فارکس یا ارز دیجیتال؛ کدامیک انتخاب بهتری است؟

ترید فارکس و ترید ارزهای دیجیتال دو روش محبوب برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند از طریق معامله‌کردن دارایی‌های‌ مالی کسب درآمد کنند، ما در اینجا به صورت کامل تفاوت ترید فارکس و ترید ارز دیجیتال را برای بازگو خواهیم کرد تا بهترین انتخاب را ما بین این دو داشته باشد.

با توجه به تفاوت‌ها و شباهت‌های این دو کلاس دارایی نسبت به هم، هرکدام از این دو بازار می‌توانند در جهت تنوع بخشیدن به سبد معاملاتی شما مفید باشند، در ابتدای امر و قبل از هرچیز به تعریف بازار فارکس و ارز‌های دیجیتال می‌پردازیم.

فارکس چیست؟

فارکس مخفف “foreign exchange” است و یک بازار جهانی مبادله بین ارزهای ملی است که بیشترین حجم معاملات و نقدینگی را دارد. هر روزه ارزش مبادلات در این بازار در مجموع نزدیک عدد تقریبی 7 تریلیون دلار می‌باشد که بیش از 150 مورد از ارزهای ملی مورد حمایت دولت‌ها را شامل می‌شود.

• بیشتر بخوانید: فارکس چیست؛ همه چیز در مورد بازار تبادل ارز

عمولاً جفت ارزهای فارکس به صورت قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) برای معامله ارائه می‌شوند. این بدان معنی است که شما در هنگام معامله مالکیتِ قانونیِ هیچ ارزی را خریداری نمی‌کنید، فقط موافقت می‌کنید که با توجه به حرکت قیمت دارایی پایه در کارگزاری (جفت ارزها)، سود یا زیانی را به میزان مشخصی بدست آورید. حتی در کارگزارانی که امکان معاملات فارکس را به عنوان «Spot» ارائه می‌کنند و نه CFD، باز هم تقریباً همیشه این مکانیسم قانونی وجود دارد که شما را از تحویل هر مقدار ارز واقعی منع کند.

CFD‌ها (contracts for differences) یا قراردادهای مابه تفاوت، نوعی ابزار اقتصادی هستند که به فروشنده و خریدار اجازه می‌دهد بدون تحویل یا دریافت دارایی پایه، مابه التفاوت قیمت باز شدن معامله در قرارداد و قیمت واقعی در پایان معامله را محاسبه کنند و تفاوت آن را یکی از طرفین به دیگری به عنوان سود (یا زیان) پرداخت کند. دارایی پایه در CFDها اغلب مواقع قرارداد‌های آتی، فلزات گرانبها و شاخص های ‌بورس می‌باشد. به  این صورت هم در صورت صعود و هم در صورت نزول می‌توان درآمد کسب کرد.

لینک به مقاله همه چیز درباره CFD و تفاوت آن با دارایی های واقعی

مزایا و معایب فارکس

بازار فارکس در برابر رویدادهای جهانی بسیار حساس است که باعث می‌شود نرخ تبدیل ارزها به دلیل انتشار اطلاعات اقتصادی، تغییرات سیاست‌های بانک مرکزی، رویدادهای سیاسی و اقتصادی کلان بسیار متغیر باشند.

نوسانات کم

فارکس به عنوان یک کلاس دارایی، نوسانات نسبتاً کمی ‌دارد. دلیل این موضوع این است که دارایی‌های فارکس ارزهای بی‌پشتوانه‌ای هستند که توسط بانک‌های مرکزی مدیریت می‌شوند و این بانک‌ها می‌توانند به دلخواه خود عرضه ارزهای خود را افزایش یا کاهش دهند و این موضوع به آنها این امکان را می‌دهد که تقاضا و عرضه را دستکاری کنند. از آنجایی که بانک‌های مرکزی به طور کلی در راستای نرخ ارز نسبتاً پایدار تلاش می‌کنند، فارکس در بیشتر مواقع تمایل به بازگشت به نقطه میانگین قیمتی در بازار دارد. با این حال، در برخی موارد، روندهایی طولانی به خصوص در مورد اصلی‌ترین ارزها مانند دلار آمریکا و یورو  اتفاق میفتد.

