دراودان (Drawdown) اجتناب‌ناپذیر است و هر کسی در طول عمر حرفه معاملاتی خود در فارکس با دراودان مواجه خواهد شد. بدون مدیریت ریسک مناسب، کاهش سرمایه می‌تواند یک حساب معاملاتی را نابود کند، حتی اگر استراتژی معاملاتی کلی سودآور باشد. این مسئله باعث می‌شود که کاهش سرمایه یکی از مهم‌ترین معیارهایی باشد که باید برای ارزیابی عملکرد مورد بررسی قرار گیرد.
در این مقاله، به‌دقت به چگونگی وقوع دراودان و اقداماتی که می‌توانید برای کنترل آن انجام دهید و شانس موفقیت در معاملات خود را به حداکثر برسانید، می‌پردازیم.
دراودان در فارکس چیست؟
هنگامی که ترید می‌کنیم، برخی از آنها به معاملات برنده و سودده تبدیل می‌شوند و برخی دیگر زیان‌ده خواهند بود. هر بار که معامله‌ای سودده باشد، ارزش حساب افزایش می‌یابد. پس از یک معامله زیان‌ده، ارزش حساب کاهش می‌یابد. دراودان زمانی است که ارزش حساب پس از یک زیان یا سلسله‌ای از زیان‌ها کاهش می‌یابد.
در هر زمانی که ارزش حساب کمتر از بالاترین ارزش تاریخی قبلی خود باشد، از لحاظ فنی در وضعیت دراودان قرار داریم.
دراودان کوچک به طور منظم اتفاق می‌افتد؛ زیرا معاملات زیان‌ده با معاملات سودده ترکیب می‌شوند. کاهش سرمایه‌های جزئی بخشی عادی از زندگی معاملاتی هستند.
بااین‌حال، اگر یک سری زیان‌های بزرگ‌تر از حد معمول داشته باشیم، دراودان می‌تواند از یک رخداد جزئی به یک رویداد مهم تبدیل شود، و در این زمان است که باید معاملات خود را مورد بررسی دقیق قرار دهیم.
برداشت از حساب دراودان نیست: دراودان با برداشت حساب یکسان نیست، یعنی زمانی که وجوه را از حساب معاملاتی خود به‌حساب بانکی منتقل کنیم دراودان رخ نمی‌دهد. معامله‌گران از واژه “دراودان” تنها برای کاهش ارزش حساب به دلیل ضررهای معاملاتی استفاده می‌کنند.
چرا دراودان در معاملات فارکس مهم است؟
درک دراودان در فارکس می‌تواند به سه دلیل عمده به شما کمک کند که به یک معامله‌گر بهتر تبدیل شوید:
- پیش‌بینی میزان دراودان با دانستن دراودان های تاریخی
دانستن دراودان های تاریخی به شما کمک می‌کند تا زمان پایان دراودان بعدی را پیش‌بینی کنید. برای مثال، اگر بدانیم که دراودان متوسط دو هفته طول می‌کشد، نگران نخواهیم شد اگر یک هفته در دراودان باشیم. این دانش برای کسانی که برای درآمد خود به معاملات تکیه می‌کنند بسیار ارزشمند است، زیرا ترجیح می‌دهند زمانی که حساب در اوج است برداشت کنند، نه وقتی که ارزش حساب کاهش‌یافته است.
- جلوگیری از نابودی حساب معاملاتی
وقتی که افت سرمایه بیش از حد بزرگ می‌شود، ممکن است حساب معاملاتی خود را نابود کنیم؛ زیرا سرمایه به‌قدری کم می‌شود که نمی‌توانیم به طور مؤثر معامله کنیم. می‌خواهیم از قبل بدانیم که آیا در خطر نابودی حساب هستیم تا بتوانم معاملات خود را تنظیم کنیم و از وقوع حادثه جلوگیری کنیم. یک نقل‌قول از معامله‌گران حرفه‌ای بازار وجود دارد که می‌گوید: مهم است که برای مبارزه در روز دیگر زنده بمانی.
