های کوچکتر معمولاً به تغییرات اقتصادی حساس‌تر هستند، راسل ۲۰۰۰ می‌تواند نشان‌دهنده‌ای قوی از روندهای اقتصادی آینده باشد. این شاخص همچنین به عنوان معیاری برای اندازه‌گیری عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری کوچک‌مدت و ابزارهای مالی مرتبط استفاده می‌شود.
دوره مستر کلاس طلا
جامع‌ترین دوره آموزشی طلا
این دوره در مجموعه یوتوفارکس تهیه شده و نتیجه سال‌ها تجربه در حوزه معامله‌گری طلا و فارکس است. این دوره توسط مجموعه‌ای از معامله‌گران حرفه‌ای یوتوفارکس تهیه شده است. با خرید این دوره از تجربه چندین معامله‌گر بهره‌مند خواهید شد.
تاریخچه ایجاد شاخص راسل ۲۰۰۰
شاخص راسل ۲۰۰۰ در سال ۱۹۸۴ توسط شرکت Frank Russell Company به عنوان بخشی از خانواده شاخص‌های راسل معرفی شد. این شرکت که در سال ۱۹۳۶ توسط Frank Russell تأسیس شده بود، در ابتدا به عنوان یک مشاور مالی فعالیت می‌کرد و بعدها به یکی از پیشگامان صنعت مدیریت سرمایه‌گذاری تبدیل شد. هدف اصلی از ایجاد شاخص راسل ۲۰۰۰، فراهم کردن معیاری جامع برای ارزیابی عملکرد شرکت‌های کوچک و متوسط در بازار سهام ایالات متحده بود. تا پیش از معرفی این شاخص، تمرکز اصلی شاخص‌های بازار بر روی شرکت‌های بزرگ بود و نیاز به معیاری برای سنجش عملکرد شرکت‌های کوچکتر احساس می‌شد.
شاخص راسل ۲۰۰۰ به سرعت به یکی از شاخص‌های پرطرفدار در بازارهای مالی تبدیل شد. دلیل این موفقیت، توانایی شاخص در ارائه تصویری دقیق از وضعیت شرکت‌های کوچک بود که در بسیاری از موارد عملکرد و رفتار متفاوتی نسبت به شرکت‌های بزرگ داشتند. این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک کرد تا نوسانات و روندهای بخش‌های مختلف بازار را بهتر درک کنند و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متنوع‌تری را توسعه دهند. علاوه بر این، راسل ۲۰۰۰ به عنوان شاخصی برای اندازه‌گیری عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که بر روی شرکت‌های کوچک تمرکز دارند، به کار گرفته شد.
در سال ۲۰۱۴، شرکت Frank Russell توسط گروه لندن (London Stock Exchange Group) خریداری شد و در نتیجه شاخص راسل ۲۰۰۰ و سایر شاخص‌های مرتبط تحت مدیریت شرکت FTSE Russell قرار گرفتند. FTSE Russell که یکی از بزرگ‌ترین ارائه‌دهندگان شاخص‌های مالی در جهان است، مسئولیت مدیریت و به‌روزرسانی منظم این شاخص را بر عهده دارد. از آن زمان تاکنون، شاخص راسل ۲۰۰۰ همچنان به عنوان یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاری و تحلیل بازارهای مالی شناخته می‌شود و در بسیاری از موارد به عنوان شاخص معیاری برای بررسی سلامت اقتصادی و فعالیت‌های بازار سهام در ایالات متحده مورد استفاده قرار می‌گیرد.
معرفی شاخص راسل ۲۰۰۰ و هدف از ایجاد آن
شاخص راسل ۲۰۰۰ یکی از اعضای برجسته خانواده شاخص‌های راسل است که به منظور ارزیابی عملکرد بخش‌های مختلف بازار سهام ایالات متحده طراحی شده‌اند. این خانواده شامل شاخص‌هایی مانند راسل ۱۰۰۰، که عملکرد شرکت‌های بزرگ را مورد بررسی قرار می‌دهد، و راسل ۳۰۰۰، که ترکیبی از شرکت‌های بزرگ و کوچک را در بر می‌گیرد، می‌باشد. در این میان، شاخص راسل ۲۰۰۰ شامل ۲۰۰۰ شرکت کوچک و متوسط از میان ۳۰۰۰ شرکت بزرگتر در بازار سهام ایالات متحده است و به عنوان نماینده‌ای جامع برای سنجش عملکرد این بخش از بازار شناخته می‌شود. در حالی که شاخص‌هایی نظیر S&P 500 عمدتاً بر شرکت‌های بزرگ تمرکز دارند، راسل ۲۰۰۰ به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا دیدگاه دقیق‌تری از فعالیت و عملکرد شرکت‌های کوچکتر که در شاخص‌های بزرگتر نادیده گرفته می‌شوند، به دست آورند.