هزینه معاملات اندک

. به عنوان مثال، معامله‌گران فارکس به طور معمول در یک دور معامله کامل (خرید و فروش یا برعکس) در جفت ارز EURUSD اسپرد (یا کارمزدی) تقریباً معادل 1 پیپ (10 دلار برای هر لات) و حتی کمتر را پرداخت می‌کنند که تقریبا برابر با 0.08٪ ارزش دارایی مورد معامله (برای مثال 0.08% از 100 هزار یورو که معادل خرید یک لات EURUSD است) است. هزینه‌های معامله یا سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال بطور قابل توجهی بیشتر است.

امکان استفاده از اهرم

از آنجا که حرکات قیمت در Forex بسیار آرام و با نوسانات کم همراه است، ناظران و قانون‌گذاران به کارگزاران خرد فارکس اجازه می‌دهند تا اهرم بالایی را در معاملات جفت ارزهای فارکس ارائه دهند(حتی در سختگیرانه‌ترین حوزه‌های نظارتی نیز این لوریج می‌تواند تا 1 به 30 هم برسد). این بدان معنی است که اگر در فارکس معامله کنید، معمولاً می‌توانید مبلغ بیشتری از پول واقعی که به حساب خود واریز کرده‌اید، معامله کنید، هرچند به طور کلی ایده خیلی خوبی نیست که از اهرم بسیار بالایی استفاده کنید.

• بیشتر بخوانید: لوریج چیست و استفاده از آن چه مزایا و معایبی دارد؟

هر کدام از مواردی که در بالا اشاره شد به مثابه یک شمشیر دولبه هستند که هم می‌توانند به عنوام معایب مطرح شوند و هم به عنوان مزایا. به عنوان مثال نوسانات اندک جفت ارز‌های فارکس از طرفی ریسک معاملات را کاهش می‌دهد و از طرف دیگر پتانسیل کسب درآمد برای معامله گران را کم می‌کند. یا هزینه اندک معاملات در مجموع شاید به عنوان مزیت مطرح شود اما همین هزینه اندک می‌تواند سبب شود که معامله‌گر بدون نگرانی درباره هزینه‌های جانبی ترید، به میزان و دفعات زیادی ترید کند که این خود موجب بروز مشکلاتی از بعد روانشناسی معامله‌گری می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد می‌توانید به مقاله4 نشانه خطرناک اعتیاد به معامله گری و آیا به معامله در فارکس معتاد شده‌اید؟ مراجعه کنید. در مورد لوریج یا استفاده از اهرم در معاملات هم این امکان به همان میزان که توانایی افزایش سودآوری برای تریدر دارد می‌تواند سبب متضرر شدن اون نیز بشود.

ساعات کاری بازار فارکس

بازار خرد فارکس به طور کلی از صبح روز دوشنبه در شرق دور تا جمعه شب در ایالات متحده آمریکا باز است. اساساً، این بازار 24 ساعت در 5 روز هفته باز است .

سه جلسه مهم معاملاتی که در بازار فارکس وجود دارد عبارتند از: آمریکا، اروپا و آسیا که در ساعات کاری متناسب با این مناطق جغرافیایی فعالیت می‌کنند. نیویورک، توکیو و لندن به عنوان مهمترین قطب‌های مالی جهان در این جلسات نفش دارند. به طور کلی، بازار فارکس فعال‌ترین و بهترین معاملات خود را در طول همپوشانی جلسه لندن و نیویورک تجربه می‌کند که تقریباً مصادف با 16:30 عصر تا 21 به وقت تهران است.

ارز دیجیتال چیست؟

ارزهای دیجیتال ارزهایی هستند که توسط افراد خصوصی، گروه‌ها و در برخی موارد بانک‌ها و شرکت‌های دیگر ایجاد شده‌اند. ارزهای دیجیتال قانونی نیستند، بدین معنی که مانند ارزهای ملی به راحتی قابلیت تبدیل به کالاها و خدمات را ندارند، اما روزی ممکن است این امکان وجود داشته باشد. در حال حاضر کسب‌وکارهای زیادی وجود دارند که ارزهای دیجیتال بزرگتر را به عنوان روشی برای پرداخت قبول می‌کنند.