- دانستن وضعیت سلامت معاملات
اندازه و بزرگی دراودان به ما درباره سلامت معاملات اطلاعات می‌دهد، حتی اگر سودآور باشیم. اگر دراودان بیشتر شود، نشان می‌دهد که معاملات به‌خوبی گذشته نیست. این می‌تواند به دلیل تغییر شرایط بازار باشد، اما ممکن است به دلیل کاهش مهارت‌ها نیز باشد. هر دلیلی که باشد، می‌خواهیم آن را بررسی کنیم. برای مثال، آیا هنوز طبق قوانینم معامله می‌کنیم؟ یا اینکه معاملات احساسی انجام می‌دهیم که بخشی از استراتژی ما نیست؟
در نتیجه، دراودان ابزاری مهم برای ارزیابی و بهبود عملکرد معاملاتی شما هستند و می‌تواند شما را از خطرات احتمالی مطلع کند و به شما کمک کند تا استراتژی‌های خود را بهبود بخشید.
انواع دراودان
دو نوع اصلی دراودان وجود دارد:
- دراودان مطلق (Absolute Drawdown)
- دراودان حداکثری و نسبی (Maximal & Relative Drawdown)
دراودان مطلق
دراودان مطلق میزان کاهش ارزش حساب نسبت به سپرده اولیه را اندازه‌گیری می‌کند.
این نوع دراودان به‌عنوان “مطلق” شناخته می‌شود؛ زیرا همیشه از سپرده اولیه به‌عنوان یک مقدار ثابت یا مطلق برای اندازه‌گیری کاهش سرمایه استفاده می‌کند. این اندازه‌گیری برای زمانی که به‌عنوان یک معامله‌گر شروع می‌کنید، بسیار مفید است؛ زیرا اکثر معامله‌گران در ابتدای کار می‌خواهند اطمینان حاصل کنند که بخشی از سپرده اولیه خود را در برابر زیان‌های آینده محافظت می‌کنند.
دراودان مطلق معمولاً به‌صورت درصد بیان می‌شود (نه به‌صورت مقدار دلار).
دراودان حداکثری و نسبی
این نوع دراودان بزرگ‌ترین کاهش ارزش حساب از یک اوج قبلی را اندازه‌گیری می‌کند. دراودان حداکثری معمولاً به‌صورت مقدار دلار بیان می‌شود، درحالی‌که دراودان نسبی به‌صورت درصد از کاهش سرمایه حداکثری بیان می‌شود.
نکته: دراودان نیازی به داشتن زیان‌های متوالی ندارد. ممکن است بردها و باخت‌ها با هم ترکیب شوند و به یک دراودان کلی منجر شوند. برای مثال، ممکن است ۲ باخت داشته باشیم، سپس یک برد و دوباره ۲ باخت دیگر. مجموع این ۵ معامله می‌تواند یک دراودان خالص ایجاد کند.
نحوه اندازه‌گیری و محاسبه دراودان
نحوه محاسبه دراودان مطلق
ابتدا تفاوت بین کمترین مقدار حساب در تاریخ موردنظر و سپرده اولیه را محاسبه می‌کنیم. سپس این تفاوت را به‌عنوان درصدی از سپرده اولیه محاسبه می‌کنیم.
فرمول دراودان مطلق به‌صورت زیر است:
(واریز اولیه – کمترین ارزش حساب) تقسیم بر سپرده اولیه
برای به‌دست‌آوردن درصد، نتیجه را در ۱۰۰ ضرب کنید.
مثال:
سپرده اولیه: ۱۰,۰۰۰ دلار
کمترین مقدار حساب: ۷,۵۰۰ دلار
تفاوت بین سپرده اولیه و کمترین مقدار تاریخی حساب ۲,۵۰۰ دلار است.
به‌عنوان درصدی از سپرده اولیه، محاسبه می‌شود:
آیا دراودان مطلق می‌تواند تغییر کند؟
بله. دراودان مطلق می‌تواند تغییر کند اگر ارزش حساب از کمترین مقدار تاریخی قبلی خود پایین‌تر برود.
نحوه محاسبه دراودان حداکثری
توجه: تعاریف مختلفی برای دراودان حداکثری و نسبی وجود دارد که بستگی به پلتفرم معاملاتی دارد.
✔️ بیشتر بخوانید: مدیریت ریسک در فارکس
همان‌طور که از نام آن پیداست، دراودان حداکثری بزرگ‌ترین افت دلاری در حساب معاملاتی شما از یک نقطه اوج را در نظر می‌گیرد. برخی از معامله‌گران این را به‌عنوان “افت از قله به دره” نیز می‌شناسند.