اهمیت تنوع‌بخشی: یکی از دلایل اصلی ایجاد شاخص راسل ۲۰۰۰، اهمیت تنوع‌بخشی در پرتفوهای سرمایه‌گذاری بود. شرکت‌های کوچک و متوسط به دلیل پتانسیل رشد بالاتر، می‌توانند در بلندمدت بازدهی بالاتری نسبت به شرکت‌های بزرگتر داشته باشند. این شاخص به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به خرید هر یک از سهام به صورت جداگانه، در مجموعه‌ای متنوع از شرکت‌های کوچک و متوسط سرمایه‌گذاری کنند.
نمایش دقیق‌تر بازار: یکی از اهداف کلیدی شاخص راسل ۲۰۰۰ ارائه تصویری جامع‌تر و متوازن‌تر از بازار سهام ایالات متحده است. در حالی که شاخص‌های بزرگی مانند داو جونز و S&P 500 بیشتر بر روی عملکرد شرکت‌های بزرگ تمرکز دارند، شاخص راسل ۲۰۰۰ با توجه به شرکت‌های کوچکتر و متوسط، توانایی به تصویر کشیدن بخش پویاتر و متنوع‌تر بازار را دارد. این ویژگی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا دیدگاهی فراگیرتر از وضعیت کلی بازار کسب کنند و نه فقط محدود به عملکرد شرکت‌های بزرگ باشند، بلکه نوسانات و روندهای موجود در شرکت‌های کوچکتر را نیز در تصمیم‌گیری‌های خود مد نظر قرار دهند.
چرا آکادمی ماکروترید؟
با عضویت در آکادمی ماکروترید، شما تحلیل فاندامنتال بازار فارکس را در کنار سیگنال، آموزش و گفتگو با تحلیلگران و اعضای آکادمی دریافت خواهید کرد.
عضویت رایگان
- از طریق ثبت نام در بروکرهای معرفی شده
پیش‌بینی وضعیت اقتصادی: شرکت‌های کوچک و متوسط عموماً حساسیت بیشتری نسبت به تغییرات اقتصادی دارند. بنابراین، شاخص راسل ۲۰۰۰ می‌تواند به عنوان یک معیار مهم برای پیش‌بینی وضعیت اقتصادی و تغییرات آینده مورد استفاده قرار گیرد. رشد یا کاهش قابل‌توجه در این شاخص می‌تواند نشانه‌هایی از تغییرات عمده در اقتصاد کلان باشد.
نحوه محاسبه و انتخاب شرکت‌ها
ترکیب شرکت‌های موجود در شاخص
شرکت‌های زیر مجموعه راسل ۲۰۰۰ به دلیل اندازه کوچکتر و پتانسیل رشد بالا، نماینده‌ای جامع از بخش پویا و نوآورانه بازار سهام هستند. ترکیب این شاخص به گونه‌ای است که شرکت‌ها از صنایع مختلف و با تنوع بالا در آن حضور دارند. از تکنولوژی و خدمات مالی گرفته تا انرژی و بهداشت، همه در شاخص راسل ۲۰۰۰ نماینده دارند. این تنوع به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با سرمایه‌گذاری در این شاخص، از رشد و تحولات مختلف در بخش‌های گوناگون اقتصاد بهره‌مند شوند.
بر اساس برگه اطلاعات شاخص FTSE Russell که به تاریخ ۳۱ مارس ۲۰۲۴ منتشر شده است، سه سهام برتر این شاخص شامل شرکت‌های Super Micro Computer (SMCI)، Microstrategy (MSTR)، و Comfort Systems USA (FIX) هستند. این شاخص بیشترین وزن خود را به صنایع صنعتی اختصاص داده است، سپس به ترتیب حوزه‌های بهداشت و درمان و مالی رتبه‌های بعدی را در اختیار دارند. نمودار و جدول زیر توزیع این شاخص را بر اساس صنایع مختلف نشان می‌دهند.