در حال حاضر ارزش تقریبی حجم معاملات بازار ارز‌های دیجیتال حدود 2 تریلیون دلار در روز است که تقریبا برابر با یک چهارم حجم معاملات در بازار فارکس است.

برای معامله یا سرمایه‌گذاری در ارز‌های دیجیتال دو راه وجود دارد. اگر می‌خواهید رمزارزهای واقعی بخرید و مالکیت قانونی آن را در اختیار داشته باشید، می‌توانید این کار را از طریق صرافی‌های بزرگ ارزهای دیجیتال انجام دهید. شما می‌توانید این کار را در بازار اسپات(Spot) صرافی‌ها انجام دهید. این روش بیشتر برای سرمایه گذاری میان مدت یا بلند مدت استفاده می‌شود.

در این روش شما مالکیت ارز دیجیتال مورد نظر را دارید. همچنین می‌توانید در صرافی‌های ارز دیجیتال بجای خرید از بازار اسپات، دارایی مورد نظر خود را از بازار فیوچرز(Futurs) خریداری کنید. در این حالت شما مالکیت ارز مورد نظر را نخواهید داشت، همانند قرارداد‌های CFD، و صرفا مالک قرارداری هستید که تغییر قیمت دارایی پایه موجب سود یا زیان شما می‌شود.

این روش بیشتر برای تریدر‌ها و افرادی که دید کوتاه مدت دارند و می‌خواهند از امکان استفاده از لوریج بهره‌مند شوند کاربرد دارد. از طرف دیگر، شما می‌توانید در اکثر بروکرهای اصلی Forex ارزهای دیجیتال را به عنوان قراردادهای مابه تفاوت (CFD) معامله کنید و از آنجا که مالکیت شما مجازی است، لازم نیست نگران امنیت و نگهداری این نوع ارزها و هرگونه هزینه مرتبط به آن باشید چون که شما فقط روی نوسانات قیمت شرط بندی می‌کنید.

با این حال ، بروکر‌های خرد هزینه‌هایی مانند نرخ شبانه را نیز اعمال می‌کنند و این موضوع به این معنی است که شما برای هر روز باز نگه داشتن موقعیت معاملاتی ارزهای دیجیتال هزینه پرداخت می‌کنید. به همین دلیل این روش برای معاملات کوتاه مدت مناسب‌تر از سرمایه‌گذاری بلندمدت است. ناگفته نماند هزینه بهره شبانه و کارمزد معاملات در صرافی های ارز دیجیتال بسیار کمتر از بروکر های فارکس است.

قبلا اشاره شد که جفت ارزهای اصلی فارکس تنها با هزینه‌ای در حدود 0.08٪ از ارزش دارایی مورد معامله قابل معامله هستند. خرید و فروش ارزهای دیجیتال نسبتاً گران‌تر است. به عنوان مثال، ارز دیجیتال اصلی بیت کوین معمولاً دارای ساختار اسپرد / کمیسیون در حدود 0.40٪ از دارایی مورد معامله است (اسپرد معامله هر بیت کوین در بروکر روبوفارکس در حال حاضر در محدوده 6 دلار است که نزدیک 0.01% است و 0.2% نیز کمیسیون کسر می‌شود) که تقریباً 5 برابر هزینه معامله EURUSD است. این موضوع می‌تواند سودآوری معاملات کوتاه‌مدت در ارزهای دیجیتال را دشوارتر از معاملات جفت ارزها کند.

• برای آشنایی با قوانین و اصطلاحات مربوط به بروکرها، به صفحه مقالات آموزشی بروکرها مراجعه کنید.

