آیا تاکنون به این موضوع توجه کرده‌اید در بازاری مثل فارکس چه گستره وسیعی از ریسک‌ها می‌تواند سرمایه شما را تهدید کنند؟
در این بازار هم (مانند بسیاری از بازارهای دیگر) ریسک‌های مهمی وجود دارد که اگر معامله‌گری تمام‌وقت هستید باید از آن‌ها آگاه باشید. معامله‌گران با استفاده از اهرم به سرمایه قابل‌توجهی دسترسی دارند که نتیجه آن می‌تواند سودهای کلان یا ضررهای هنگفت باشد. هرچه با ریسک‌های بازار آشنایی بهتری داشته باشید، برای مقابله با آن‌ها آمادگی بیشتری خواهید داشت. در این مقاله به ۱۰ ریسک بازار فارکس که باید از آن آگاه باشید و نحوه مقابله با آن‌ها، خواهیم پرداخت.
مدیریت ریسک
به‌عنوان معامله‌گر باید قبل از هر چیزی ریسک خود را مدیریت کرده و مسئولیت مدیریت سرمایه و ریسک حساب خود را بر عهده بگیرید. یکی از قوانین مهم در مدیریت ریسک این است که نباید بیش از سطح تحمل خود ریسک کنید. یکی از بزرگ‌ترین اشتباهاتی که معامله‌گران دائما انجام می‌دهند استفاده تهاجمی از اهرم است. برخی از معامله‌گران حتی تمایل دارند از بیشترین اهرم ممکن استفاده کنند. انتهای این مسیر نابودی حساب است و معامله‌گران تهاجمی دیر یا زود با این واقعیت روبه‌رو خواهند شد.
کنترل احساسات نیز نقش مهمی در مدیریت کلی ریسک شما دارد. اگر کنترلی بر احساسات خود ندارید در معاملات خود مرتکب اشتباهاتی بزرگ خواهید شد. در بازارهای متلاطم باید بر احساسات خود مسلط باشید و خونسردی خود را حفظ کنید. برای اجرای مدیریت ریسک در معاملات خود باید بسیار منظم باشید. باید برنامه‌ای مدون تهیه کنید که شامل ریسک‌های مختلف و نحوه مقابله با آن‌ها باشد. در ادامه ریسک‌هایی که باید دقت بیشتری به آن‌ها داشته باشید را به تفسیر بیان می‌کنیم.
ریسک مارجین
مارجین نقش مهمی در معاملات شما دارد. معامله با مارجین این امکان را به شما می‌دهد تا از اهرم استفاده کنید. معمولا زمانی که در بازار فارکس معامله‌ای باز می‌کنید تنها بخشی از سرمایه شما درگیر می‌شود و قسمت اعظم آن توسط اهرم و سرمایه کارگزار تامین می‌شود. قسمتی از معامله که توسط سرمایه شما تامین می‌شود مارجین یا حاشیه نام دارد. بسیاری از کارگزاران به مشتریان خود اهرمی تا ۱:۱۰۰ ارائه می‌دهد، اما ارائه چنین اهرم بالایی لزوما به این معنا نیست که استفاده از آن ایده خوبی است.
ریسک سیاسی
ریسک‌های سیاسی و اقتصادی نقش مهمی در معاملات بازار فارکس ایفا می‌کنند. همواره در بخشی از جهان انتخاباتی در حال برگزاری است. عوامل اقتصادی و سیاسی می‌توانند چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در کشورها را تغییر دهند و این امر در بازار فارکس ریسک محسوب می‌شود. در طول انتخابات و لحظات بی‌ثباتی سیاسی و عدم اطمینان احتمالی، نوسانات شدیدی در نرخ ارز داریم. بر اساس یک قانون نانوشته، همواره نتایج نظرسنجی‌های قبل از انتخابات را به‌دقت زیر نظر داشته باشید تا از نتایج پایانی غافلگیر نشوید. هنگامی‌که تغییر حکومتی در یک کشور اتفاق می‌افتد، ایدئولوژی مردم آن کشور نیز ممکن است به دلیل فضای سیاسی جدید تغییر کند. تغییرات احزاب سیاسی نیز می‌تواند موجب تغییر نگرش دولت جدید به سیاست پولی و مالی شود.
انتخابات غیرمنتظره ابهامات بیشتری با خود به همراه دارند. انتخابات غیرمنتظره می‌تواند به دلایل مختلفی نظیر رای عدم اعتماد، فساد یا رسوایی برگزار شوند. معمولاً انتخابات بدون برنامه می‌تواند بسیار مشکل‌ساز شود و بازار ارز آن کشور را به‌شدت متلاطم کند. انتخابات غیرمنتظره همچنین می‌توانند منجر به وقایع دیگری نظیر اعتراضات و اعتصابات کارگری شوند. پیش‌بینی این موارد برای یک معامله‌گر بسیار دشوار است، اما هرچه از مسائل سیاسی داخل یک کشور آگاهی بیشتری داشته باشید، واکنش بهتری نسبت به تغییرات ناگهانی خواهید داشت.
