بازار ارزهای دیجیتال بسیار نوسانات زیادی دارد و این موضوع باعث می‌شود سرمایه‌گذاری در آن را با ریسک همراه می‌کند. به همین دلیل، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کریپتو دائماً ابزارها و شاخص‌های مختلفی را طراحی می‌کنند تا روندهای بازار را تحلیل کرده و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بهبود بخشند. یکی از این ابزارها، درصدهای دامیننس بیت کوین است که تحلیل‌گران برای درک وضعیت کلی بازار کریپتو و پیش‌بینی جهت حرکت آن به کار می‌گیرند. در این مقاله به بررسی دامیننس یا تسلط بیتکوین (BTC.D) به بازار ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.
دامیننس بیت کوین چیست؟
دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) به سهم بازار بیتکوین در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال (آلتکوینها) اشاره دارد. نمودار دامیننس بیتکوین ابزاری مفید برای شناسایی روندهای بازار کریپتو است.
این نمودار می‌تواند پیش‌بینی‌هایی از فصل آلتکوینها (آلت‌سیزن) یا شروع یک روند صعودی برای بیتکوین ارائه دهد، با توجه به نحوه ارتباط تغییرات آن با قیمت بیتکوین و آلتکوینها و بررسی تاریخچه نمودار این شاخص، می‌توان تا حدودی آن را تحلیل و جزو چک لیست خود برای بررسی و سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال دانست. در این مقاله، مفهوم دامیننس بیتکوین، عوامل مؤثر بر آن، نحوه استفاده از نمودار دامیننس بیتکوین و همچنین شاخص «دامیننس واقعی بیتکوین» مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
درک مفهوم دامیننس بیت کوین
دامیننس بیت کوین نسبت ارزش بازار بیتکوین به ارزش بازار آلتکوینها است. آلتکوینها به تمام ارزهای دیجیتال به غیر از بیتکوین اشاره دارند. مقایسه نسبت دامیننس بیتکوین با سایر دارایی‌ها می‌تواند به شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری موجود در شرایط فعلی بازار کمک کند.
دامیننس بیتکوین بر اساس سهم ارزش بازار بیتکوین نسبت به کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود. ارزش بازار کل، معادل ارزش مجموع سکه‌های در گردش است که از ضرب تعداد سکه‌های در گردش در قیمت فعلی یک سکه به دست می‌آید.
✔️ بیشتر بخوانید: بیت کوین چیست؟ تمام آنچه نیاز است بدانید
به‌عنوان مثال، در دوم دسامبر ۲۰۲۴ تعداد ۱۹.۷۹۰.۳۶۲ بیتکوین در گردش با قیمتی برابر با ۹۶.۳۰۳ دلار وجود داشت. این امر ارزش بازاری برابر با ۱.۹۰۵ تریلیون دلار برای بیتکوین ایجاد کرده است. این رقم زمانی معنا پیدا می‌کند که آن را با کل ارزش بازار کریپتو که معادل ۳.۶۰۴ تریلیون دلار است، مقایسه کنیم. از این مقایسه می‌توان نتیجه گرفت که دامیننس بیتکوین در این زمان برابر با ۵۲.۹٪ از کل ارزش بازار است.
نسبت دامیننس بیتکوین می‌تواند اطلاعات مهمی در مورد میزان سرمایه‌گذاری در بیتکوین در مقایسه با آلتکوینها و وضعیت کلی بازار ارائه دهد. این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا درک بهتری از میزان اعتماد و توجه بازار به بیتکوین به دست آورند و تصمیمات خود را بر اساس روندهای پیش‌رو تنظیم کنند.
مارکت کپ چیست و ارتباط آن با دامیننس بیت کوین؟
مارکت کپ (Market Capitalization) به مجموع ارزش دلاری تمامی واحدهای یک دارایی مانند بیتکوین اشاره دارد و یکی از اصلی‌ترین شاخص‌ها برای سنجش میزان ارزش و تأثیرگذاری یک ارز دیجیتال در بازار است. این مقدار با فرمول زیر محاسبه می‌شود:
مارکت کپ = قیمت فعلی یک واحد × تعداد کل واحدهای در گردش
ارتباط میان مارکت کپ و دامیننس بیت کوین
- تحلیل روندها: هنگامی که مارکت کپ بیتکوین افزایش یافته و دامیننس آن نیز بیشتر می‌شود، این نشان‌دهنده تمرکز سرمایه‌گذاری در بیتکوین است و ممکن است آغاز یک روند صعودی باشد. برعکس، کاهش دامیننس بیتکوین در حالی که مارکت کپ کل بازار ثابت یا افزایش یابد، می‌تواند بیانگر رشد سرمایه‌گذاری در آلتکوینها باشد که به آن فصل آلتکوینها (Altcoin Season) گفته می‌شود.