میزان سرمایه‌گذاری‌ها در رمزارزها (احتمالا به استثنای بیت کوین)،  بسیار کمتر از ارزهای ملی قابل‌معامله در فارکس است. آنها حساسیت بیشتری نسبت به مسائل کوچکی دارند که بر بازار آنها سایه انداخته است؛ مسائلی نظیر یکپارچگی، سازگاری و محبوبیت. اعتقاد عمومی‌بر این است که در پایان، فقط چند ارز دیجیتال موفق وجود خواهند داشت که به طور گسترده مورد استفاده قرار بگیرند. بنابراین ارزش ارزهای دیجیتال کوچک‌تر بسته به اینکه شانس آنها برای تبدیل شدن به یک ارز دیجیتال “موفق” چقدر باشد، می‌تواند افزایش یا کاهش ‌یابد.

در سالهای اخیر نوسانات ارزهای دیجیتال بسیار فراتر از جفت ارزها یا کراس‌های فارکس بوده است. در طی یک سال ، ممکن است قیمت یک ارز دیجیتال ده برابر شود (1000٪) در حالی که یک جفت ارز اصلی فارکس ممکن است به طور معمول در مدت زمان مشابه نهایتا 10٪ نوسان داشته باشد.

درمورد ارزهای فارکس، بانک‌های مرکزی و دولت‌های ملی حضور دارند که آنها را مدیریت می‌کنند، در حالی که ارزهای دیجیتال در واقع محرکی به جز نیروهای بازار ندارند که بر آنها تأثیر بگذارد، به این معنی که به احتمال زیاد نوسان قیمت در آن‌ها شدید است. این بدان معنی است که با معامله یا سرمایه‌گذاری در آنها می‌توان مقادیر زیادی پول بدست آورد، اما طبیعتا سطح ریسک در آنها بسیار بالاتر است. همچنین نقدشوندگی ارزهای دیجیتال به مراتب کمتر از اکثر ارزهای ملی است.

به دلیل ریسک و نوسانات نسبتاً زیاد، بیشتر کارگزاران معاملات ارزهای دیجیتال را با نرخ اهرم حداکثری بسیار کم ( به طور معمول 2 یا 1 در حوزه‌های نظارتی سخت‌گیرانه‌تر) ارائه می‌دهند.

برخلاف فارکس، بازارهای ارز دیجیتال در آخر هفته ها باز هستند، به این معنی که می‌توانید شنبه‌ها و یکشنبه‌ها نیز آنها را معامله کنید. این امکان برای اکثر کارگزاری‌های فارکس فراهم نیست اما در صرافی‌های مختص ارز‌های دیجیتال چنین امکانی وجود دارد.

تفاوت ترید فارکس و ترید ارز دیجیتال و نحوه معاملات این دو چگونه است:

تعداد دارایی‌های قابل معامله

تفاوت بین تعداد دارایی‌های موجود بین بازارهای فارکس و کریپتو بسیار زیاد است. بازار فارکس ارزهای قابل‌معامله محدودی مانند دلار ایالات متحده آمریکا، یورو، ین ژاپن، پوند استرلینگ (GBP)، یوان چین و غیره را ارائه می‌دهد.

با این حال، بر اساس اطلاعات سایت CoinMarketCap، در حال حاضر بیش از 9 هزار ارزدیجیتال وجود دارد. اما نکته قابل توجه این است که بیت کوین از نظر تسلط بر بازار، محبوبیت، پایگاه اجتماعی و ارزش بازار، برترین ارز دیجیتال است. علاوه بر بیت کوین، اتریوم، بایننس‌کوین، سولانا و کاردانو فعال ترین رمزارزهای موجود در بازار هستند

نقدشوندگی

وقتی نوبت به تبدیل سرمایه‌گذاری‌های شما به پول نقد می‌رسد، بازار فارکس یک مزیت نسبی دارد. به عنوان مثال، حجم ترید فارکس در سال 2019 از 6.7 تریلیون دلار فراتر رفت. این امر نشان می‌دهد که معامله دارایی‌ها برای معامله‌گران آسان است. افزایش نقدشوندگی، اسپرد معاملات خرید و فروش را کاهش می‌دهد و کار معامله‌گران را برای معامله دارایی‌ها با قیمت‌های مناسب راحت می‌کند.