جدول توزیع شاخص راسل ۲۰۰۰ بر اساس صنایع مختلف
| صنعت | درصد از پورتفولیو |
|---|---|
| صنایع | ۱۹.۰۰% |
| بهداشت و درمان | ۱۵.۱۵% |
| مالی | ۱۴.۸۴% |
| فناوری | ۱۳.۹۲% |
| مصرفی غیرضروری | ۱۳.۰۹% |
| انرژی | ۷.۸۱% |
| املاک و مستغلات | ۵.۷۹% |
| مواد پایه | ۳.۹۱% |
| مصرفی ضروری | ۲.۶۸% |
| خدمات عمومی | ۲.۶۴% |
| مخابرات | ۱.۱۷% |
این داده‌ها نشان‌دهنده ترکیب متنوع شاخص راسل ۲۰۰۰ است که در آن شرکت‌های فعال در صنایع مختلف از جمله صنایع، بهداشت و درمان، مالی و فناوری به‌طور قابل‌توجهی حضور دارند. این تنوع به شاخص اجازه می‌دهد تا نمایانگر عملکرد بخش‌های مختلف اقتصاد باشد، هرچند که تمرکز اصلی آن بر شرکت‌های کوچکتر بازار است.
معیارهای انتخاب و تغییر شرکت‌ها
انتخاب شرکت‌ها برای شاخص راسل ۲۰۰۰ بر اساس ارزش بازار آنها انجام می‌شود. ابتدا ۳۰۰۰ شرکت بزرگ بازار سهام ایالات متحده بر اساس ارزش بازار شناسایی می‌شوند. سپس از این تعداد، ۱۰۰۰ شرکت بزرگتر در شاخص راسل ۱۰۰۰ قرار می‌گیرند و ۲۰۰۰ شرکت کوچکتر وارد شاخص راسل ۲۰۰۰ می‌شوند. معیار اصلی انتخاب، ارزش بازار شرکت‌ها است که از ضرب قیمت فعلی سهام در تعداد سهام موجود به دست می‌آید. با این حال، شرکت‌هایی که نقدینگی کافی ندارند یا مشکلات حقوقی و عملیاتی دارند، ممکن است از این شاخص حذف شوند.
تغییر شرکت‌ها در شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز به صورت دوره‌ای و بر اساس ارزش بازار و نقدینگی آنها انجام می‌شود. شرکت‌هایی که ارزش بازار آنها کاهش یافته و دیگر معیارهای لازم را ندارند، از شاخص حذف می‌شوند و شرکت‌های جدید جایگزین آنها می‌شوند. این فرآیند باعث می‌شود تا شاخص همیشه نماینده‌ای به‌روز و دقیق از بخش کوچک و متوسط بازار سهام باشد.
دوره‌های بازبینی و بروزرسانی شاخص
شاخص راسل ۲۰۰۰ به صورت سالانه بازبینی و به‌روزرسانی می‌شود. این بازبینی سالانه در پایان ماه می انجام می‌شود و تغییرات جدید در پایان ماه ژوئن اعمال می‌شود. در این بازبینی، شرکت‌هایی که معیارهای لازم را ندارند از شاخص حذف شده و شرکت‌های جدیدی که شرایط لازم را دارند به شاخص افزوده می‌شوند. این فرآیند باعث می‌شود تا شاخص همیشه به‌روز و نماینده‌ای دقیق از بازار باشد.
علاوه بر بازبینی سالانه، ممکن است در صورت وقوع تغییرات بزرگ مانند ادغام‌ها، تقسیم سهام، یا دیگر رویدادهای بزرگ، شاخص به صورت دوره‌ای تعدیل شود. این تعدیل‌ها به منظور حفظ دقت و نمایندگی صحیح شاخص از بازار انجام می‌شود. به عنوان مثال، اگر یک شرکت موجود در شاخص با شرکت دیگری ادغام شود و ارزش بازار آن به طور قابل‌توجهی تغییر کند، این تغییر در شاخص منعکس می‌شود.
