در بازارهای مالی، به ویژه در معاملات فارکس، آشنایی با مفاهیم اساسی و شناخت دقیق هزینه‌ها و کارمزدهای معاملاتی می‌تواند تأثیر زیادی بر موفقیت معامله‌گران داشته باشد. یکی از این مفاهیم کلیدی که هر معامله‌گری باید با آن آشنا باشد، اسپرد (Spread) است. اسپرد نشان‌دهنده تفاوتی است که بین قیمت خرید و فروش یک جفت‌ارز وجود دارد و به عنوان یکی از مهم‌ترین هزینه‌های معاملاتی در فارکس شناخته می‌شود. درک درست این مفهوم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا استراتژی‌های بهتری برای ورود و خروج از بازار اتخاذ کرده و هزینه‌های معاملاتی خود را کاهش دهند. در این مقاله به بررسی دقیق‌تر مفهوم اسپرد، نحوه محاسبه آن و عواملی که می‌تواند بر تغییرات اسپرد تأثیر بگذارد، خواهیم پرداخت.
اسپرد در فارکس چیست؟ Spread چیست؟
اسپرد در فارکس به تفاوت میان قیمت پیشنهادی خرید (Ask) و قیمت پیشنهادی فروش (Bid) یک جفت‌ارز گفته می‌شود. این تفاوت به نوعی هزینه‌ای است که معامله‌گر برای ورود به یک معامله پرداخت می‌کند و به عنوان یکی از منابع درآمدی کارگزاران نیز به شمار می‌رود.
دوره مستر کلاس طلا
جامع‌ترین دوره آموزشی طلا
این دوره در مجموعه یوتوفارکس تهیه شده و نتیجه سال‌ها تجربه در حوزه معامله‌گری طلا و فارکس است. این دوره توسط مجموعه‌ای از معامله‌گران حرفه‌ای یوتوفارکس تهیه شده است. با خرید این دوره از تجربه چندین معامله‌گر بهره‌مند خواهید شد.
هر جفت‌ارز در بازار فارکس دو قیمت دارد:
- قیمت خرید (Ask): قیمتی است که بازار یا کارگزار حاضر است ارز پایه را به معامله‌گر بفروشد.
- قیمت فروش (Bid): قیمتی است که بازار یا کارگزار حاضر است ارز پایه را از معامله‌گر بخرد.
اسپرد به طور کلی به صورت پیپ (Pip) اندازه‌گیری می‌شود. پیپ کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت در جفت‌ارزهای فارکس است و در بیشتر جفت‌ارزها معادل ۰.۰۰۰۱ از نرخ جفت‌ارز است. برای مثال، اگر قیمت خرید (Ask) جفت‌ارز GBP/USD برابر با ۱.۳۰۸۹ و قیمت فروش (Bid) برابر با ۱.۳۰۹۱ باشد، اسپرد برابر با ۰.۰۰۰۲ یا ۲ پیپ خواهد بود.
اسپرد به عنوان کارمزد غیرمستقیم معامله‌گر، قبل از ورود به هر معامله از حساب معاملاتی کسر می‌شود. به عبارت دیگر، هنگامی که یک معامله را باز می‌کنید، در ابتدا با مقداری زیان مواجه خواهید شد که همان هزینه اسپرد است. این موضوع اهمیت انتخاب کارگزاری با اسپردهای رقابتی و کم را برای معامله‌گران نشان می‌دهد.
اهمیت اسپرد در معاملات فارکس
اسپرد یکی از فاکتورهای کلیدی در تعیین هزینه کلی هر معامله است. هرچه اسپرد کمتر باشد، هزینه ورود به معاملات کاهش یافته و معامله‌گر می‌تواند با هزینه کمتری وارد بازار شود. این موضوع به ویژه برای معامله‌گرانی که به دنبال کسب سود از نوسانات کوتاه‌مدت بازار هستند، اهمیت زیادی دارد.
چگونه اسپرد در فارکس را محاسبه کنیم؟
محاسبه اسپرد در فارکس بسیار ساده است. کافیست قیمت فروش (Bid) را از قیمت خرید (Ask) کم کنید. برای مثال:
- قیمت خرید (Ask): ۱.۳۰۹۱
- قیمت فروش (Bid): ۱.۳۰۸۹
- اسپرد: ۱.۳۰۹۱ – ۱.۳۰۸۹ = ۰.۰۰۰۲ (معادل ۲ پیپ)
اسپرد می‌تواند بسته به جفت‌ارز مورد معامله، شرایط بازار و نقدینگی موجود تغییر کند. جفت‌ارزهایی که نقدینگی بیشتری دارند، معمولاً اسپرد کمتری نیز دارند.