با این حال، این مورد در ترید ارزهای دیجیتال کمی متفاوت است. برخی از دارایی‌ها در این بازار از نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند، بنابراین اسپرد پیشنهادی خرید و فروش پایین و قیمت‌های مناسبی برای معامله این دارایی‌ها ارائه می‌شود. با این حال، اگر به دنبال رمزارزهایی با حجم معاملات کمتر هستید، احتمال اینکه نتوانید آنها را با قیمت مورد نظر خود خرید و فروش کنید، وجود دارد.

نوسان

بازار کریپتو در مقایسه با بازار فارکس بسیار پرنوسان است. این عامل فرصتی مناسب برای کسانی است که به دنبال کسب سودهای کلان در یک بازه زمانی کوتاه‌مدت هستند. به خصوص، ارزهایی با حجم معاملات پایین نوسانات بالاتری را دارا می‌باشند در حالی که ارزهایی که دارای ارزش بازار و حجم معاملات بالاتری هستند از نظر میزان نوسان با ثبات‌تر محسوب می‌شوند. نوسانات کم در بازار فارکس مزایا و معایب خاص خود را دارد. در مواقعی فرصت کسب سودهای کلان را محدود می‌کند، و در دیگر مواقع ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری‌ها را کاهش می‌دهد.

در ارتباط با ارزهای دیجیتال نیز باید بسیار مراقب ارز‌های با ارزش بازار کم باشید. چرا که نوسانات آنها بسیار شدید است. از طرفی حجم معاملات کم در چنین ارز‌هایی امکان دستکاری بازار و تقلب را برای سواستفاده‌گران فراهم می‌کند و در چنین شرایطی سرمایه گذاران خرد متحمل بیشترین ضرر می‌شوند که گاها تا سال‌ها قابل جبران نخواهد بود.

پتانسیل سود

همانطور که در بالا توضیح داده شد، سطح بالای نوسانات در بازار کریپتو پتانسیل کسب سودهای کلان را افزایش می دهد. با این حال، عوامل دیگری مانند مبلغ سرمایه‌گذاری نیز در پتانسیل سود نقش دارند. اگر سرمایه‌گذاری هنگفتی انجام دهید، از سود بیشتری نیز برخوردار خواهید شد. در مجموع، باید سعی کنید تا سرمایه‌گذاری خود را هوشمندانه متنوع کنید و برای یافتن موقعیت‌های معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال همیشه به روز باشید. باز هم باید اشاره کرد که بازار‌های پر‌نوسان یا بازار‌های لوریج دار به همان میزان که پتانسیل سودآوری دارند پتانسیل ضرردهی را نیز برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.

اندازه بازار

از نوامبر2021 تا امروز ارزش بازار ارزهای‌دیجیتال به 2.8 تریلیون دلار با حجم معاملات 124 میلیارد دلار در هر 24 ساعت رسیده است. با وجود اینکه قیمت ارزهای دیجیتال در چند سال گذشته افزایش زیادی داشته ولی حجم روزانه معاملات بازار فارکس هنوز بسیار بالاتر است (در سال 2020 ارزش روزانه معاملات در بازار فارکس به بیش از هفت تریلیون دلار میرسید)

محل انجام معاملات

در مقایسه با معاملات ارز دیجیتال، معاملات فارکس عمدتاً از طریق بروکرهایی انجام می‌شود که معمولاً بانک‌ها هستند. این بانک‌ها به وسیله مشارکت در بازاری که «بازار بین بانکی» نامیده می‌شود  با یکدیگر معامله می‌کنند. این بروکرها معمولاً سرمایه‌گذاران نهادی نامیده می‌شوند که سرمایه‌گذاری‌های مشتریان خود را تجمیع و مدیریت می‌کنند. با این حال، این بازار فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاران خرد نیز فراهم می‌کند.

از سوی دیگر، معاملات در بازار کریپتو از دو طریق اصلی انجام می‌شود: صرافی‌های غیرمتمرکز و صرافی‌های متمرکز که برای اتصال به ابزارهای الکترونیکی و اینترنت نیاز دارند. برخی از معامله‌گران از صرافی‌های متمرکز برای استفاده از یک محیط امن با نقدینگی بالا استفاده می‌کنند. سایر معامله‌گران از پلتفرم‌های غیرمتمرکز برای ناشناس نگه‌داشتن خود و معامله رمزارزها بدون دخالت شخص ثالث استفاده می‌کنند.