محاسبه شاخص
شاخص راسل ۲۰۰۰ بر اساس ارزش بازار وزن‌دهی شده محاسبه می‌شود. این به معنای آن است که هر شرکت به نسبت ارزش بازار خود در محاسبه شاخص تأثیرگذار است. فرمول محاسبه به صورت زیر است:
عدد پایه یک مقدار ثابت است که برای آغاز شاخص استفاده می‌شود و باعث می‌شود تا تغییرات نسبی قیمت‌ها و ارزش بازار شرکت‌ها به درستی منعکس شود.
اهمیت شاخص راسل ۲۰۰۰
شاخص راسل ۲۰۰۰ به دلیل تمرکز بر شرکت‌های کوچک و متوسط، نماینده‌ای جامع از این بخش از بازار سهام است. این شرکت‌ها اغلب به عنوان موتورهای رشد اقتصادی شناخته می‌شوند زیرا توانایی ایجاد اشتغال و نوآوری بالایی دارند. سرمایه‌گذاران از شاخص راسل ۲۰۰۰ برای چندین هدف استفاده می‌کنند:
- ارزیابی عملکرد شرکت‌های کوچک و متوسط: شاخص راسل ۲۰۰۰ به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا عملکرد این شرکت‌ها را در مقایسه با شرکت‌های بزرگتر بسنجند.
- تنوع‌بخشی پرتفو: سرمایه‌گذاری در شاخص راسل ۲۰۰۰ می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا پرتفوهای خود را متنوع‌تر کنند و از فرصت‌های رشد در شرکت‌های کوچک و متوسط بهره‌مند شوند.
- مدیریت ریسک: از آنجایی که شرکت‌های کوچک و متوسط ممکن است نوسانات بیشتری نسبت به شرکت‌های بزرگتر داشته باشند، شاخص راسل ۲۰۰۰ به سرمایه‌گذاران ابزار مناسبی برای مدیریت و تحلیل ریسک ارائه می‌دهد.
- نقش در صندوق‌های سرمایه‌گذاری: شاخص راسل ۲۰۰۰ به عنوان پایه‌ای برای بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و ETFها (صندوق‌های قابل معامله در بورس) استفاده می‌شود. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به خرید هر یک از سهام به صورت جداگانه، در مجموعه‌ای متنوع از شرکت‌های کوچک و متوسط سرمایه‌گذاری کنند. این امر نه تنها هزینه‌ها را کاهش می‌دهد بلکه ریسک‌ها را نیز به طور موثری مدیریت می‌کند.
- مقایسه با شاخص‌های دیگر: شاخص راسل ۲۰۰۰ به طور مداوم با شاخص‌های بزرگتر مانند S&P 500 مقایسه می‌شود. در حالی که شاخص S&P 500 شامل شرکت‌های بزرگ و باثبات‌تر است، شاخص راسل ۲۰۰۰ نشان‌دهنده عملکرد شرکت‌های کوچکتر و در حال رشد است. این مقایسه‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا دید بهتری از وضعیت کلی بازار و بخش‌های مختلف آن داشته باشند.
- شاخص پیشرو برای تحلیلگران: برای تحلیلگران مالی و اقتصادی، شاخص راسل ۲۰۰۰ یک ابزار کلیدی برای ارزیابی سلامت اقتصادی و پیش‌بینی روندهای آینده است. تغییرات در این شاخص می‌تواند نشانه‌های اولیه از تغییرات عمده در اقتصاد باشد. برای مثال، رشد قوی در شاخص راسل ۲۰۰۰ ممکن است نشان‌دهنده بهبود اقتصادی و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به شرکت‌های کوچک و متوسط باشد، در حالی که کاهش این شاخص می‌تواند نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی را افزایش دهد.
مقایسه شاخص راسل ۲۰۰۰ با سایر شاخص‌ها
در این بخش به مقایسه این شاخص با سایر شاخص‌های معروف مانند S&P 500، داوجونز، نزدک و راسل ۱۰۰۰ خواهیم پرداخت تا تفاوت‌ها و شباهت‌های آنها را بررسی کنیم.