اگر یک بازار بسیار ناپایدار و بدون نقدینگی بالا باشد، اسپردها احتمالاً زیاد خواهند بود و بالعکس. به عنوان مثال، جفت‌ارزهای اصلی مانند EURUSD اسپرد کمتری نسبت به جفت‌ارزهای اگزاتیک مانند USDZAR دارند. با این حال، اسپردها بسته به عواملی که در ادامه توضیح داده شده‌اند، می‌توانند تغییر کنند.
عوامل تأثیرگذار بر اسپرد
اسپردها می‌توانند تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار گیرند که در ادامه به مهم‌ترین آن‌ها اشاره می‌کنیم:
- نقدینگی بازار: جفت‌ارزهای اصلی مانند EUR/USD یا GBP/USD به دلیل حجم معاملات بالاتر و نقدینگی بیشتر، اسپرد کمتری دارند. در مقابل، جفت‌ارزهای اگزاتیک و کمتر معامله‌شده معمولاً اسپردهای بالاتری دارند.
- نوسانات بازار: در زمان‌های نوسانات بالا یا اعلامیه‌های خبری مهم، اسپردها ممکن است افزایش یابند. این افزایش به دلیل عدم قطعیت و تغییر سریع قیمت‌هاست.
- زمان معامله: اسپردها در ساعات باز بودن بازارهای اصلی (مانند لندن یا نیویورک) معمولاً کمتر است، زیرا نقدینگی بیشتری در بازار وجود دارد. در ساعات کم‌حجم‌تر، مانند انتهای روز کاری، اسپردها افزایش می‌یابند.
- نوع حساب معاملاتی: برخی کارگزاران حساب‌های مختلفی با اسپردهای متفاوت ارائه می‌دهند. حساب‌های سطح بالاتر معمولاً اسپرد کمتری دارند.
انواع اسپرد در فارکس
اسپردها به دو نوع کلی تقسیم می‌شوند:
- اسپرد ثابت (Fixed Spread):
این نوع اسپرد در تمام شرایط بازار ثابت باقی می‌ماند. معامله‌گران می‌دانند که همیشه چه مقداری را برای معامله پرداخت خواهند کرد. این نوع اسپرد بیشتر برای معامله‌گرانی مناسب است که می‌خواهند هزینه‌های معاملاتی خود را از پیش بدانند. - اسپرد متغیر (Variable Spread):
اسپرد متغیر بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند. در زمان‌های نوسانات بالا ممکن است اسپرد افزایش یابد و در شرایط پایدارتر بازار کاهش یابد. این نوع اسپرد ممکن است برای معامله‌گران حرفه‌ای که به دنبال کاهش هزینه‌ها در شرایط خاص بازار هستند، مناسب‌تر باشد.
چرا اسپرد در فارکس تغییر می‌کند؟
اسپرد در فارکس زمانی تغییر می‌کند که تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک جفت‌ارز تغییر کند. این وضعیت که به اسپرد متغیر معروف است، معمولاً در زمان‌های نوسانات شدید بازار رخ می‌دهد. برای مثال، اعلامیه‌های خبری مهم، تغییرات در نرخ بهره و دیگر رویدادهای اقتصادی می‌توانند باعث افزایش یا کاهش اسپرد شوند.
یکی از معایب اسپرد متغیر این است که در زمان‌های ناپایداری بازار، ممکن است به شدت افزایش یابد و معامله‌گران را در موقعیت‌های نامطلوبی قرار دهد. برای جلوگیری از این مشکل، معامله‌گران می‌توانند از تقویم اقتصادی برای پیگیری رویدادهای مهم استفاده کنند و از معاملات در زمان‌های پرنوسان خودداری نمایند.
توصیه‌های کاربردی در مورد اسپرد
- انتخاب کارگزار (بروکر) مناسب: کارگزاری را انتخاب کنید که اسپردهای رقابتی و کم ارائه می‌دهد و شفافیت لازم در مورد هزینه‌های معاملاتی را دارد.
- مدیریت ریسک: در زمان‌هایی که احتمال نوسانات شدید وجود دارد، از انجام معاملات خودداری کنید یا از استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند حدضرر (استاپ لاس) استفاده کنید.
- بررسی نقدینگی: جفت‌ارزهایی را انتخاب کنید که نقدینگی بیشتری دارند و اسپرد کمتری برای شما ایجاد می‌کنند.
✔️ بیشتر بخوانید: بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان | معرفی ۵ بروکر برتر
سخن پایانی
اسپرد (Spread) در فارکس یکی از عوامل مهمی است که مستقیماً بر هزینه معاملات شما تأثیر می‌گذارد. درک مفهوم اسپرد، نحوه محاسبه آن و عوامل مؤثر بر تغییرات آن به شما کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید و از هزینه‌های غیرضروری جلوگیری کنید. با انتخاب کارگزار مناسب و آگاهی از شرایط بازار، می‌توانید اسپردهای کمتری پرداخت کنید و سودآوری خود را افزایش دهید.