شباهت‌های بین ترید فارکس و ترید ارز دیجیتال

با وجود تفاوت‌های عمده بین الگوها و تکنیک‌های معاملاتی فارکس و ارز دیجیتال، شباهت‌هایی مانند موارد زیر نیز وجود دارند:

هدف معامله‌گران فارکس و ارز دیجیتال، بهره‌گیری از سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت است. هر دو بازارها با ریسک همراه هستند و قیمت دارایی‌ها تحت تأثیر رویدادها و اخبارها است.

معامله‌گران فارکس و ارز دیجیتال هر دو برای معامله دارایی‌های خود به تحلیل تکنیکال تکیه می‌کنند.

در نهایت، معامله در هر دو بازار فارکس و ارزهای‌دیجیتال نیازمند درک قوی از عملکردهای این دو بازار و تکنیک‌های معاملاتی مطلوب برای به دست آوردن سود باثبات است.

فارکس یا ارز دیجیتال؟ بهترین انتخاب برای من چیست؟

شما ممکن است معامله بر روی ارز دیجیتال، فارکس یا هردو ر انتخاب نمایید. جدول زیر عواملی را که باید در تصمیم گیری در نظر بگیرید به‌صورت خلاصه ارائه می‌دهد:

جمع بندی

اگر بخواهیم به صورت ویژه تفاوت ترید فارکس و ترید ارز دیجیتال را برای شما جمع بندی کنیم این است که هم ترید فارکس و هم ترید ارزهای دیجیتال پتانسیل سود قابل توجهی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. با این حال، برخی از تفاوت‌های کلیدی بین این دو بازار وجود دارد که ممکن است بسته به سبک معاملاتی و تحمل‌ ریسک شما یکی را نسبت به دیگری سودآورتر کند.

معاملات فارکس به طور کلی به عنوان بازاری با ثبات‌تر و قابل پیش بینی‌تر از بازار کریپتو در نظر گرفته می شود. در حالی که قیمت‌ها در بازار فارکس همچنان می‌توانند بر اساس رویدادهای اقتصادی جهانی در نوسان باشند، اما نسبت به قیمت‌های کریپتو نوسان کمتری دارند. علاوه بر این، فعالیت در بازار فارکس نسبت به بازار ارزهای دیجیتال به شدت نظارت شده‌تر است، که می‌تواند آن را برای برخی از معامله‌گران به گزینه ایمن‌تری تبدیل کند.

محبوبیت رو به افزایش بازار ارزهای‌دیجیتال افراد زیادی را برای سرمایه‌گذاری جذب این بازار کرده است که بسیاری از معامله‌گران فارکس هم شامل آنها میشوند. ویژگی‌هایی مانند تعداد زیاد گزینه‌های موجود، سهولت دسترسی به صرافی‌ها، قابلیت انجام سرمایه‌گذاری‌ با مبالغ کوچک و نوسانات بیشتر بازار ارزهای‌دیجیتال را از بازار فارکس متمایز می‌کند.

با این حال، تصمیم برای معامله در هر یک از این دو بازار عمدتاً به اهداف، توانایی‌ها، ارزیابی ریسک و تخصص شما بستگی دارد.

ما شما به شما پیشنهاد می‌کنیم قبل از انتخاب اینکه کدام یک را معامله کنید، مدتی را برای انجام تجزیه و تحلیل و تحقیق در مورد هر دو بازار اختصاص دهید. اگر به معامله در فارکس و ارزهای دیجیتال علاقه‌مند هستید، توصیه می‌کنیم پیش از هر اقدامی به صفحه مقایسه بروکرهای معتبر در UtoFX سر بزنید یا ترجیحا با پشتیبان بروکر در ارتباط باشید و از ویژگی‌ها و نقاط ضعف و قدرت هریک از این بروکرها آگاه شوید.