مقایسه شاخص راسل ۲۰۰۰ با شاخص S&P 500
شاخص S&P 500 شامل ۵۰۰ شرکت بزرگ و معتبر آمریکایی است که بر اساس ارزش بازار انتخاب می‌شوند. برخلاف شاخص راسل ۲۰۰۰ که نمایانگر شرکت‌های کوچک است، S&P 500 بر شرکت‌های بزرگتر تمرکز دارد. این تفاوت در پوشش شرکت‌ها باعث تفاوت‌های مهمی در رفتار و عملکرد این دو شاخص می‌شود. به طور کلی، شاخص راسل ۲۰۰۰ نسبت به S&P 500 نوسانات بیشتری دارد، زیرا شرکت‌های کوچکتر معمولاً در برابر تغییرات اقتصادی و بازار حساس‌تر هستند. از سوی دیگر، شاخص S&P 500 به دلیل وزن بیشتر شرکت‌های بزرگ و متنوع‌تر، پایداری و اطمینان بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. به طور مثال، در دوران رشد اقتصادی، شاخص راسل ۲۰۰۰ به دلیل حضور شرکت‌های کوچک و رشد محور می‌تواند عملکرد بهتری نسبت به S&P 500 داشته باشد، اما در دوران رکود اقتصادی، ممکن است ضررهای بیشتری را تجربه کند. نمودار زیر اختلاف دو شاخص راسل ۲۰۰۰ و S&P 500 را در مقیاس ماهانه نشان می‌دهد.
مقایسه شاخص راسل ۲۰۰۰ با شاخص داوجونز
شاخص داوجونز یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های بازار سهام است که ۳۰ شرکت بزرگ صنعتی را شامل می‌شود. برخلاف راسل ۲۰۰۰ که نمایانگر تنوع زیادی از صنایع و شرکت‌ها است، داوجونز تنها به ۳۰ شرکت بزرگ و پیشرو توجه دارد. یکی از تفاوت‌های کلیدی بین این دو شاخص در روش محاسبه آنها نهفته است. داوجونز یک شاخص قیمت-وزنی است، به این معنی که شرکت‌هایی با قیمت سهام بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص دارند. در مقابل، راسل ۲۰۰۰ یک شاخص ارزش-بازاری است که در آن شرکت‌های بزرگتر بر اساس ارزش بازار خود وزن بیشتری دارند. این تفاوت‌ها باعث می‌شود که داوجونز معمولاً ثبات بیشتری داشته باشد، در حالی که راسل ۲۰۰۰ به دلیل تعداد بیشتر شرکت‌های کوچکتر، نوسانات بیشتری را تجربه کند.
مقایسه شاخص راسل ۲۰۰۰ با شاخص نزدک
شاخص نزدک که بیشتر به عنوان یک شاخص فناوری شناخته می‌شود، شامل شرکت‌های فعال در زمینه تکنولوژی و اینترنت است. برخلاف راسل ۲۰۰۰ که یک شاخص عمومی‌تر است و صنایع مختلفی را پوشش می‌دهد، نزدک به طور عمده روی شرکت‌های فناوری متمرکز است. این تمرکز باعث می‌شود که نزدک بیشتر تحت تاثیر تغییرات در صنعت فناوری قرار گیرد. به عنوان مثال، رشد سریع در بخش فناوری می‌تواند باعث افزایش سریع‌تر نزدک نسبت به راسل ۲۰۰۰ شود. همچنین، نوسانات در صنعت فناوری، مانند تغییرات در قوانین حقوقی یا نوآوری‌های جدید، می‌توانند تاثیر عمده‌ای بر عملکرد نزدک داشته باشند. از سوی دیگر، راسل ۲۰۰۰ به دلیل تنوع بیشتر در بخش‌های اقتصادی، ممکن است از نوسانات کمتری نسبت به نزدک برخوردار باشد، اگرچه همچنان نوسان‌پذیر است. در تصویر زیر اختلاف بازدهی هر دو شاخص راسل ۲۰۰۰ و نزدک مشاهده می‌شود.