مثال: فرض کنیم موجودی حساب از ۱۰,۰۰۰ دلار به ۲۰,۰۰۰ دلار رسیده است. سپس یک سری زیان داشته‌ایم و ارزش حساب قبل از اینکه بهبود پیدا کند به ۱۲,۰۰۰ دلار کاهش‌یافته است
در این حالت، دراودان حداکثری حساب ۸,۰۰۰ دلار است.
نحوه محاسبه کاهش سرمایه نسبی
به طور ساده دراودان نسبی، دراودان حداکثری به صورت درصدی از بالاترین ارزش حساب است.
مثال: با استفاده از مثال قبلی، اگر بالاترین ارزش حساب ۲۰,۰۰۰ دلار بوده و سپس به ۱۲,۰۰۰ دلار کاهش‌یافته است، کاهش سرمایه نسبی ۴۰% خواهد بود.
استفاده از دارایی در جریان در مقابل معاملات بسته برای اندازه‌گیری دراودان
استفاده از دارایی در جریان در مقابل معاملات بسته برای اندازه‌گیری دراودانفرض کنیم در یک نقطه اوج جدید در موجودی حساب هستیم و سپس یک معامله جدید باز می‌کنیم. معامله ۷۰ پیپ به سود ما پیش می‌رود؛ اما کمی پایین می‌آید. در نهایت معامله را با ۵۰ پیپ سود می‌بندیم. با استفاده از این مثال، بیایید ببینیم چگونه می‌توانیم دراودان را با استفاده از این روش محاسبه کنیم:
- در محاسبه اکوئیتی معامله باز: مثبت ۷۰ پیپ نقطه اوج جدید در ارزش حساب برای محاسبه دراودان خواهد بود.
- در محاسبه بالانس معاملات بسته: مثبت ۵۰ پیپ نقطه اوج جدید در ارزش حساب برای محاسبه دراودان خواهد بود.
دراودان مبتنی بر زمان
برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند معیارهای خود را به دوره‌های خاص تقسیم کنند. به‌عنوان‌مثال، بزرگ‌ترین دراودان در این سه‌ماهه چقدر بوده است؟ چگونه با سه‌ماهه قبلی مقایسه می‌شود؟ این یک روش هوشمندانه برای پیگیری عملکرد است؛ زیرا به ما می‌گوید که آیا نتایج ما در حال بهبود یا بدتر شدن است.
اهمیت اندازه‌گیری دراودان
اگر دراودان های خود را اندازه‌گیری نکنیم، ممکن است متوجه آسیب نشویم و ندانیم که آیا این یک نوسان موقتی است یا چیزی جدی‌تر که می‌تواند حساب ما را نابود کند. بدترین قسمت این است که ممکن است وقتی متوجه شویم که دراودان شدید است که دیگر برای جبران خسارت دیر شده است. این مورد دیده شده است که حساب معامله‌گرانی که قبل از اینکه به تنظیم و بررسی معاملات خود بپردازند ۷۰% تا ۸۰% کاهش‌یافته است. در آن نقطه، آنها نیاز به افزایش ۳۰۰% تا ۴۰۰% برای بازگشت به سپرده اولیه خود دارند.
اندازه‌گیری دراودان به شما امکان می‌دهد اقدامات پیشگیرانه‌ای انجام دهید تا از آسیب‌های شدید جلوگیری کنید. اندازه‌گیری دراودان همچنین می‌تواند به شما کمک کند به‌جای احساسی عمل‌کردن، به طور استراتژیک عمل کنید.
۵ گام برای کنترل دراودان در معاملات فارکس
کنترل دراودان به معنای کنترل ریسک است. در اینجا یک فرایند پنج‌مرحله‌ای وجود دارد که هر کسی می‌تواند اجرا کند:
- استفاده از استاپ‌لاس
- نسبت ریسک به ریوارد مثبت
- داشتن حداکثر درصد ریسک برای هر معامله در حساب
- محاسبه حداکثر دراودان قبل از کاهش بیشتر سرمایه
- محاسبه حداکثر دراودان قبل از بستن کامل حساب
استفاده از استاپ‌لاس: همیشه از استاپ‌لاس استفاده کنید و هرگز استاپ‌لاس را پس از باز شدن معامله گسترش ندهید. استاپ‌لاس‌ها پایهٔ کنترل ریسک هستند؛ زیرا ریسک هر معامله را محدود می‌کنند.