- استفاده برای پیش‌بینی شرایط بازار: افزایش دامیننس بیتکوین به معنای جریان سرمایه از آلتکوینها به بیتکوین یا ورود سرمایه جدید به بازار رمزارزها بخصوص بیتکوین است که اغلب در شرایط عدم اطمینان بازار یا سقوط قیمت‌ها رخ می‌دهد. در مقابل، کاهش دامیننس همراه با افزایش مارکت کپ کل بازار نشان‌دهنده پذیرش بیشتر ارزهای دیجیتال دیگر در مقایسه با بیتکوین است.
چالش‌ها و محدودیت‌ها
مارکت کپ به تنهایی یک ابزار کافی برای تحلیل بازار نیست، چرا که عواملی نظیر نقدینگی، حجم معاملات و توزیع واحدها نیز باید مورد توجه قرار گیرند. همچنین دامیننس بیتکوین می‌تواند تحت تأثیر محبوبیت استیبل‌کوین‌ها یا ظهور ارزهای جدید کاهش یابد، بدون اینکه نشان‌دهنده افت واقعی ارزش بیتکوین باشد.
برای درک دقیق‌تر وضعیت بازار، ترکیب مارکت کپ و دامیننس بیتکوین با سایر شاخص‌ها مانند حجم معاملات و شاخص ترس و طمع پیشنهاد می‌شود.
✔️ بیشتر بخوانید: مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟
اهمیت دامیننس بیتکوین در بازار کریپتو
به طور کلی، روند ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال معمولاً با روند بیتکوین همراه است. این موضوع عمدتاً به دلیل جایگاه بیتکوین به‌عنوان اولین، بزرگ‌ترین، و محبوب‌ترین دارایی دیجیتال است. به‌عنوان یک تحلیلگر، زمانی که دامیننس بیتکوین کاهش می‌یابد، می‌توانید احتمال شروع فصل آلتکوینها را تشخیص دهید، زیرا سرمایه‌گذاران، سرمایه‌های خود را به آلتکوینها منتقل می‌کنند. همچنین، زمانی که دامیننس و قیمت بیتکوین هر دو در حال افزایش هستند، می‌توانید نشانه‌ای از یک روند صعودی احتمالی برای بیتکوین بیابید.
تاریخچه دامیننس بیتکوین
پیش از سال ۲۰۱۷، دامیننس بیتکوین در بازار کریپتو بیشتر از ۸۰٪ بود و گاهی حتی به ۹۵٪ نیز می‌رسید. دلیل این امر، کمبود آلت‌کوین‌هایی با مزایای رقابتی قوی بود. اما پس از رونق عرضه اولیه کوین‌ها (ICO) در سال ۲۰۱۷، آلت‌کوین‌هایی مانند اتریوم (ETH) توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کردند و سرمایه‌گذاری‌های قابل‌توجهی را جذب نمودند، که این امر به کاهش دامیننس بیتکوین منجر شد.
این تحول باعث شد که سرمایه‌گذاران از نمودار دامیننس بیتکوین برای بررسی افزایش یا کاهش علاقه به آلتکوینها نسبت به قیمت بیتکوین استفاده کنند. معمولاً کاهش دامیننس بیتکوین با افزایش علاقه به آلتکوینها همراه است و این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا احساسات و روندهای بازار را رصد کنند.
نمودار دامیننس بیتکوین و روندهای بازار
نمودار دامیننس بیتکوین ابزاری مهم برای تحلیل روندهای بازار کریپتو است. برای درک بهتر، تاریخچه این نمودار و ارتباط آن با روندهای بازار را بررسی می‌کنیم.
- ابتدا: در زمان عرضه اندک آلتکوینها، دامیننس بیتکوین به‌طور متوسط بالای ۸۰٪ بود.
- رونق ICO در ۲۰۱۷: آلتکوینها توجه سرمایه‌گذاران را جلب کردند و دامیننس بیتکوین به ۳۲.۳٪ کاهش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران بیت‌کوین‌های خود را به آلتکوینها تبدیل کردند (که به این دوره «فصل آلتکوینها» می‌گویند).