مقایسه شاخص راسل ۲۰۰۰ با شاخص راسل ۱۰۰۰
شاخص راسل ۱۰۰۰، برعکس راسل ۲۰۰۰، شرکت‌های بزرگتر را در بر می‌گیرد و به همین دلیل شباهت‌های زیادی با S&P 500 دارد. این شاخص شامل ۱۰۰۰ شرکت بزرگ ایالات متحده است که بر اساس ارزش بازار انتخاب شده‌اند. تفاوت اصلی بین راسل ۱۰۰۰ و راسل ۲۰۰۰ در اندازه شرکت‌ها و نوع ریسک‌های مربوطه است. شرکت‌های بزرگتر که در راسل ۱۰۰۰ گنجانده شده‌اند، معمولاً منابع مالی بیشتری دارند و پایدارتر هستند، در حالی که شرکت‌های کوچکتر در راسل ۲۰۰۰ ممکن است فرصت‌های رشد بیشتری داشته باشند اما ریسک‌های بیشتری نیز دارند. علاوه بر این، شاخص راسل ۱۰۰۰ معمولاً به عنوان یک نماینده کلی از بازار سهام بزرگ آمریکا در نظر گرفته می‌شود، در حالی که راسل ۲۰۰۰ بیشتر نمایانگر بخش کوچکتر و رشد محور بازار است.
نتایج مقایسه
مقایسه شاخص راسل ۲۰۰۰ با سایر شاخص‌ها نشان می‌دهد که هر شاخص نمایانگر بخشی خاص از بازار است و ویژگی‌ها و رفتارهای متفاوتی دارد. انتخاب شاخص مناسب برای سرمایه‌گذاری بستگی به اهداف سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک سرمایه‌گذار دارد. راسل ۲۰۰۰ با پوشش شرکت‌های کوچکتر، فرصت‌های رشد بالقوه را فراهم می‌کند اما همراه با نوسانات بیشتر است، در حالی که شاخص‌هایی مانند S&P 500 و داوجونز پایداری و تنوع بیشتری را ارائه می‌دهند. نزدک با تمرکز بر فناوری، ممکن است سودآوری بیشتری در دوره‌های رشد تکنولوژی داشته باشد، اما نوسانات بیشتری نیز دارد. از سوی دیگر، راسل ۱۰۰۰ با پوشش شرکت‌های بزرگتر، بیشتر به عنوان نماینده کلی بازار سهام آمریکا شناخته می‌شود. در نهایت، سرمایه‌گذاران باید با توجه به مشخصات هر شاخص و اهداف خود، تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را اتخاذ کنند.
✔️ بیشتر بخوانید: تفاوت شاخص های نزدک، داوجونز و S&P500 و آنچه باید در مورد آنها بدانید
عملکرد تاریخی شاخص راسل ۲۰۰۰
شاخص راسل ۲۰۰۰، که نشان‌دهنده عملکرد شرکت‌های کوچکتر بازار سهام ایالات متحده است، در دهه‌های گذشته تحت تأثیر عوامل گوناگون اقتصادی، سیاسی و تکنولوژیکی قرار داشته است. این بخش به بررسی عملکرد شاخص در دهه‌های گذشته، تأثیرات اقتصادی و سیاسی بر آن و همچنین تحولات اخیر از جمله همه‌گیری کووید-۱۹ و رشد هوش مصنوعی می‌پردازد.
بررسی عملکرد شاخص در دهه‌های گذشته
در دهه‌های ۱۹۸۰ و ۱۹۹۰، شاخص راسل ۲۰۰۰ به دلیل رشد اقتصادی ایالات متحده و توسعه شرکت‌های کوچک و متوسط، رشد قابل توجهی را تجربه کرد. این رشد در دهه ۱۹۹۰ با رونق فناوری و اینترنت تقویت شد، که به افزایش ارزش بسیاری از شرکت‌های کوچک فعال در این حوزه منجر گردید. با این حال، اواخر دهه ۱۹۹۰ و اوایل دهه ۲۰۰۰ شاهد ترکیدن حباب دات‌کام بود که باعث کاهش ارزش بسیاری از شرکت‌های تکنولوژی شد. شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز از این کاهش‌ها تأثیر پذیرفت.
در سال‌های بعد، بحران مالی ۲۰۰۸ تأثیر عمده‌ای بر بازارهای جهانی داشت و شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز از این قاعده مستثنی نبود. سقوط اقتصادی ناشی از بحران مسکن و رکود اقتصادی جهانی، ارزش شرکت‌های کوچک را به شدت کاهش داد. با این حال، پس از این بحران، اقتصاد بهبود یافت و راسل ۲۰۰۰ نیز رشد دوباره‌ای را تجربه کرد.