نسبت ریسک به ریوارد مثبت: اگر یک معامله نمی‌تواند بیشتر از اندازهٔ استاپ‌لاس عایدی کسب کند، آن را انجام ندهید. همه معاملات باید حداقل نسبت ریسک به ریوارد ۱.۵:۱ داشته باشند، به این معنی که حداقل ۱.۵ برابر بیشتر از آنچه که ریسک می‌کنیم، کسب سود داشته باشید. یک مثال واقعی عالی، معامله‌گر مستقل از سوئد، کریستیان کوللامیگی، است که در سال ۲۰۲۰ با تنها ۳۰% وین ریت، ۴ میلیون دلار را به ۳۲ میلیون دلار تبدیل کرد. برای دستیابی به این بازده‌ها، او نسبت ریسک به ریوارد بسیار بالایی داشت.
داشتن حداکثر درصد ریسک برای هر معامله در حساب: به‌عنوان‌مثال، اگر حداکثر ریسک برای هر معامله ۲% باشد، اندازهٔ استاپ‌لاس به دلار نمی‌تواند بیش از ۲% از کل ارزش حساب باشد. اگر موجودی حساب ۱۰,۰۰۰ دلار باشد، یک معامله نمی‌تواند بیش از ۲۰۰ دلار زیان داشته باشد. این بدان معنی است که باید اندازهٔ موقعیت هر معامله را محاسبه کنیم اگر اندازهٔ استاپ‌لاس برای معاملات مختلف متفاوت باشد. به‌عنوان‌مثال، یک معامله EURUSD با ۵۰ پیپ استاپ‌لاس اندازهٔ حجم معاملاتی متفاوتی نسبت به یک معامله GBPUSD با ۱۰۰ پیپ استاپ‌لاس خواهد داشت. این همچنین بدان معنی است که با کاهش ارزش حساب، مقدار دلاری استاپ‌لاس‌ها نیز کاهش می‌یابد که به حفاظت بیشتر از حساب کمک می‌کند.
محاسبه حداکثر دراودان قبل از کاهش بیشتر سرمایه: وسوسهٔ افزایش ریسک پس از یک سری باخت وجود دارد زیرا می‌خواهیم ضررها را سریع‌تر جبران کنیم، اما این یک معامله احساسی است. اگر در حال تجربه یک کاهش سرمایه هستیم، با بازار هماهنگ نیستیم. باید قبل از بازگشت به سطح ریسک معمولی و معاملات پیشین، با ریسک کمتری کار را پیش ببریم. به‌عنوان‌مثال، اگر حساب ۱۰% کاهش یابد، ریسک خود را به ۱% کاهش می‌دهیم و تا زمانی که حساب به اوج ارزش قبلی خود بازنگردد، به ریسک معمولی ۲% خود باز نمی‌گردیم.
محاسبه حداکثر دراودان قبل از بستن کامل حساب: در یک نقطه ممکن است در جایی باشید که نتوانید حساب خود را متوقف کنید. قبل از اینکه به نقطه‌ای برسید که حساب نابود شود، تمام سرمایه خود را بیرون بکشید، معاملات را متوقف کنید و مجدداً شرایط را ارزیابی کنید. به‌عنوان‌مثال، اگر حساب ۳۰% از اوج ارزش خود کاهش یابد، معاملات را متوقف می‌کنیم و روش و اجرای خود را بررسی می‌کنیم.
اجرای این گام‌ها می‌تواند به شما کمک کند که به طور استراتژیک و نه احساسی عمل کنید و از مشکلات بزرگ جلوگیری کنید.
سخن پایانی
دراودان برای بهترین معامله‌گران نیز اتفاق می‌افتد، بنابراین آنها بخش اجتناب‌ناپذیر از معامله‌گری است. این مسئله مشکلی ندارد – بدون ریسک، پاداشی وجود ندارد. اما برای عبور از دوره‌های دراودان، مدیریت دقیق ریسک ضروری است.
اندازه‌گیری دراودان آسان است و اکثر پلتفرم‌ها به‌راحتی دراودان در فارکس را ثبت می‌کنند بدون اینکه معامله‌گر نیاز به محاسبه دستی آن داشته باشد.
با مدیریت دقیق و اندازه‌گیری مداوم کاهش سرمایه، می‌توان از وقوع آسیب‌های جدی جلوگیری کرد و با استراتژی‌های بهتر و بدون تأثیرات احساسی، به بهبود عملکرد خود ادامه داد.