- بازار نزولی ۲۰۱۸: با شروع بازار نزولی، دامیننس بیتکوین دوباره افزایش یافت، زیرا آلتکوینها با افت ارزش مواجه شدند و برخی از بازار حذف شدند.
- اوایل ۲۰۲۱: ترکیبی از نگرانی‌ها درباره مصرف انرژی بیتکوین، ممنوعیت استخراج در چین، و رونق آلتکوینها باعث کاهش دامیننس بیتکوین شد.
- بازار نزولی ۲۰۲۲: دامیننس بیتکوین به کاهش ادامه داد تا سال ۲۰۲۳، زمانی که علاقه به بیتکوین افزایش یافت و دامیننس آن به ۵۱.۵٪ در ۲۶ اکتبر ۲۰۲۳ رسید.
- بازار صعودی ۲۰۲۴: بعداز ریزش شدید در سال ۲۰۲۳ و اوایل ۲۰۲۴، شاهد رشد بدون اصلاحات شدید در بیتکوین و در بعضی آلتکوینها بودیم و در حال حاضر دامیننس بیتکوین در محدوده ۵۲% در ۲ دسامبر ۲۰۲۴ قرار دارد.
عوامل مؤثر بر دامیننس بیتکوین
تغییرات بازار مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر دامیننس بیتکوین هستند. برخی از این عوامل عبارت‌اند از:
روندهای جدید و در حال ظهور
روندها و تکنولوژی‌های جدید می‌توانند علاقه و سرمایه‌گذاری در یک دسته خاص از ارزهای دیجیتال را افزایش دهند. مثلاً قبل از رونق ICO در ۲۰۱۷، دامیننس بیتکوین بالای ۸۵٪ باقی می‌ماند. پس از آن، بیتکوین بخشی از سهم خود را به آلتکوینهای با پتانسیل بالا مانند اتریوم (ETH) و بایننس کوین (BNB) واگذار کرد که قابلیت‌هایی مثل قراردادهای هوشمند و سازگاری با ماشین مجازی اتریوم (EVM) داشتند. در حال حاضر پروژه‌های شبکه سولانا و تون کوین توانسته کاربران زیادی را به بازار کریپتو جذب کند زیرا کارمزد تراکنش در این شبکه‌ها بسیار پایین‌تر از بیتکوین و اتریوم است.
توسعه پروژه‌های جدید کریپتو
ایده بیتکوین که توسط ساتوشی ناکاموتو ایجاد شد، به‌عنوان جایگزینی غیرمتمرکز برای ارزهای سنتی طراحی شده بود. اما با گسترش قابلیت‌های فناوری بلاک‌چین، پروژه‌های جدید کریپتو با ویژگی‌های منحصربه‌فرد شکل گرفتند. برخی از این پروژه‌ها به‌عنوان ذخیره ارزش عمل می‌کنند، برخی حق رأی در پروژه‌ها (DAO) ارائه می‌دهند، و برخی دیگر توکن‌های غیرقابل معاوضه (NFT) هستند که نمایانگر اشیای واقعی مانند هنر، موسیقی، املاک و آیتم‌های بازی هستند. این پروژه بدون توقف به در حال ظهور هستند و هر روزه شاهد یک اکوسیستم جدید از یک پروژه در تحقق اهداف بازار کریپتو هستیم.
تنوع‌بخشی سرمایه‌گذاری‌ها
علیرغم جایگاه بیتکوین به‌عنوان یکی از پایدارترین ارزهای دیجیتال، با وجود بیش از ۱۵,۰۰۰ ارز دیجیتال موجود، سرمایه‌گذاران بیتکوین ممکن است سبد دارایی‌های خود را متنوع کنند و به توکن‌هایی با پتانسیل رشد بالا یا داستان‌های جدید توجه کنند. این امر می‌تواند کاهش دامیننس بیتکوین را در پی داشته باشد.
تایید بازار رمزارزها توسط دولت‌ها
اگر مثالی عینی بخواهیم برای این موضوع بیاوریم انتخابات اخیر آمریکا بود که دونالد ترامپ بعنوان یک حمایتگر از بازار کریپتو در این انتخابات پیروز شد. در این بین تاثیر ایلان ماسک و یکی از افزاد تاثیرگذار در بازار کریپتو را نباید نادیده گرفت. بعداز پیروز شدن ترامپ بعنوان رئیس جمهور آمریکا، شاهد رشد بیتکوین از ۷۰ هزار دلار به نزدیکی ۱۰۰ هزار دلار بودیم.