دهه ۲۰۱۰ دوران دیگری از رشد برای شاخص راسل ۲۰۰۰ بود، به‌ویژه با توجه به رونق شرکت‌های فناوری و استارتاپ‌ها. اما در این دهه، تحولات بزرگ دیگری نیز رخ داد که تأثیرات عمیقی بر شاخص گذاشت.
همه‌گیری کووید-۱۹ و تأثیرات هوش مصنوعی
همه‌گیری کووید-۱۹ که در سال ۲۰۲۰ جهان را درگیر کرد، باعث شد تا بسیاری از کسب‌وکارها به ویژه شرکت‌های کوچک با چالش‌های جدی مواجه شوند. در حالی که قرنطینه‌ها و محدودیت‌های اقتصادی موجب تعطیلی بسیاری از شرکت‌ها شد، شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز افت شدیدی را تجربه کرد. اما با اتخاذ سیاست‌های مالی و پولی حمایتی از سوی دولت‌ها و بانک‌های مرکزی، از جمله بسته‌های حمایتی و کاهش نرخ بهره، اقتصاد به تدریج بهبود یافت و شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز با یک بازیابی چشمگیر مواجه شد.
در همین دوره، فناوری هوش مصنوعی به طور فزاینده‌ای در کسب‌وکارها و بازارهای مالی نقش‌آفرینی کرد. با این حال، برخلاف شاخص نزدک که شامل شرکت‌های تکنولوژی‌محور است و توانست از این تحولات بهره‌مند شود و سقف‌های تاریخی جدیدی را فتح کند، شاخص راسل ۲۰۰۰ به دلیل تمرکز کمتر بر شرکت‌های بزرگ فناوری و بیشتر بودن شرکت‌های سنتی، نتوانست همان سطح از رشد را تجربه کند. بسیاری از شرکت‌های کوچک در راسل ۲۰۰۰ به دلیل عدم دسترسی به تکنولوژی‌های پیشرفته‌تر یا بازارهای دیجیتال، نتوانستند از مزایای هوش مصنوعی بهره‌برداری کنند.
در تصویر بالا شاخص‌های نزدک، S&P 500، شاخص هم‌وزن S&P 500 و شاخص راسل ۲۰۰۰ با یکدیگر مقایسه شده‌اند. همانطور که در نمودار مشخص است، در دوره رشد فناوری هوش‌مصنوعی، شاخص نزدک و S&P 500 عملکرد به مراتب بهتری نسبت به شاخص راسل ۲۰۰۰ داشته‌اند.
تأثیرات اقتصادی و سیاسی بر عملکرد شاخص
تأثیرات اقتصادی و سیاسی همیشه نقش مهمی در تعیین عملکرد شاخص راسل ۲۰۰۰ داشته‌اند. سیاست‌های پولی فدرال رزرو، از جمله تغییرات نرخ بهره، یکی از عوامل اصلی تأثیرگذار بر این شاخص بوده است. در دهه ۲۰۲۰، به‌ویژه پس از همه‌گیری کووید-۱۹، فدرال رزرو سیاست‌های پولی انبساطی شدیدی را به کار گرفت، از جمله کاهش نرخ بهره به سطح نزدیک صفر و خرید اوراق‌قرضه، که باعث افزایش نقدینگی در بازار و تحریک اقتصاد شد. این اقدامات به رشد شاخص راسل ۲۰۰۰ کمک کرد، زیرا شرکت‌های کوچکتر که به تأمین مالی حساس هستند، از هزینه‌های پایین‌تر تأمین مالی بهره‌مند شدند.
با این حال، افزایش تورم پس از همه‌گیری و نگرانی‌ها درباره پایداری اقتصادی، فدرال رزرو را به اتخاذ سیاست‌های انقباضی‌تر واداشت. افزایش نرخ بهره به عنوان ابزاری برای کنترل تورم به کار گرفته شد، که این امر فشار بیشتری بر شرکت‌های کوچکتر وارد آورد. هزینه‌های تأمین مالی بالاتر، سودآوری این شرکت‌ها را کاهش داده و به همین دلیل، شاخص راسل ۲۰۰۰ در مقایسه با شاخص‌های دیگر که بیشتر شامل شرکت‌های بزرگ و چندملیتی هستند، افت بیشتری را تجربه کرد. شرکت‌های بزرگتر با دسترسی به منابع مالی بیشتر و پایگاه مشتریان گسترده‌تر، توانستند بهتر از پس این شرایط برآیند.