استفاده از تقویم اقتصادی رویدادهای مهم پیش‌رو را به شما نشان می‌دهد تا بتوانید برنامه‌ریزی بهتری برای معاملات خود داشته باشید. همچنین برخی کارگزاری‌ها به مشتریان خود پخش زنده اخبار را ارائه می‌دهند. در صورتی‌که اخبار بر معاملات شما تاثیر دارند باید آن‌ها را زیر نظر بگیرید.
ریسک نرخ بهره
دیگر ریسک مهم در بازار فارکس نوسانات نرخ بهره است. می‌دانیم که هر نهاد یا موسسه‌ای که وجهی را از یک وام‌دهنده قرض می‌گیرد باید در ازای این وجه نرخ بهره معینی پرداخت کند. نرخ بهره اصولا بر اساس میزان ریسک تحمیل‌شده به وام‌دهنده تعیین می‌شود. هرچه میزان ریسک وام‌گیرنده بالاتر باشد نرخ بهره بالاتر، و هر چه ریسک کمتری داشته باشد نرخ بهره کمتری پرداخت خواهد کرد.
بانک‌های مرکزی به‌منظور تضمین رشد و ثبات اقتصادی کشور، موظف به تعیین سیاست‌های پولی هستند. نوسان نرخ بهره در بازار فارکس مسیرهای متعددی در پیش پای معامله‌گران قرار می‌دهد. نرخ بهره و نرخ ارز یک کشور ارتباط بسیار تنگاتنگی با یکدیگر دارند. با دنبال کردن تغییرات نرخ بهره می‌توانید مسیر سرمایه‌گذاری موسسات بزرگ را فهمیده و از آن سود کسب کنید. بسیاری از این موسسات به دنبال معاملات حملی هستند که کاملا بر پایه نرخ بهره بنا شده است. همین معاملات باعث می‌شوند که ارزی که نرخ بهره بالاتری دارد تقاضای بیشتری هم داشته باشد.
ریسک نرخ ارز
بیان ساده‌تر این ریسک همان تغییرات دائم ارزش پول است. ریسک نرخ ارزها برای شرکت‌های چند ملیتی که محصولات خود را دائما صادر می‌کنند اهمیت بسیار بالایی دارد. در اغلب مواقع حاشیه سود چنین شرکت‌هایی به‌شدت به نرخ ارز کشور مبدا و مقصد صادرات بستگی دارد.
ریسک تلاطم
تلاطم نقش بسیار مهمی در ارزیابی ریسک یک ارز دارد. ریسک تلاطم درواقع همان میزان نوسانات ارز است که قطعا باید توسط معامله‌گران در نظر گرفته شود. اگرچه اکثر معامله‌گران نگرشی منفی نسبت به تلاطم بالا دارند، اما این ویژگی مزیت‌های بسیاری نیز دارد. اگر یک دارایی نوسانی نداشته باشد، معامله‌گر تقریبا سود یا زیانی هم نمی‌تواند داشته باشد. طی رویدادهای خبری مهم تلاطم به‌شدت افزایش می‌یابد که در این مواقع معامله‌گر باید به‌شدت مراقب معاملات خود باشد.
ریسک اعتبار
وقتیکه در بازارهای مالی فعالیت می‌کنید و معامله‌ای طبق نظرتان پیش می‌رود، باید انتظار داشته باشید که برای شخص یا موسسه طرف مقابل معامله شما نیز چندان بد نشود. ریسک اعتبار، ریسکی است که در آن، طرف مقابل معامله قادر به پرداخت نیست. این امر می‌تواند به دلیل نکول یا ورشکستگی باشد. هدف از مدیریت ریسک اعتبار، کاهش این مسائل از طریق نشان دادن منابع بالقوه آن است.
هنگام ورود به دنیای معامله‌گری باید از قوانین و مقررات کارگزاران فارکس آگاه باشید. نکته بسیار مهم برای کارگزاری‌ها این است که باید طبق مقررات کشوری که در آن حضور دارید فعالیت کنند تا در صورت ناتوانی طرف مقابل معامله در جبران ضررهایش، از ذخایر پیش‌بینی‌شده استفاده شود.
ریسک عملیاتی
ریسک عملیاتی زمانی رخ می‌دهد که فرآیندها، سیستم‌ها و افراد خطا کنند. البته ریسک‌های قانونی، امنیتی و تقلب‌ها نیز می‌توانند جز ریسک عملیاتی باشند. ریسک عملیاتی و مدیریت معمولا به یکدیگر وابسته هستند. به‌عنوان مثال تیم مدیریتی قوی ریسک عملیاتی یک کارگزاری را کاهش می‌دهد و بالعکس، مدیریت ضعیف در محیط تجارت ریسک عملیاتی را افزایش می‌دهد.
برای یک معامله‌گر تعیین سطح ریسک عملیاتی همواره آسان نیست اما درهرصورت مسئولیت تحقیق و تفحص برای کاهش این ریسک بر گردن او است.