محبوبیت استیبل‌کوین‌ها و تأثیر آن بر دامیننس بیتکوین
رشد تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها
از سال ۲۰۱۸ تاکنون، تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها، ارزهای دیجیتالی که ارزش آنها مساوی با دارایی‌های پایدار (مانند دلار آمریکا یا طلا) گره خورده است، به‌شدت افزایش یافته است. این تقاضا فشار مداومی بر دامیننس بیتکوین ایجاد کرده است. استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر یا USDT و USDC جایگزینی برای روش‌های سنتی تبادل فیات به کریپتو ارائه می‌دهند. افزایش ورود سرمایه به بازار از طریق استیبل‌کوین‌ها به‌جای بیتکوین، ارزش کل بازار کریپتو را افزایش داده و سهم بیتکوین را کمتر می‌کند.
استیبل‌کوین‌ها به دلیل ارائه ثبات در بازاری پرنوسان مانند کریپتو بسیار مورد تقاضا هستند. معامله‌گران در دوره‌های نزولی (کاهش قیمت‌ها) یا نوسانات بالا، معمولاً بیتکوین و آلتکوینهای خود را به استیبل‌کوین تبدیل می‌کنند تا سود خود را حفظ کنند. همچنین، در دوره‌های صعودی (افزایش قیمت‌ها)، معامله‌گران اغلب به‌جای برداشت سود به‌صورت پول فیات (ارزهای سنتی مانند دلار یا تومان)، آن را به استیبل‌کوین‌ها تبدیل می‌کنند تا راحت‌تر وارد معاملات بعدی شوند.
معرفی ارزهای جدید انقلابی و تأثیر آن بر دامیننس بیتکوین
گاهی اوقات، معرفی ارزهای جدید با پتانسیل بالا می‌تواند توجه سرمایه‌گذاران بیتکوین را به خود جلب کند و باعث کاهش دامیننس بیتکوین شود. بیتکوین در بازاری با بیش از ۱۵۰۰۰ ارز دیجیتال رقابت می‌کند و ورود هم‌زمان چندین آلت‌کوین با قابلیت‌های نوآورانه ممکن است بر سهم بازار آن تأثیر بگذارد.
اما این محبوبیت همیشه پایدار نیست. در مواردی که هیجان پیرامون این آلتکوینها فروکش می‌کند، سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را دوباره به بیتکوین منتقل می‌کنند، و این امر به افزایش مجدد دامیننس بیتکوین منجر می‌شود.
✔️ بیشتر بخوانید: آلت کوین چیست؟ معرفی انواع آلت کوین‌ها
چگونه نمودار دامیننس بیتکوین را تحلیل کنیم؟
نمودار دامیننس بیتکوین یکی از ابزارهای گرافیکی است که سهم بیتکوین را در بازار کریپتو نشان می‌دهد. اکنون، این نمودار یکی از ابزارهای رایج برای تحلیل روندهای بازار کریپتو است.
مراحل مشاهده نمودار دامیننس بیتکوین در CoinGecko:
- به بخش نمودارهای جهانی (Global Charts) وبسایت CoinGecko بروید.
- به نمودار دوم با عنوان “Bitcoin (BTC) Dominance Chart” اسکرول کنید. این نمودار به‌طور پیش‌فرض برای بازه ۹۰ روز تنظیم شده است.
- روی گزینه “Max” کلیک کنید تا دامیننس بیتکوین از ابتدا تاکنون نمایش داده شود.
- برای مشاهده تنها دامیننس بیتکوین، تمامی آلتکوینها را از لیست حذف کنید.
- برای بررسی دوره‌ای خاص، نمودار را بزرگ‌نمایی کنید یا با انتخاب یک آلت‌کوین خاص (مانند ETH) دامیننس آن را با بیتکوین مقایسه کنید.
مشاهده نمودار دامیننس بیتکوین در تریدینگ ویو:
به وبسایت تریدینگ ویو بروید و از قسمت جستجو در بخش نمادها، BTC.D را سرچ کنید. این نمودار دقیقا مانند نمودار سایت کوینجکو می‌باشد، با این تفاوت که برای تحلیل دقیق‌تر در این نمودار می‌توانید تحلیل‌های هندسی و ابزارهایی مانند اندیکاتورها به نمودار اضافه کنید.