در کنار این، تحولات سیاسی مانند تغییرات در سیاست‌های تجاری و مالیات‌ها نیز تأثیرات قابل توجهی بر راسل ۲۰۰۰ داشته‌اند. به عنوان مثال، کاهش مالیات‌های شرکتی در دوران ریاست جمهوری دونالد ترامپ، به طور ویژه برای شرکت‌های کوچکتر که به شدت از بار مالیاتی تأثیر می‌پذیرند، مفید بود. اما تحولات جدید در سیاست‌های تجاری، از جمله جنگ‌های تجاری و تعرفه‌ها، به دلیل وابستگی بیشتر شرکت‌های کوچک به بازارهای محلی و منابع محدودتر، می‌توانستند تأثیرات منفی بیشتری بر آنها بگذارند.
✔️ بیشتر بخوانید: سیاست پولی بانک مرکزی چیست؟
نمودار و نماد شاخص راسل ۲۰۰۰
برای معامله‌گرانی که به دنبال معامله شاخص راسل ۲۰۰۰ در بازار فارکس هستند، دانستن نمادهای مختلفی که در پلتفرم‌های معاملاتی متنوع استفاده می‌شود، بسیار مهم است. هر پلتفرم ممکن است از نمادهای منحصربه‌فردی برای نمایش راسل ۲۰۰۰ نزدک استفاده کند که باید به آنها آشنا باشید تا بتوانید به راحتی معاملات خود را انجام دهید.
نماد راسل ۲۰۰۰ در تریدینگ ویو و سایر پلتفرم‌ها
نماد راسل ۲۰۰۰ در تریدینگ ویو معمولاً با نماد RUT نمایش داده می‌شود. این نماد به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به راحتی به نمودارهای زنده و داده‌های تاریخی این شاخص دسترسی پیدا کنند و از ابزارهای تحلیل تکنیکال مختلف برای پیش‌بینی روند قیمت استفاده نمایند. علاوه بر این، ممکن است در برخی از پلتفرم‌ها مانند متاتریدر، از نمادهای دیگری مانند US2000، Rusell2000 و یا RUTUSD برای نمایش این شاخص استفاده شود.
همچنین، برای دنبال کردن شاخص راسل ۲۰۰۰ در بازارهای آتی (Futures)، نماد RTY در بورس کالای شیکاگو (CME) مورد استفاده قرار می‌گیرد. این نماد به ویژه برای کسانی که به معاملات قراردادهای آتی علاقه‌مند هستند، اهمیت ویژه‌ای دارد.
نماد شاخص راسل ۲۰۰۰ در بروکر آلپاری
نماد شاخص راسل ۲۰۰۰ در بروکر آلپاری، RUS2000 است.
نماد شاخص راسل ۲۰۰۰ در بروکر آمارکتس
نماد شاخص راسل ۲۰۰۰ در بروکر آلپاری، Russell2000 است.
سخن پایانی
شاخص راسل ۲۰۰۰ به عنوان نماینده شرکت‌های کوچکتر در بازار سهام ایالات متحده، نشان‌دهنده بخش مهمی از اقتصاد آمریکا است که تحت تأثیر عوامل مختلف اقتصادی، سیاسی و تکنولوژیکی قرار دارد. بررسی تاریخی این شاخص نشان می‌دهد که نوسانات آن بیشتر از شاخص‌های بزرگتر است، زیرا شرکت‌های کوچکتر معمولاً حساسیت بیشتری به تغییرات اقتصادی و سیاسی دارند. از همه‌گیری کووید-۱۹ گرفته تا تحولات در فناوری‌های نوین مانند هوش مصنوعی، همگی نشانگر این است که شرکت‌های کوچک با چالش‌ها و فرصت‌های متعددی روبرو هستند. در این میان، سیاست‌های پولی و اقتصادی دولت‌ها نقش حیاتی در تعیین مسیر این شاخص ایفا می‌کنند. به طور کلی، سرمایه‌گذاران باید با دقت و توجه به وضعیت‌های مختلف اقتصادی و سیاسی، عملکرد شاخص راسل ۲۰۰۰ را تحلیل کنند و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس تحلیل‌های جامع بگیرند.
سؤالات متداول