ریسک کارگزار
قبل از سرمایه‌گذاری در بازار مطمئن شوید که یک کارگزار خوب و معتبر پیدا کرده‌اید. ریسک کارگزاری به طرق مختلف می‌تواند بر شما و سرمایه‌تان تاثیر بگذارد. نظارت چندانی روی برخی از کارگزاری‌ها صورت نمی‌گیرد و متاسفانه برخی از این کارگزاری‌ها نیز نفع مشتری برایشان اهمیتی ندارد. امروزه کارگزاری‌های بسیاری برای جذب مشتری با هم رقابت دارند و این وظیفه شماست که بهترین گزینه را برای خود انتخاب کنید. درحالیکه برخی از کارگزاری‌ها تحت نظارت مراجع معتبری قرار دارند، تعدادی نیز در مناطق آزاد فراساحلی و بدون نظارت سفت‌وسخت مشغول فعالیت هستند.
یکی از دلایل انتخاب کارگزاری‌های فراساحلی توسط معامله‌گران، تخفیف‌های بسیاری خوبی است که توسط آن‌ها ارائه می‌شود. از سوی دیگر هزینه اخذ و حفظ مجوزهای معتبر بسیار گران است و همین امر مانع اخذ مجوز توسط کارگزاری‌هایی می‌شود که توان جذب سرمایه بالایی ندارند. به‌عنوان یک قاعده کلی، معمولا بهتر است که با کارگزاری‌هایی کار کنید که دولت بر آن نظارت دارد. کار با یک کارگزار معتبر شما را از ریسک اقدامات تجاری خطرناک یا کلاه‌برداری مصون می‌دارد. علاوه بر این موارد ریسک اعتبار خود را نیز با این حرکت کاهش می‌دهید. نهادهای نظارتی بسیاری وجود دارند، در ادامه فهرستی از این موسسات برای شما آورده می‌شود:
ریسک کاهش ارزش
ریسک کاهش ارزش زمانی رخ می‌دهد که یک کشور تعمدا ارزش پول خود را نسبت به کشور دیگری پایین بیاورد. کاهش ارزش، یک ابزار سیاست پولی است که توسط کشورهایی که نرخ ارز ثابتی دارند استفاده می‌شود. کاهش ارزش پول توسط دولت مربوطه انجام شده و نتیجه مستقیم فعالیت دولت است. یکی از دلایل اصلی کاهش ارزش پول، جلوگیری از عدم تعادل در تراز تجاری است. با کاهش ارزش پول صادرات ارزان‌تر شده و صادرکنندگان در بازارهای جهانی قدرت رقابت بیشتری پیدا می‌کنند. البته کاهش ارزش پول ممکن است کشور را وادار به افزایش نرخ بهره کند تا تورم کنترل شود. کاهش ارزش پول موجب جذابیت اجناس در سایر کشورها می‌شود، به این دلیلکه هزینه پرداختی برای این اجناس نسبت به گذشته کمتر می‌شود.
یکی از ریسک‌های مهم کاهش ارزش پول در بازار فارکس، ماهیت روانی آن است. این امر می‌تواند نشانه ضعف اقتصاد باشد و اعتبار کشور را خدشه‌دار کند. گاهی کاهش ارزش یک ارز موجب شروع اثری دومینو وار خواهد شد، چراکه سایر کشورها نیز در مقابل ارزش ارز خود را کاهش می‌دهند. این مساله منجر به تشدید مشکلات اقتصادی در بازارهای جهانی می‌شود. برای معامله در بازار فارکس باید بدانید که کدام کشورها ارزش پول خود را کاهش می‌دهند و نحوه استفاده از این شرایط چگونه است.
ریسک کلاه‌برداری
در روزهای نخستین معامله‌گری آنلاین، کلاه‌برداری در فارکس بسیار شایع بود. اما در سال‌های اخیر تلاش‌های بسیار خوبی برای حذف کارگزاری‌های بد صورت گرفته است. برای اینکه گرفتار کارگزاری بدی نشوید باید در مورد آن‌ها به‌صورت کامل تحقیق کنید. همچنین همان‌طور که پیش‌تر بیان شد باید ببینید که آیا کارگزاری مدنظرتان در داخل کشور خودش مجوز فعالیت دارد یا خیر. با کمی صرف وقت و انجام تحقیقات آنلاین می‌توانید به اطلاعات خوبی در مورد کارگزاری‌ها برسید.
در پایان، برای موفقیت در معامله‌گری باید تمامی ریسک‌های موجود را شناخته و از نحوه تاثیرگذاری این ریسک‌ها بر معاملات خود آگاه باشید. وظیفه اصلی شما به‌عنوان یک معامله‌گر مدیریت ریسک است. ریسک‌های ذکرشده در این مقاله اگر به‌درستی در استراتژی معاملاتی شما لحاظ شوند، کمک خوبی برای رشد و محافظت از سرمایه شما خواهند بود.
با این وجود، معامله‌گران بسیاری وجود دارند که ریسک‌های مورد بحث را نادیده می‌گیرند. در نظر گرفتن تمامی ریسک‌های ذکرشده می‌تواند طاقت‌فرسا باشد، اما چه کسی گفته معامله‌گری شغل آسانی است؟ این ریسک‌ها باید به‌دقت بررسی شوند و در برنامه معاملاتی شما گنجانده شوند.