کاربردهای نمودار دامیننس بیتکوین
شناسایی فصل آلتکوینها
با افزایش تعداد آلتکوینها، دامیننس بیتکوین به‌مرور کاهش یافته است. در دوره‌هایی که آلتکوینها محبوبیت بیشتری پیدا می‌کنند و ارزش کل بازار آنها از بیتکوین پیشی می‌گیرد، به این دوره‌ها فصل آلتکوینها (Altcoin Seasons) آلت‌سیزن می‌گویند.
در این دوره‌ها، سرمایه‌گذاران تمایل دارند دارایی‌های خود را از بیتکوین به آلتکوینها منتقل کنند. آلتکوینها معمولاً در این دوره عملکرد بهتری از بیتکوین دارند، و این امر باعث کاهش سهم بیتکوین در بازار می‌شود.
تنظیم استراتژی سرمایه‌گذاری
اگر در هر دو حوزه بیتکوین و آلت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کنید، می‌توانید با نظارت بر نمودار دامیننس بیتکوین، تغییرات لازم را در استراتژی‌های خود اعمال کنید و از فرصت‌های سرمایه‌گذاری مرتبط با فصل‌های مختلف بازار بهره‌مند شوید.
بررسی قیمت بیتکوین با استفاده از شاخص دامیننس بیتکوین
شاخص دامیننس بیتکوین می‌تواند به شما در پیگیری ادامه روند قیمت این ارز دیجیتال و تصمیم‌گیری آگاهانه در سرمایه‌گذاری کمک کند. گرچه تحلیل این شاخص قطعی نیست، اما می‌تواند در شناسایی برخی از روندهای احتمالی بازار مفید باشد. در ادامه، برخی از سناریوهای معمول مرتبط با استفاده از شاخص دامیننس بیتکوین برای تحلیل روندهای بازار آورده شده است:
- روند صعودی قیمت بیتکوین و دامیننس آن: اگر دامیننس بیتکوین و قیمت آن هم‌زمان افزایش یابد، ممکن است یک روند صعودی (bull run) در پیش باشد.
- روند صعودی قیمت بیتکوین و کاهش تسلط: اگر قیمت بیتکوین در حال افزایش باشد اما دامیننس آن کاهش یابد، ممکن است نشان‌دهنده آغاز فصل آلتکوینها باشد.
- روند نزولی قیمت بیتکوین و افزایش تسلط: اگر قیمت بیتکوین کاهش یابد و دامیننس آن افزایش پیدا کند، این می‌تواند به معنای شروع یک بازار نزولی برای آلتکوینها باشد.
- روند نزولی قیمت و دامیننس بیتکوین: اگر هر دو شاخص قیمت و دامیننس بیتکوین کاهش پیدا کنند، ممکن است یک بازار نزولی گسترده‌تر در راه باشد.
هرچند این شاخص‌ها تضمینی برای پیش‌بینی قطعی نیستند، اما تاریخچه بازار نشان‌دهنده وجود همبستگی قوی بین این عوامل است. به خاطر داشته باشید که قیمت‌های کریپتو به شدت نوسان دارند و ممکن است رفتار آلتکوینها در شرایط مشابه متفاوت باشد.
شاخص واقعی دامیننس بیتکوین چیست؟
شاخص واقعی دامیننس بیتکوین (Real BTC Dominance Index) نشان‌دهنده نسبت ارزش بازار بیتکوین به سایر ارزهای دیجیتال مبتنی بر الگوریتم اثبات کار (Proof-of-Work یا PoW) است. این شاخص شامل بیتکوین و ارزهایی مانند Litecoin (LTC)، Bitcoin SV (BSV)، Bitcoin Cash (BCH)، Monero (XMR)، Dash (DASH)، Zcash (ZEC)، Bitcoin Gold (BTG)، Dogecoin (DOGE) و Decred (DCR) می‌شود.
فرمول محاسبه شاخص واقعی دامیننس بیتکوین به‌صورت زیر است:
ارزش بازار بیتکوین ÷ (ارزش بازار بیتکوین + ارزش بازار تمام ارزهای PoW دیگر)
منطق پشت شاخص واقعی دامیننس بیتکوین
بسیاری از آلتکوینها (مانند استیبل‌کوین‌ها) رقابت مستقیمی با بیتکوین ندارند و می‌توان آنها را از محاسبه کنار گذاشت. حتی برخی از تحلیل‌گران، Ethereum (ETH) را نیز به دلیل کارکرد آن به‌عنوان یک توکن کاربردی به‌جای ارز، از محاسبه خارج می‌کنند.
