۶ تفاوت اصلی بازار فارکس و بازار سهام

این مقاله از آقای فیلیپ کنچار مسئول موسسه آموزشی My Trading skill  است.

بازار فارکس تفاوت‌های قابل توجهی با بازار سهام دارد که بعضی از آن ها ممکن است منجر به برتری معامله گر فارکس نسبت به همتای خود در بازار بورس شود. با این وجود ما می‌خواهیم تفاوت بین این دو بازار را به وضوح برای شما روشن کنیم تا با مقایسه آن ها متوجه شوید که کدام بازار برای شما مناسب‌تر است.

1. ساعات فعالیت بازار

یکی از اصلی ترین تفاوت‌های بازار فارکس و بورس ساعت فعالیت این دو بازار است. بازار فارکس در هر ساعت از شبانه روز، از روز دوشنبه تا پایان روز جمعه امکان معامله را فراهم کرده است.

هرگاه شما موقعیت مناسبی پیدا کردید و تصمیم به معامله گرفتید، می توانید این کار را انجام دهید. بازار فارکس یک بازار فرابورس است و در جلسات معاملاتی که شامل نیویورک، لندن، توکیو و سیدنی است و در آنها ارزها معامله می‌شوند. این جلسات معاملاتی در مناطق زمانی مختلف قرار دارند و  به این صورت معاملات فارکس را در ۲۴ ساعت شبانه روز امکان‌پذیر می کند.

بورس معمولا به ساعات باز بودن آن بازار بستگی دارد؛ مانند بورس نیویورک که از دوشنبه تا جمعه فقط بین ساعت ۹:۳۰ تا ۱۶ باز است. در حالی که در بازار فارکس می‌توانید در خارج از ساعت معمول هر بازار نیز معامله کنید.

2. کمیسیون و هزینه‌های معاملاتی

یکی از تفاوت‌های قابل توجه بازار بورس و فارکس ساختار کارمزد و هزینه‌های معاملاتی است. یک کارگزاری سهام معمولاً یا درصدی از حجم کل معاملات شما را دریافت می‌کند و یا مبلغی را به عنوان کارمزد ثابت دریافت می‌کند. این هزینه‌ها در سال‌های اخیر به دلیل رقابت زیاد بین کارگزاری‌ها به شدت کاهش پیدا کرده است.

در مقابل کارگزاری‌های فارکس معمولا اسپرد را به عنوان کارمزد اخذ می‌کنند که تفاوت در قیمت خرید و فروش یک جفت ارز است. بسته به نقدشوندگی جفت ارز، اسپردها می‌توانند حتی به اندازه یک پیپ در جفت‌های پرمعامله باشند اما در جفت‌های کم معامله به طور قابل توجهی افزایش می‌یابند.

3. تعداد ابزارهای معاملاتی

در حالی که هزاران سهم برای معامله وجود دارد و عرضه‌های اولیه سهام به طور مرتب سهام جدیدی را  به بورس اضافه می‌کنند، بازار فارکس فقط تعداد محدودی ارز را معامله می‌کند. هشت ارز عمده در بازار وجود دارند که شامل دلار آمریکا ، یورو ، پوند انگلیس، فرانک سوئیس، دلار کانادا، ین ژاپن، دلار استرالیا و دلار نیوزلند می‌شوند. علاوه بر ارزهای اصلی، ده‌ها ارز دیگر وجود دارند که به طور فعال معامله نمی‌شوند و  نقدینگی کمتر و نوسانات بیشتری دارند.

حتی اگر همه ارزهای جهان را در نظر بگیریم، بنابر گفته سازمان ملل فقط ۱۸۰ ارز وجود دارد که در ۱۹۵ کشور استفاده می‌شود. این را با حدود ۲۸۰۰ سهم معامله شده فقط در بورس نیویورک مقایسه کنید تا تفاوت را متوجه شوید.

4. معامله گری با اطلاعات نهانی

طبق اعلام بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی، بازار فارکس بزرگترین بازار مالی در جهان است که میانگین گردش روزانه آن در حدود ۵.۳ تریلیون دلار است. این امر معاملات با اطلاعات نهانی را تقریباً غیرممکن می‌کند. حتی بانک‌های بزرگ نیز با سفارشات مولتی میلیارد دلاری خود قادر به تغییر قابل توجه نرخ‌های تبادل نیستند.

از طرف دیگر حجم معاملات در بازار بورس به نسبت بازار فارکس بسیار کوچک‌تر است. برای مقایسه، بورس نیویورک میانگین گردش مالی روزانه حدود ۱۵۰ تا ۲۰۰ میلیارد دلار دارد. گرچه بورس نیویورک تنها بورس در جهان نیست اما با اختلاف، یکی از بزرگترین آن‌ها است.

5. اهرم (لوریج) معاملاتی

بازار فارکس به دلیل اهرم بالای خود مشهور است و بسیاری از معامله‌گران جدید بیشتر به همین دلیل جذب فارکس می‌شوند. برخی از کارگزاری‌ها پیشنهاد اهرم ۱۰۰:۱ و ۲۰۰:۱ و یا حتی ۴۰۰:۱ را ارائه می‌دهند که به معامله گران اجازه می‌دهد موقعیتی بسیار بزرگتر از سرمایه موجود در حساب خود را معامله کنند.

از طرفی دیگر در بازار سهام اهرم‌ها بسیار محدود هستند. برخی از کارگزاران سهام موجودی اهرمی شده را پیشنهاد می‌کنند، اما سرمایه اولیه‌ای که باید وارد کنید خیلی بیشتر از حساب‌های شخصی است. حتی اکثر کارگزاران معامله CFD روی سهام را فقط با اهرم ۲۵:۱ ارائه می‌دهند.

6. نقدشوندگی بازار

آخرین تفاوت در این بازار ها تفاوت در نقدشوندگی آنها است. مسلماً بازار فارکس به ویژه در هشت ارز اصلی، نقدشونده‌ترین بازار جهان است. بانک ها، صندوق‌های پوشش ریسک، شرکت های چند ملیتی، دولت‌ها، بانک های مرکزی، سرمایه گذاران و معامله گران خصوصی به طور منظم ارز مبادله می‌کنند و تقریباً در هر سطح قیمتی خریدار و فروشنده ایجاد می‌کنند. نقدشوندگی بیشتر همچنین منجر به کاهش هزینه‌های معاملاتی برای معامله گران می‌شود.

میزان نقد شوندگی در بورس تا حد زیادی به سهامی که معامله می‌کنید بستگی دارد. شرکت‌ها معتبر و سهام بزرگ نسبت به سهام شرکت‌های کوچکتر قدرت نقدشوندگی بیشتری دارند. نقدشوندگی پایین این بازار ممکن است باعث شود سفارشات به قیمت بازار، فوراً یا با قیمت دلخواه انجام نشوند.

سخن پایانی

این شش تفاوت، اصلی‌ترین تفاوت‌های بین این دو بازار است. هر دو بازار مزایا و معایب خاصی دارند و کاملا به شما بستگی دارد که کدام بازار را انتخاب کنید. آیا می‌خواهید طی شبانه‌روز امکان معامله با اهرم بالا داشته باشید؟ در این صورت ممکن است بازار فارکس برای شما بهتر باشد. یا می‌خواهید به جای تنها ده‌ها ارز، هزاران ابزار قابل معامله دیگر داشته باشید؟ پس بورس را انتخاب کنید. در پایان، معامله‌گری، نظم و تجربه‌ای است که باید در هر بازاری که معامله می‌کنید، کسب کنید.