این شاخص همچنین ارزهایی را که توسط نهادهای متمرکز ایجاد و مدیریت می‌شوند، نادیده می‌گیرد. این امر به این دلیل است که چنین ارزهایی از چشم‌انداز ساتوشی ناکاموتو در غیرمتمرکزسازی پول فاصله گرفته‌اند. بر اساس این دیدگاه، مکانیسم اجماع اثبات کار تنها روشی است که مفهوم غیرمتمرکزسازی را حفظ می‌کند.
معایب دامیننس بیتکوین
اگرچه دامیننس بیتکوین ابزاری محبوب برای تحلیل وضعیت بازار ارزهای دیجیتال است، اما معایب و محدودیت‌هایی نیز دارد که ممکن است تحلیل‌گران را دچار اشتباه کند. در اینجا به برخی از مهم‌ترین معایب اشاره می‌کنیم:
- عدم توجه به نقش استیبل‌کوین‌ها
با گسترش استفاده از استیبل‌کوین‌ها مانند USDT و USDC، بخشی از سرمایه‌گذاری‌ها به این ارزها منتقل می‌شود. این موضوع باعث کاهش دامیننس بیتکوین می‌شود، اما این تغییر لزوماً نشان‌دهنده افزایش سرمایه‌گذاری در آلتکوینها یا افت واقعی بیتکوین نیست، بلکه بازتاب‌دهنده تقاضا برای پایداری در بازار است.
- تأثیر آلتکوینهای کم‌ارزش و ناپایدار
دامیننس بیتکوین تمام آلتکوینها را در محاسبات خود لحاظ می‌کند، حتی آنهایی که ارزش بازار بسیار کمی دارند یا صرفاً به دلیل تبلیغات موقتی افزایش قیمت پیدا کرده‌اند. این مسئله می‌تواند تصویر دقیقی از بازار ارائه ندهد و باعث انحراف در تفسیر روندهای بازار شود.
- عدم ارزیابی ارزش واقعی بیتکوین
دامیننس بیتکوین تنها به مارکت کپ توجه می‌کند و عواملی مانند نقدینگی، حجم معاملات و میزان پذیرش را در نظر نمی‌گیرد. این باعث می‌شود دامیننس برای سنجش وضعیت واقعی بیتکوین در بازار ناکافی باشد.
- حساسیت به تغییرات بازار کل
در شرایطی که کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال افزایش یا کاهش یابد، دامیننس بیتکوین نیز تغییر می‌کند. اما این تغییر ممکن است ناشی از عوامل خارجی مانند ورود سرمایه جدید یا تغییر سیاست‌های جهانی باشد که لزوماً با عملکرد بیتکوین مرتبط نیست.
اگرچه دامیننس بیتکوین می‌تواند یک ابزار مفید برای تحلیل باشد، اما نباید به عنوان شاخصی مستقل مورد استفاده قرار گیرد. ترکیب این شاخص با سایر ابزارها و شاخص‌ها، مانند نقدینگی، حجم معاملات و احساسات بازار، می‌تواند تصویری جامع‌تر و دقیق‌تر از وضعیت بازار ارزهای دیجیتال ارائه دهد.
✔️ بیشتر بخوانید: آلت سیزن چیست؟ چه عواملی باعث آلت‌سیزن می‌شوند؟
سخن پایانی
به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، می‌توانید شاخص دامیننس بیتکوین را به مجموعه ابزارهای تحلیلی خود اضافه کنید. این شاخص می‌تواند به شما در شناسایی شروع دوره آلتکوینها یا آلت‌سیزن و پیش‌بینی احتمالی بازارهای صعودی یا نزولی کمک کند.
با این حال، توصیه می‌شود از این شاخص به‌عنوان یک ابزار مستقل استفاده نکنید. بهتر است آن را در کنار دیگر شاخص‌ها و در ارتباط با روندهای کلی بازار تفسیر کنید. همان‌طور که گفته شد، محبوبیت استیبل‌کوین‌ها می‌تواند این شاخص را تحت تأثیر قرار دهد، زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است به‌جای خرید بیتکوین، دارایی‌های خود را برای فرار از نوسانات، به USDT یا USDC منتقل کنند. در چنین مواردی، کاهش دامیننس بیتکوین همراه با کاهش قیمت آن لزوماً به معنای افزایش قیمت آلتکوینها نیست.
نکته مهم: این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته شود. همواره پیش از سرمایه‌گذاری در هر ارز دیجیتال یا پروتکل، تحقیقات لازم را انجام دهید.
